日报 2024年3月5日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金(XAU/USD) | 2114.25 | 1.48% |
| 道琼(US30) | 38961.90 | -0.23% |
| 标普500(US500) | 5128.80 | -0.07% |
| 纳斯达克100(NAS100) | 18215.20 | -0.38% |
| 欧元兑美元(EUR/USD) | 1.08553 | 0.14% |
| 美元兑日圆(USD/JPY) | 150.52 | 0.26% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金(XAU/USD) | 2114.25 | 1.48% |
纽约商品期货交易所（COMEX）4月黄金期货3月4日收盘上涨1.48%至每盎司2,114.25美元，续创收盘历史新高，因市场对6月降息的预期持续加温。
芝商所根据联邦基金期货价格计算的市场预期监测工具《FedWatch》3月4日的数据显示，今年6月联准会降息的机率达到65%，相比前一天的预期为57%，一周之前 的预期为54%，市场关注本周美国联准会主席鲍尔（Jerome Powell）的讲话，以及周五将公布的就业报告。
荷兰国际集团（ING）商品策略师曼泰（Ewa Manthey）3月1日在该行的月报中表示，联准会的货币政策仍然是影响金价的最主要因素，由于对联准会降息的时机仍 不确定，金价今年前两个月局限在区间整理的走势。 目前，市场预期联准会6月之前降息的可能性不高，该行的经济学家也如此认为，这可能会压抑金价的走势。
除了货币政策之外，包括地缘政治以及总经数据也都将牵动金价的表现。 黄金期货3月1日上涨41美元或2%创下收盘历史新高至每盎司2,095.7美元，相比去年12月4日的盘中历史高点为每盎司2,152.3美元，因上周五美国经济数据疲弱加深 降息的预期。
美国供应管理协会(ISM) 1日公布，2月份制造业指数降至47.8%，低于1月份的49.1，以及市场预期的49.5。 美国2月密西根大学消费者信心指数终值76.9，3个月来首次下降，因对经济的预期恶化，初值以及市场预期为79.6。
ING月报指出，金价从去年12月以来维持在每盎司2,000美元以上的价位整理，主要因为包括乌克兰以及中东地区的紧张局势为金价提供支撑；不过，联准会仍然较为观望的态度可能会令金价 的涨势受限，该行预期今年第一季的平均金价将为每盎司2,025美元。 黄金ETF（交易所交易基金）的投资需求也还未出现回暖的迹象，这也或与对联准会的降息预期推迟有关。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼(US30) | 38961.90 | -0.23% |
| 标普500(US500) | 5128.80 | -0.07% |
| 纳斯达克100(NAS100) | 18215.20 | -0.38% |
随着投资人等待本周鲍尔听证会与非农数据出炉，美股主指周一(4 日) 多收黑，那指与标普微跌超0.1%，道琼收低近100 点，费 半逆势收红超1%。
受人工智慧带动的科技股上涨的持续支撑，美超微再飙 18%，AI 宠儿辉达涨幅超过 3%，台积电 ADR 涨超 3%。 苹果受到欧盟近 20 亿美元反垄断罚款后，股价下跌逾 2%。 比特币价格飙升至两年高点的推动下，区块链类股走高。
上周标普、那数均创历史新高，其中标普过去18 周中有16 周上涨，为1971 年以来首见，而消费者信心和制造业活动疲软的迹象，也增强了市场对联准会 今年将降息的押注。 市场目前预计联准会将在六月开始，将基准利率从 20 多年来高位调降。
联准会主席鲍尔将在周三向众议院和周四向参议院提供有关货币政策的证词，市场将寻找今年首次可能降息时间的线索。 分析师预期驴象两党不会让鲍尔轻松过关，民主党很可能希望联准会转鸽降息以提振选举年的经济表现，共和党很可能希望他放弃提高银行资本金的计画。
投资人本周还将关注周三 ADP 就业报告，进一步洞察劳动市场。 2 月份制造业和非农就业数据将于周五公布。
亚特兰大联邦准备银行总裁波士蒂克 (Raphael Bostic) 周一表示，需要看到更多进展，才能对通膨随时间推移达到 2% 充满信心，经济中新需求的激增可能会再次推高通膨。
地缘政治方面，美国副总统贺锦丽今天呼吁巴勒斯坦伊斯兰主义组织哈玛斯 (Hamas) 接受加萨走廊为期 6 周的停火协议，她还敦促以色列向加萨提供更多援助。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元(EUR/USD) | 1.08553:1 | 0.14% |
| 美元兑日圆(USD/JPY) | 1: 150.52 | 0.26% |
美元兑欧元周一 (4 日) 下跌。 市场本周迎来英国预算案、欧洲央行 (ECB) 会议、美国非农就业数据以及中美重要政治大事等消息。 与此同时，比特币继续攀高，盘中突破 67,000 美元关卡。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小跌 0.04%，报 103.82。
在本周一系列可能影响市场走势的事件之前，投资人回避较大的定向押注，因此多数主要货币均保持在近期的交易区间附近。
Monex USA 外汇交易员Helen Given 说：「本周出现大量新资讯之前，汇市再次表现谨慎。没有人愿意因为任何意外而遭受打击，所以若本周前半周的资金流动没有保持平淡，我会感到很 惊讶。」
美国方面，联准会 (Fed) 主席鲍尔 (Jerome Powell) 预计周三 (6 日) 和周四 (7 日) 连续两天赴美国国会作证。 非农就业报告定于周五 (8 日) 出炉，市场预估，继 1 月就业人口激增 35.3 万人后，2 月就业将继续稳健成长，估新增 20 万人。
三菱日联金融集团(MUFG) 资深货币分析师Lee Hardman 表示：「非农就业可能成为更大的驱动因素，因为鲍尔可能对当前的降息定价感到满意。若上月非农再度强劲，则可能 影响市场对Fed 政策的预期。」
目前市场定价反映 Fed 于 6 月首次降息、全年降息三到四次的预期，与 Fed 在 12 月发布的预测相差不远。
亚特兰大联准银行总裁波斯提克 (Raphael Bostic) 周一表示，鉴于经济和就业市场蓬勃，Fed 没有降息的迫切压力。
尽管如此，部分市场参与者认为，美元近期的升势意味着未来进一步上涨的空间有限。 今年迄今，美元指数已涨约 2.4%。
Monex 外汇交易员 Helen Given 说：「事实上，美元兑大多数 G10 货币已经没有进一步上涨的空间了。来自欧洲和英国的许多负面经济消息已经被市场消化，来自美国的正面消息亦然。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
