日报 2024年3月13日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,158.11 | -1.12% |
| 道琼 | 39,015.70 | 0.56% |
| 标普500 | 5,176.40 | 0.96% |
| 那斯达克100 | 18,219.80 | 1.26% |
| 欧元兑美元 | 1.09262 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 147.65 | 0.49% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,158.11 | -1.12% |
黄金价格周二 (12 日) 承压跌逾 1%，系因美国通膨数据令联准会快速降息的前景黯淡，黄金价格在创纪录的 9 连涨后止步。
4 月交割的纽约黄金期货下跌 1.12% ，收每盎司 2158.11 美元，自上周五因美国劳动力市场数据提振降息预期，创下的历史新高下跌。
美国 2 月消费者物价稳健上涨，显示通膨有一定黏性。 数据显示，2 月消费者物价指数 (CPI) 月升 0.4%，年率上涨 3.2%，高于预期的 3.1%。
纽约独立金属交易商 Tai Wong 表示：「CPI 数据有点令人担忧，但市场本就预期出现高位，因此最初的反应有点平淡，但此后价格就一直波动。」
他认为黄金多头仍会寻找推高金价的理由，「现在焦点将转向下周的 Fed 会议，届时将有更新数据。」
根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 6 月降息的可能性约为 70%。 下次 Fed 政策会议预计于 3 月 20 日召开。
道明证券 (TD Securities) 大宗商品策略全球主管 Bart Melek 表示：「2 月份 CPI 数据超出预期，意味着 Fed 可能还没有准备好降息。」
低利率环境有利黄金，因为这会降低投资者持有黄金的机会成本。
花旗研究部北美大宗商品主管 Aakash Doshi 表示，黄金价格短期内将出现盘整，可能稳定在 2100 美元左右，并将于今年第二季末之前突破 2200 美元。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,015.70 | 0.56% |
| 标普500 | 5,176.40 | 0.96% |
| 那斯达克100 | 18,219.80 | 1.26% |
美国最新通膨数据，未能浇熄投资人对联准会(Fed) 在未来几个月降息的期望，美股周二(12 日) 集体收红，在甲骨文(ORCL-US) 等科技股领涨下 ，标普500 指数收盘登上历史高位，辉达(NVDA-US) 劲扬逾7%，带动费半止步连二跌。
周二收盘，道琼指数上涨0.56%，收报39,015.7 点，标普500 指数和那斯达克100 指数分别收红0.96% 和1.26%，标普500 指数和那斯达克100 指数二大指数均 创下2 月22 日以来最大单日涨幅。
「科技七巨头」(Magnificent Seven) 涨势凌厉，其中又以辉达领先，微软 (MSFT-US) 和 Meta(META-US) 分别收高 2.66% 和 3.34%。 对人工智慧 (AI) 的强劲需求，使甲骨文获利超出预期，带动股价上涨 12%。
经济数据方面，美国劳工部统计局指出，2 月消费者物价指数 (CPI) 月增 0.4%，年增 3.2%，Dow Jones 访调经济学家预期分别为 0.4% 和 3.1%。 排除能源和食品成本后，2 月核心 CPI 月增 0.4%，略高于市场预期的 0.3%。
CPI 数据出炉后，股市一度震荡，随后出现反弹。
芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具显示，投资人现在认为 Fed 将在 6 月首次降息的机率为 70%，在 CPI 报告发布前，机率为 71%，几乎没有变化。 最新生产者物价指数 (PPI) 将于本周稍晚出炉。
人们普遍预期，联准会将在 3 月 19 日至 3 月 20 日召开会议时连续五度维持利率不变。 投资人将大部分注意力集中在联邦公开市场委员会 (FOMC) 的季度预测上，包含新的就业和通膨数据是否带来任何改变。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09262 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 147.65 | 0.49% |
美国公布上月消费者物价指数 (CPI) 高于市场预估，微幅削弱联准会 (Fed) 在 6 月会议上降息的预期，美元指数周二 (12 日) 震荡后小幅上扬。
CPI 数据公布后，美元起初上涨，随后转跌，最终在市场消化数据后小幅走高。 纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.06%，报 102.93。
美国劳工部报告显示，2 月 CPI 月增 0.4%，符合预期，年增 3.2%，略高于市场预期的 3.1%。 排除波动性较大的能源和食品项目后，核心 CPI 月增 0.4%，年增 3.8%，分别高于预期的 0.3% 和 3.7%。
瑞银集团(UBS) 外汇策略师Vassili Serebriakov 表示：「CPI 报告没有太大意外，但比预期更顽强，虽然一些细节振奋人心，但依旧表明目前尚未达到Fed 应该放心降息的地步。这可能会让 关于6 月降息的辩论持续下去，更直接的是，这会影响Fed 下一次会议发布的点阵图预测，我们可能会讨论降息次数少于三次的可能性。」
根据 LSEG 的利率机率 App，6 月降息的机率目前为 69%，略低于周一 (11 日) 晚间的约 71%。 市场也消化今年将再降息两次、每次 25 个基点的可能性，使联邦基金利率在年底降至 4.49%。
接下来投资人准备将目光投向美国零售销售和生产者物价指数 (PPI) 数据。
美元兑日圆上涨0.49%，至1 美元兑147.65 日圆，日本央行总裁植田和男(Kazuo Ueda) 对日本经济的看法较1 月略显黯淡，财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki) 也称，日本尚未达到可以 宣布击败通货紧缩的阶段。
日本央行将在下周召开政策会议。 日本最大工会 Rengo 要求今年加薪 5.85%，为逾 30 年来最高。
其他货币方面，继上周触及两个月高点后，欧元今大约持平在 1.09262 美元，分析师预估，欧洲央行 (ECB) 周三 (13 日) 将宣布欧元体系营运框架审查的讨论结果。
货币市场已充分消化 ECB 于 6 月前首次降息，以及年底前共计降息 100 个基点的预期。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
