日报 2024年3月19日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,160.24 | 0.19% |
| 道琼 | 38,797.80 | 0.27% |
| 标普500 | 5,153.20 | 0.66% |
| 那斯达克100 | 17,989.40 | 0.98% |
| 欧元兑美元 | 1.08720 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 149.15 | 0.06% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,160.24 | 0.19% |
黄金价格周一(18 日)在跌至一周低点后走强，因投资者等待本周一系列央行会议，包括美国联准会(Fed) 周三的利率决策会议，以获取有关通膨和利率走向的 线索。
4 月交割的纽约黄金期货周一收盘上涨 0.19% ，收每盎司 2160.24 美元。
高级市场策略师Daniel Pavilonis 表示：「黄金在预期美国周三的利率决定，但也可能在预期日本央行今晚的利率决定，因其可表明全球通膨正上升，而黄金显然是全球对冲通膨的工具 。」
上周黄金价格下跌约 1%，系因数据显示美国 2 月消费者物价强劲上涨，且生产者物价上涨也超过预期，显示通膨有一定黏性。
尽管黄金向来被视为通膨对冲工具，但央行为了抗通膨而采用更高利率的举措会抑制资金流向不孳息的黄金。
日本央行为期两日的会议将于周二结束，预计其极端温和的货币政策将告终。
英国央行将于周四召开会议，预计维持利率不变。
市场也普遍预计美国 Fed 周三结束为期两日的政策会议时，将保持利率不变，但根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 6 月降息的最新可能性约为 53%。
「点阵图的变化以及 Fed 基金的预期将影响黄金价格涨势是否持续。」Pavilonis 补充道。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,797.80 | 0.27% |
| 标普500 | 5,153.20 | 0.66% |
| 那斯达克100 | 17,989.40 | 0.98% |
随着辉达GTC 大会拉开序幕，受人工智慧热潮提振，科技股崛起，美股三大主指周一(18 日) 集体收红，道琼收涨0.27%、标普500 收涨0.66% 、那斯达克100 指数则收涨0.98%。
科技巨头苹果传与 Google 谈判将 Gemini AI 引擎引入下一代 iPhone 后，Alphabet 股价扬升。 特斯拉 Model Y 传下月涨价，刺激股价弹升超 6%。 投资人也将关注周四 Reddit 的 IPO，股票代号为「RDDT」，该公司寻求约 65 亿美元的估值。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 即将于 3 月 19~20 日举行货币政策会议，市场关注美国央行是否仍预期在 2024 年降息三次。 有「联准会传声筒」之称的华尔街日报 (WSJ) 记者 Nick Timiraos 称，联准会看似为经济刹车的力道不够，但情况可能很快就有变。
以Jan Hatzius 为首的高盛经济学家修正预期，预计今年将降息三次，而不是四次，他们仍预计6 月将首次降息，2025 年将进行四次降息，2026 年将进行最后一次降息，最终利率 预测维持在3.25%-3.5% 不变。
其他央行消息方面，华尔街普遍预期日本央行周二结束负利率政策，上调利率水准为 0% 至 0.1%，并取消殖利率曲线控制。
地缘政治方面，俄罗斯总统普丁上周日警告西方国家，俄罗斯与北约之间的对抗，将意味着全球距离第三次世界大战仅有一步之遥。
辉达 (NVDA-US) 收红 0.70% 至每股 884.55 美元，盘后小跌约 0.8%。 创办人暨执行长黄仁勋于 2023 年 GTC 大会上推出辉达最新杀手级 AI 晶片 Blackwell GPU，预计将于今年稍后发货。
Google 母公司 Alphabet (GOOGL-US) 上扬 4.60% 至每股 147.68 美元。 苹果 (AAPL-US) 收红 0.64% 至每股 173.72 美元。
外媒引述消息人士报导，苹果与Google 正积极洽谈，希望让人工智慧(AI) 引擎Gemini 导入iPhone，苹果最近亦与OpenAI 进行讨论，并考虑使用其模型，相关交易将为Google 的Gemini 带来数 十亿潜在用户的关键优势，也可显示苹果对AI 投入的表现并不像市场般预期。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08720 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 149.15 | 0.06% |
本周一系列央行会议登场前，美元指数周一 (18 日) 小幅走强，市场正在等待联准会 (Fed) 对其降息计画的最新预测。 与此同时，日圆汇价持稳，投资人认为日本央行 (日银) 有望于本周结束负利率政策。
除了日本和美国以外，英国、澳洲、挪威、瑞士、墨西哥、台湾、巴西以及印尼央行也将在本周召开会议。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.16%，报 103.60。 美国经济表现优于预期，削弱投资人对联准会 (Fed) 将在今年快速且大幅降息的押注，并带动美元指数在今年涨逾 2%。
LSEG 数据显示，市场目前预期 Fed 今年将降息不到三次，每次 25 个基点，几乎较年初砍半。 根据芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，期货市场显示 6 月首次降息的机率约为 51%，也大幅低于原先预期。
美国 10 年期公债殖利率周一升至三周高点，因市场认为利率将在更长一段时间内维持在较高水平，殖利率上涨加剧美元涨势。
市场接下来聚焦 Fed 是否会在周三 (20 日) 改变今明后年的经济和利率预测，Fed 12 月给出的点阵图预测 2024 年将降息 75 个基点。
Bannockburn Global Forex 首席市场策略师Marc Chandler 表示：「我认为他们将维持三次降息，但若有所调整，也比较可能是两次，而非四次。失业率中位数上升可能令人们感到惊讶。 」
日圆汇价变动不大，周一收盘微贬0.06%，至1 美元兑149.15 日圆，美元兑日圆在过去几周历经跌宕起伏，上月一度贬至1 美元兑150.778 日圆，但随着经济数据优于 预期，以及市场对日本央行即将结束负利率政策的押注升温，在3 月初反弹至一个月高点的146.935 日圆。
与此同时，日本主要企业加薪幅度超出预期，也强化人们对日银最快于本周二 (19 日) 退出超宽松货币政策的看法。
Monex USA 交易总监 Juan Perez 表示：「最近日银部分官员的声明显示，他们认为现在是时候退出宽松金融环境了。但他们是否会在本周采取行动，仍充满不确定性，」
Bannockburn Global Forex 的 Chandler 认为，日银更有可能在 4 月退出宽松政策，因为随着对日本家庭的能源补贴在当月结束，通膨可能会大幅上升。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
