日报 2024年3月21日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,186.22 | 1.33% |
| 道琼 | 39,558.70 | 1.12% |
| 标普500 | 5,235.40 | 1.07% |
| 那斯达克100 | 18,300.50 | 1.47% |
| 欧元兑美元 | 1.09215 | 0.52% |
| 美元兑日圆 | 151.25 | 0.27% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,186.22 | 1.33% |
美国联准会 (Fed) 表示今年年底前仍将降息 3 次、每次 25 个基点后，美元和公债殖利率走低，周三 (20 日) 黄金价格上涨，黄金涨逾 1%。
4 月交割的纽约黄金期货上涨 1.33% ，收每盎司 2186.22 美元。
Fed 周三维持利率不变，但决策者仍预计今年年底前利率将下降 3/4 个百分点 (降息 3 次、每次 25 个基点)。
独立金属交易商纽约分析师Tai Wong 表示：「黄金今天迎来了双倍的好消息：Fed 仍预计今年将降息3 次，以及接下来仍维持高利率，凸显通膨恐难以抑制。」他补充 ，但最新典阵图维持了3 次25 个基点的降息预期，让市场保持适度乐观。
Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 表示，大多数人认为今年仍有可能降息，但这取决于数据。
降息有利提振不孳息的黄金买气，但高利率下可凸显黄金对冲通膨的本质。
黄金价格上周跌近 1%，系因此前公布的 2 月宏观经济数据较预期更火热，显示通膨仍将持续，降低了降息的希望。
Fed 今日公布决策后，根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 6 月降息的可能性约为 73%，自公布前的 65% 升上来。 ，
美元指数也在 Fed 公布决策后回落，令黄金对海外买家来说更加便宜，十年期公债殖利率也有所下降。
「由于 Fed 的风险已排除，黄金价格可望测试历史新高点。」Wong 说。
持续的避险需求、央行购买、地缘政治紧张局势持续提供油价支撑力。 法国巴黎银行大宗商品策略师 David Wilson 表示：「中国散户和其他类型的投资者对黄金一直有需求。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,558.70 | 1.12% |
| 标普500 | 5,235.40 | 1.07% |
| 那斯达克100 | 18,300.50 | 1.47% |
联准会宣布维持利率不变，并持续释放今年三次降息的讯号后，美债殖利率大幅走低，美股主指周三 (20 日) 欢庆劲扬。 标准普尔 500 指数历史性地突破 5,200 点，道琼大涨超 400 点，收盘来到历史新高。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 周三一如市场预期宣布，将基准利率走廊维持在 5.25-5.5% 的 23 年来高点。 主席鲍尔在记者会上表示，政策利率可能已达到峰值，在今年某个时候开始放松货币政策是合适的。
最新利率点状图显示，联准会预计将在 2024 年出现三次 1 码的降息，和去年 12 月相同。 不过，联准会预测 2025 年将出现三次降息，这比去年 12 月的预估减少一次。 官员们还预计 2026 年将再降息三次，之后还会再降息两次。
今年美国国内生产毛额 (GDP) 成长的预测被提高至 2.1%，高于去年 12 月预测的 1.4%。 今年失业率预测较先前预测小幅下调至 4%，而 2024 年的个人消费支出 (PCE) 通膨中位数预测维持在 2.4% 不变，核心 PCE 预测从 12 月的 2.4% 上调至 2.6%。
其他央行方面，加拿大央行本月会议纪录显示，6 名票委明确提出今年某个时间适宜降息，这是本轮升息周期以来，加拿大央行首次明确透露降息立场。 日本《产经新闻》报导，日本央行预计将于 7 月或 10 月升息，而 10 月升息可能性比较高。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09215 | 0.52% |
| 美元兑日圆 | 151.25 | 0.27% |
美国联准会 (Fed) 周三 (20 日) 如预期维持利率不变，即使通膨仍居高不下，官员们仍预期今年将降息三次。 消息发布后，美元指数走软，日圆汇价一度反弹。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.18%，报 103.41。
根据最新的经济预测摘要(SEP)，Fed 将不含食品和能源价格的核心个人消费支出物价指数(Core PCE) 年增率，从12 月时预估的2.4% 调升至2.6%，并将 今年经济成长率自1.4% 上修至2.1%，失业率自4.1% 微调至4%。
Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 表示，即使近期通膨数据意外强劲，他认为物价前景仍相对稳定。
麦格理(Macquarie) 全球外汇和利率策略师Thierry Wizman 说：「鲍尔试图告诉所有人，短期内没有任何变化，他仍对通膨进展充满信心，这是他在记者会上传达的主要讯息 。」Wizman 表示，Fed 经济预测摘要所要传达的是，无论短期或长期，美国经济都会更加强劲。
美元兑日圆收盘上涨 0.27%，至 1 美元兑 151.25 日圆。
在 Fed 结束为期两天会议之前，日本银行 (央行) 周二 (19 日) 实施 17 年来首次升息，美元兑日圆汇价一度升至四个月低点。
分析师表示，美日公债殖利率差距依旧很大，这为日圆带来压力。 不过，随着经济放缓和通膨持续降温，主要央行基本上仍步调一致，计划藉由降息来刺激成长。
CIBC Capital Markets 北美外汇策略主管 Bipan Rai 表示：「没有人预期日本央行会启动长期升息周期。最终仍会出现这样的情况：美日之间的利差看起来相当大。」
其他货币方面，欧元升值 0.52% 至 1.09215 美元。 欧洲央行 (ECB) 总裁拉加德 (Christine Lagarde) 稍早表示，将继续仰赖数据，即使在开始放宽货币政策后，也不会预设降息次数。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
