日报 2024年3月25日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,165.55 | -0.72% |
| 道琼 | 39,426.60 | -1.09% |
| 标普500 | 5,231.00 | -0.33% |
| 那斯达克100 | 18,333.00 | -0.08% |
| 欧元兑美元 | 1.08081 | -0.48% |
| 美元兑日圆 | 151.42 | -0.13% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,165.55 | -0.72% |
随着美元走强，黄金价格周五 (22 日) 下跌，但在美国联准会 (Fed) 暗示其降息计画后，现货黄金周四早盘触及历史高点，本周上涨。
4 月交割的纽约黄金期货下跌 0.72% ，收每盎司 2165.55 美元，Fed 称今年仍将降息 3 次后，周四黄金价格触及史上高点 2222.39 美元。 美元登上一个多月来的最高点，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。
芝加哥蓝线期货首席市场策略师 Phillip Streible 指出，只要实际利率较低、央行持续购买、零售需求以及政治对冲，黄金回调程度就有限。
Streible 补充道，黄金必须保持在 2150-2145 美元附近的支撑位之上，才能持续其看涨动能。
根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 6 月降息的可能性约为 76%，自 Fed 公布决策前的 65% 升上来。
利率下降可削减持有不孳息的黄金之机会成本。
美银全球研究部表示，截至周三来的一周内，流向黄金的资金达到近一年来的最高水准。
然而，道明证券报告指出，「黄金的局势已恶化，商品交易顾问(CTA) 现在是最大多头状态，宏观交易者的部位与利率市场定价一致，而上海交易者经过几月来大肆采买后，已 削减了购买量。」
在实体市场上，印度的珠宝店本周生意惨澹，因为创纪录高点的价格令消费者退避三舍，但中国的需求仍然稳定。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,426.60 | -1.09% |
| 标普500 | 5,231.00 | -0.33% |
| 那斯达克100 | 18,333.00 | -0.08% |
欧美6 月有望同步降息，加上企业财报喜忧参半，美国股市周五(22 日) 多收黑，道琼收黑超过1%，标普下跌0.33%，那指100 下跌0.08%，川普概念股 DWAC 暴跌。 辉达持续推动晶片股走扬。
三大指数周涨幅强劲，其中标普周涨约 2.3%。 道琼周涨近 2%，创去年 12 月以来最佳，那指表现最佳，周涨幅高达约 2.9%。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 本周维持利率不变，联准会坚持今年至少降息三次的预期，尽管近期通膨出现黏性。
尽管联准会主席鲍尔本周没有提供降息的确切时间点，但在本周早些时候联准会发表鸽派利率展望后，市场继续押注，美国央行最快将于 6 月降息。 分析师亦预估欧洲同步展开降息。
鲍尔周五主持一个「联准会倾听」(Fed Listens) 活动，以了解美国民众及商界对经济的看法，他没有对货币政策作出评论。
美国国会众议院周五以 286 票赞成、134 票反对的投票结果，通过了一项价值 1.2 兆美元的政府拨款法案，该法案现已提交参议院，国会领袖希望在周五晚些时候进行最终投票。 该法案引发众院共和党内部内讧，共和党众议员 Marjorie Taylor Greene 出人意料地提出动议，要求罢免众院议长强生 (Mike Johnson)。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08081 | -0.48% |
| 美元兑日圆 | 151.42 | -0.13% |
美元指数周五 (22 日) 劲扬至逾一个月高点，周线连二红。 本周日本央行小幅升息令日圆得以获得部分喘息机会，瑞士央行意外降息，则突显出联准会 (Fed) 和其他央行之间的利率差距。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 劲扬 0.97%，报 104.42，为 2 月 16 日以来最高，推升 DXY 本周升近 1%。
丰业银行 (Scotiabank) 首席外汇策略师 Shaun Osborne 表示：「本周瑞士央行降息让人有些惊讶，人们不断推测，当然是从信号的角度来看，这对欧洲其他央行来说可能代表什么。」
Fed 本周将隔夜利率维持在 5.25%-5.50% 间，同时维持年底前降息三次的预测，但也表示，除非对通膨率持续下滑至 2% 目标更有信心，否则不会降息。
目前市场押注 Fed 今年将降息约 84 个基点，远低于年初的 160 个基点左右，但高于本周稍早。
另外，英国央行周四(21 日) 宣布维持利率不变后，英镑单日挫跌1%，央行货币政策委员会最鹰派的两位委员本次不再主张升息，令市场解读英国央行将倾向 鸽派立场。
道富银行 (State Street) 高级全球宏观策略师 Marvin Loh 说：「瑞士央行和英国央行确实比预期更早开启升息大门，这使得美元前景更加光明。」
继昨日重贬近 1.2% 后，瑞士法郎兑美元周五走势变动不大，瑞士法郎是 2023 年表现最好的 G10 货币，本周跌幅达 1.7%，今年迄今贬约 6.8%。
美元兑日圆跌 0.13% 至 151.42 日圆，止步连八升，但本周仍涨约 1.5%。
随着美元走强，欧元贬逾 0.48% 至 1.08081 美元，处在三周低点，本周累计贬值 0.7%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
