日报 2024年3月26日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,171.71 | 0.28% |
| 道琼 | 39,328.90 | -0.25% |
| 标普500 | 5,224.20 | -0.13% |
| 那斯达克100 | 18,309.00 | -0.13% |
| 欧元兑美元 | 1.08372 | 0.27% |
| 美元兑日圆 | 151.41 | -0.01% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,171.71 | 0.28% |
受联准会 (Fed) 今年降息预期推动，金价周一 (25 日) 走强 0.28%，交易员正在等待本周稍晚出炉的美国通膨数据，以确认可能的降息时间。
4 月交割的黄金期货上涨 0.28%，报每盎司 2,171.71 美元。
定于本周出炉的数据，除了每周四固定公布的失业救济金申请人数以外，还有美国上月核心个人消费支出物价指数 (PCE)。 不过，因周五(29 日) 适逢耶稣受难日假期，对 PCE 数据的市场反应可能要到下周才会看到。
道明证券(TD Securities) 大宗商品策略师Bart Melek 认为，金价可能在第二季轻松触及2,300 美元或更高水平，因为目前为止尚未参与金价涨势的全权委托交易员和ETF 投资人，在确认降息 后就会进入市场。
不过 Melek 也称，更强劲的经济数据可能促使金价回落。
在 Fed 重申对今年降息三次的预测后，金价上周登上历史高点。 交易员预估 6 月降息的可能性为 70%，高于上周 Fed 会议前的 65%，而较低的利率往往使持有黄金更具吸引力。
尽管如此，亚特兰大联准银行总裁波斯提克 (Raphael Bostic) 重申，他认为今年只需要降息一次，且强劲的经济表现将使央行维持谨慎态度。
有多位 Fed 官员将在本周发表谈话，包含 Fed 理事华勒 (Christopher Waller) 和主席鲍尔(Jerome Powell)。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,328.90 | -0.25% |
| 标普500 | 5,224.20 | -0.13% |
| 那斯达克100 | 18,309.00 | -0.13% |
在今年第一季、最后一周开始，美股强劲反弹暂时告歇，道琼周一(25 日) 收黑下跌0.25%，那指100 则小跌0.13%、标普亦小跌0.13%，美债 殖利率攀升，黄金收高，美元走强。
欧盟委员会在根据《数位市场法》对Alphabet 、苹果和Meta 展开违规调查后，大型股表现疲弱，AMD 和英特尔因中国禁用消息而双双滑落，同日，在摩根大通开始发表看涨言论后，美超微电脑 (SMCI-US) 劲扬超7%。
政经方面，联准会上周利率政策会议宣布利率不变，上调美国 GDP 和通膨预期，同时也坚持今年降息三次的预测。
联准会「鹰鸽」讯号交错，上周亚特兰大联准银行总裁波斯提克 (Raphael Bostic) 预估今年只会降息一次，而且可能会比他之前预期的还要更晚。
芝加哥联准银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 周一表态支持今年降息 3 次，拒绝预测何时开启降息周期。 联准会理事库克 (Lisa Cook) 则警告，过早降息可能会造成通膨变得根深蒂固的风险，过晚升息可能伤害美国经济。
美股近期屡创新高，最新的美国个人投资者协会 (American Association of Individual Investors) 的每周情绪调查，投资人信心暴升高于历史平均水平，反映出市场持续的乐观情绪。
地缘政治方面，联合国安理会周一 (25 日) 通过一项决议，要求在加萨斋戒月期间立即停火，哈玛斯立即无条件释放人质，并「迫切需要扩大」对加萨的援助。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08372 | 0.27% |
| 美元兑日圆 | 151.41 | -0.01% |
在日本官员对外汇市场的投机行为发出警告后，美元兑日圆汇价周一 (25 日) 走势变化不大，美元指数则自上周五 (22 日) 触及的一个月高点回落。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.21%，报 104.22，DXY 上周五一度升至 104.49，为 2 月 16 日以来最高。
联准会 (Fed) 主席鲍尔 (Jerome Powell) 上周表示，即使 1 月和 2 月通膨高于预期，Fed 今年仍将降息。 然而，包含亚特兰大联准银行总裁波斯提克 (Raphael Bostic) 在内等部分 Fed 官员，则对居高不下的通膨和比预期更强的经济数据表示担忧。 波斯提克周五表示，他预估今年只会降息一次，而非先前预测的两次。
Fed 理事库克 (Lisa Cook) 和芝加哥联准银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 周一 (25 日) 也坦承，虽然他们对通膨降温有信心，但央行仍须谨慎推进政策。
定于本周五 (29 日) 公布的美国 2 月个人消费支出物价指数(PCE)，将是市场寻找 Fed 政策线索的下一个重要数据。 由于数据发布时间刚好正值市场因耶稣受难日假期而休市，外汇交易量可能因此减少。
日本负责国际事务的财务省副大臣神田真人 (Masato Kanda) 针对汇市的投机行为发出警告，称日圆当前贬势与基本面不符，必要时将采取行动。
Corpay 首席市场策略师 Karl Schamotta 表示：「他显然让交易员对干预迹象保持警惕。」周一美元兑日圆下跌 0.01%，至 1 美元兑 151.41 日圆。
目前日圆汇价正徘徊在近30 年来最低水平附近，虽然Schamotta 指出，除非波动加剧，否则日本政府可能不会介入，交易员仍关注下一个关键水平，即1 美元兑152 日圆附近，以寻找潜在的 干预迹象。
Schamotta 说：「多数主要货币的隐含波动率确实持续走低，这对利差交易来说是个有利的环境。我们应该会继续看到投机者借入日圆和其他低收益货币，并投资于新兴市场的 高收益货币，这可能会继续为日圆带来下行压力。」
周一在美元指数小幅下跌的带动下，欧元自近一个月低点回升，终场收涨 0.27% 至 1.08372 美元。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
