日报 2024年3月29日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,232.76 | 1.73% |
| 道琼 | 39,785.20 | 0.00% |
| 标普500 | 5,249.50 | -0.10% |
| 那斯达克100 | 18,248.90 | -0.23% |
| 欧元兑美元 | 1.07883 | -0.36% |
| 美元兑日圆 | 151.37 | 0.04% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,232.76 | 1.73% |
在美国降息预期和强劲的避险需求推动下，黄金周四 (28 日) 价格创下历史新高，且创下 3 年多来最棒的单月表现。
4 月交割的纽约黄金期货上涨 1.2% ，收每盎司 2232.76 美元，创下历史新高。
道明证券 (TD Securities) 大宗商品策略师 Daniel Ghali 表示，市场在假期前整理仓位，且月底和季度末的交易活动增加，这提振了金价。
Ghali 补充道，若市场开始预期美国联准会 (Fed) 将加深降息循环，黄金价格可能进一步上涨，且有可能守住高点，「但我们确实看到短期内出现买盘枯竭的迹象」。
Gainesville Coins 首席市场分析师 Everett Millman 表示，由于全球地缘政治紧张局势仍然存在，黄金价格仍在上涨，促使投资者转向黄金作为中性储备资产。
Millman 补充，通膨虽然有比决策者预期更火热的迹象，但这并不能解释目前黄金的高估值。
市场目前聚焦周五将公布的美国 2 月核心个人消费支出物价指数 (PCE)。 1 月 PCE 上升 0.3%。 PCE 数据可能有助于投资者衡量 Fed 的政策立场。
根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 6 月降息的可能性约为 70%。
MKS PAMP 报告写道：「黄金的新高下限是每盎司 2000 美元，这象征新的宏观制度──各国央行正在容忍更高更久的通膨。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,785.20 | 0.00% |
| 标普500 | 5,249.50 | -0.10% |
| 那斯达克100 | 18,248.90 | -0.23% |
美国经济指标呈稳定扩张，市场预期联准会能实现软着陆，美股主指周四(28 日) 区间盘整，标普小跌0.1%，道琼则以平盘作收，那指100 指数则 下跌0.23%。
单月来看，标普月线走高 3.1%，那指月涨幅达 1.8%，道琼月升 2.1%，连续第五个月收红。
本季标普季涨幅高达 10.2%，这是自 2019 年以来第一季最佳涨幅。 道琼季线收红 5.6%，创自 2021 年 (7.4%) 以来最强表现，那指本季走高 9.1%。
辉达等人工智慧宠儿领军推动美股本月、本季的成长，该股本季飙涨 82.5%，光是 3 月涨幅就有 14.2%。
周四数据方面，上周首次申领失业救济人数回落至 21 万人，略低于预期。 美国商务部公布 2023 年第四季 GDP 终值年增率为 3.4%，较前次的 3.2% 有所上升，第三季实质 GDP 成长 4.9%。
联准会在本月利率政策会议中预测今年将与去年 12 月一样进行三次降息。 联准会理事华勒周三表示，鉴于近期通膨数据高于预期，并不急于降息，此番言论略微降低了联准会最早将于 6 月降息的预期。
美股周五将因耶稣受难日休市，但当天将公布与个人收入、消费者支出和个人消费支出相关的经济数据。 联准会主席鲍尔也将在周五发表演说。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07883 | -0.36% |
| 美元兑日圆 | 151.37 | 0.04% |
在重要通膨数据出炉，以及投资人在月末和季末调整部位之前，美元周四 (28 日) 走强，日圆小幅下跌。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.21%，报 104.56，盘中一度触及 2 月中旬以来最高。
本周经济数据的主要焦点为周五 (29 日) 出炉的个人消费支出物价指数 (PCE)，美国此前公布 1 月和 2 月消费者物价指数(CPI) 显示通膨均高于市场预期。 因通膨仍具黏性且经济成长保持强劲，投资人将从最新 PCE 数据中寻找联准会 (Fed) 是否仍有机会最快 6 月降息的线索。
Fed 理事华勒 (Christopher Waller) 日前发言指出，近期令人失望的通膨数据，为 Fed 暂缓降息提供理由。 与此同时，Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 也将于周五发表演说。
Monex USA 外汇交易员 Helen Given 表示，今年迄今高于预期的通膨不太可能持续，这应该会让 Fed 保持今年降息三次、每次 25 个基点的步调。
美元指数在周四稍早走强。 Given 认为美元反应有些过大，这和全球资金流较小有关。 美国股债市周五因耶稣受难日假期休市，可能因此加剧波动性。
周四数据显示，在强劲的消费者支出和工厂等非住宅建筑的商业投资带动下，美国第四季经济增速比原先预期还要更快，国内生产毛额(GDP) 年增率终值 为3.4%，高于此前的修订值3.2%。
欧元下跌 0.36% 至 1.07883 美元，处在 2 月 20 日以来最低。
美元兑日圆则小幅上涨 0.04% 至 1 美元兑 151.36 日圆，若周五的通膨数据意外走高并支撑美元，可能对日圆汇价产生最明显的影响。
Resona Holdings 外汇策略师 Takeshi Ishida 认为，若美元兑日圆触及 152 日圆一线水平，日圆走势可能会反转大幅走强，因为届时日本当局可能进场干预。
日本当局周三针对日圆疲软问题召开会议，并加大口头警告力道。 市场参与者密且关注任何干预迹象。
日本首相岸田文雄 (Fumio Kishida) 也在周四表示，政府不会排除解决汇市波动问题的任何选项，强调若当局认为日圆过度贬值，将坚决介入市场。
日本在 2022 年三度出手干预汇市，抛售美元并买入日圆，第一次发生在 9 月，第二次为 10 月，当时日元汇价贬至 1 美元兑 152 日圆，创下 32 年低点。
日本央行日前发布的 3 月货币政策会议意见摘要，未对日圆带来太多支撑。 意见摘要显示，许多决策官员认为有必要逐步且缓慢地让超宽松货币政策退场。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
