日报 2024年4月5日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,290.93 | -0.38% |
| 道琼 | 38,588.50 | -1.51% |
| 标普500 | 5,147.30 | -1.40% |
| 那斯达克100 | 17,875.20 | -1.73% |
| 欧元兑美元 | 1.08367 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 151.34 | -0.23% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,290.93 | -0.38% |
由于投资人等待联准会 (Fed) 在降息时点方面释出更明确信号，金价周四 (4 日) 稍作喘息，盘中触及每盎司 2300 美元以上的历史高点后回落。
周四 (4日) 黄金期货下跌 0.38%，报每盎司 2,290.93 美元。
本周包含Fed 总裁鲍尔在内等央行官员继续关注降息之前必须评估更多数据的必要性，对Fed 何时开始降息的预期，一直是贵金属价格的关键驱动因子，金融市场预估首次降息将发生 在6 月。
明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周四表示，若通膨进展停滞，尤其是在经济保持强劲的情况下，今年可能不需要降息。 与此同时，克里夫兰联准银行总裁梅斯特 (Loretta Mester) 认为，央行可能已接近在几个月内开始降息所需的信心水准。
鲍尔周三 (3 日) 重申，可能在「今年某个时候」适当调降借贷成本。
经济数据显示，随着劳动力市场吃紧状况逐步缓解，美国上周初领失业金人数达 22.1 万人，高于市场预期。 市场接着将焦点放在周五出炉 3 月非农报告，这可能为 Fed 首次降息的时间提供更多线索。
地缘政治紧张局势加剧之际，全球央行的强劲买盘和避险资金流入，为黄金需求带来提振，并带动金价自 10 月以来上涨逾 25%。
StoneX 分析师 Rhona O’Connell 表示：「目前已严重超买，需要回档以消除一些泡沫。在我看来。市场已消化 Fed 降息的可能性。」
瑞银集团 (UBS Group) 贵金属策略师 Joni Teves 称，黄金正在吸引寻求投资组合多元化以及对不确定性进行避险的投资人。 她以即将到来的美国大选为例，称地缘政治风险持续存在，随着波动性和不确定性扩大，建立战略配置的理由很充分。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,588.50 | -1.51% |
| 标普500 | 5,147.30 | -1.40% |
| 那斯达克100 | 17,875.20 | -1.73% |
在今年通膨压力、油价攀升和经济强劲背景下，联准会官员为降息憧憬降温，美股周四(4 日) 大幅收低，道琼工业指数下跌1.51%，创2023 年3 月22 日银行 危机以来的最大单日跌幅，创连续四个交易日跌势、标普500 则下跌1.40%、那斯达克100 下跌1.73%。
债市方面，基准 10 年期美债殖利率从周三的 4.354% 跌至 4.308%。 油价周四价格再次攀升，布兰特原油期货价格上涨 1.45% 至每桶 90.65 美元，创去年 10 月以来最高收盘价。
政经方面，明尼亚波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周四称，如果央行抗通膨进展停滞，联准会今年可能不会降息。 在 3 月经济展望 (SEP) 的利率预测点状图中，他预计联准会今年将降息 2 次，但重点是若经济仍维持强劲，央行就没理由降息。
今年联邦公开市场委员会(FOMC) 票委、里奇蒙联准银行总裁巴金(Thomas Barkin) 周四表态支持谨慎降息，他表示，考虑到强劲的就业市场，在开始下调利率之前，有时间让乌云 消散，通膨放缓的趋势将持续下去并且逐渐扩大。
联准会主席鲍尔周三表示，就通膨而言，现在判断最近的数据是否不仅仅只是上涨还为时过早。
关键的三月非农就业报告将于周五发布，市场普遍预期就业人数将增加 20 万人，失业率为 3.8%。 过热的就业报告可能会进一步推高美债殖利率，并给联准会维持较高利率带来压力。
政经方面，美国财政部长叶伦3 日启程前赴中国，展开为期7 天的访中行程，叶伦称：「我认为美中都能从贸易和投资中受益，但需要建立在一个公平的竞争 环境里。中国生产过剩，特别是清洁能源产品，世界无法消化它们。」
个股方面，台积电ADR (TSM-US) 下跌1.65% 至每股139.66 美元，台湾发生7.2 级强震后，台积电表示，晶圆厂设备的复原率已超过80%，新建的晶圆厂如晶圆18 厂预计周四晚间皆可完全复原。
美国电动车大厂特斯拉 (TSLA-US) 收红 1.62% 至每股 171.11 美元。 英国《金融时报》报导，特斯拉本月将在印度选址设超级工厂，投资额高达 30 亿美元，以配合印度总理莫迪 (Narendra Modi) 提振本土制造业的计画。
Meta 执行长兼脸书创办人祖克柏旗下「元宇宙公司」Meta Platforms (META-US) 收涨 0.82%，报 510.92 美元，逼近 3 月 7 日的收盘历史新高。
艾司摩尔 (ASML-US) 收低 0.41% 至每股 901.30 美元。 外媒报导，拜登政府计划下周向荷兰施压，要求该国停止其最大晶片设备制造商艾司摩尔替部分中国设备提供维修服务。 目前美国正在依靠盟友来阻碍中国科技产业发展。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08367 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 151.34 | -0.23% |
因美国经济数据为联准会 (Fed) 快速降息的预期带来支撑，美元指数周四 (4 日) 触及两周低位。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微跌 0.03%，报 104.22，权重最大货币欧元则小幅升值 0.01% 至 1.08367 兑换 1 美元。
美国此前公布服务业成长意外放缓，支持降息预期，导致美元周三(3 日) 走软，尽管如此，在明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari) 表示若通膨持续停滞 ，今年可能不需要降息后，美元收复部分贬势。
里奇蒙联准银行总裁巴金 (Thomas Barkin) 周四表示，年初的通膨数据不太乐观，同时对经济前景是否真正改变表达质疑。
本周的主要焦点在于周五 (5 日) 出炉的非农就业报告，路透访调经济学家预测，3 月新增就业人口将达 20 万。
Amundi US 固定收益和货币策略总监Paresh Upadhyaya 表示：「鲍尔似乎仍以6 月降息为目标，这就是为何我认为市场对这份就业报告的反应可能被放大，尤其是若我们看到非农新 增就业偏低或是低于预期的话。」
美元兑日圆周四小幅贬值 0.23% 至 1 美元兑 151.33 日圆，仍徘徊在 34 年高点附近，日本央行结束长达八年的负利率政策，迄今仍未能提振日圆。
美国 10 年期公债殖利率目前超过 4%，日本公债殖利率则接近零。 为了取得更好的报酬，日本大型投资人选择将现金流在海外，使日本难以吸引资金回流。
前日本央行官员 Tatsuo Yamazak 周四表示，若日圆突破多年区间，并大幅贬至 152 关卡下方，当局可能出手干预。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
