日报 2024年4月10日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,352.20 | 0.57% |
| 道琼 | 38,918.50 | -0.04% |
| 标普500 | 5,218.90 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 18,199.50 | 0.42% |
| 欧元兑美元 | 1.08569 | -0.02% |
| 美元兑日圆 | 151.74 | -0.04% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,352.20 | 0.57% |
在买盘动力和地缘政治风险的推动下，黄金价格周二(9 日) 延续了创纪录的涨势，同时市场焦点转向美国联准会(Fed) 政策会议纪录和美国通膨数据，以了解美国 降息时间表。
6 月交割的纽约黄金期货上涨 0.57%，收每盎司 2,352.20 美元。
芝加哥 Blue Line Futures 首席市场策略师 Phillip Streible 表示：「除非 CPI 数据远较预期火热，否则黄金市场的技术性买盘动能将持续。若通膨降温，可望将金价推升至 2400 美元。」
Fed 政策会议记录和美国消费者物价指数 (CPI) 预计周三公布。
黄金被认为是对冲通膨和地缘政治不确定性的工具，但若升息通常会削减这类不孳息的资产之吸引力。
世界黄金协会报告指出，支撑当前涨势的基本面包括：不断增长的地缘政治风险、央行稳定的购买以及对珠宝、金条和金币的强劲需求。 「鉴于未来利率下降的前景，这表明黄金 ETF 已经错过了反弹，目前配置不足。」
芝加哥商品交易所 (CME) 的联准会观察工具 (Fed watch Tool) 显示，目前交易员认为 6 月降息 25 个基点的可能性为 53%。
City Index 市场分析师 Fawad Razaqzada 表示，尽管黄金长期看涨，但考虑到目前的情况，黄金预计出现看跌逆转，或可能是小幅逆转。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,918.50 | -0.04% |
| 标普500 | 5,218.90 | 0.17% |
| 那斯达克100 | 18,199.50 | 0.42% |
美股周二 (9 日) 收盘依旧变化不大，主因受金融股压力，投资人等待关键的通膨数据，并为各大银行本周稍后开始财报季做好准备。
标普 500 指数上涨 0.17%，道琼指数小幅下跌 0.04%、那斯达克 100 指数涨 0.42%，连续第三个交易日走升。
辉达周二跌逾 2%，所幸 Wolfspeed、GlobalFoundries、艾克尔国际科技强劲上涨帮助晶片股维持走高趋势。 Google 推出新的客制化 Arm 架构晶片及多个云端业务合作伙伴关系，其母公司 Alphabet 股价上涨超过 1%。
标普全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence) 编制的全球采购经理人指数(PMI) 调查显示，3 月份全球贸易接近持稳，3 月份经季节调整的全球PMI 新出口订单指数为49.8，制造业 贸易低迷进一步缓解，服务业新出口订单增长加速。
美国 3 月消费者物价指数 (CPI) 将于周三发布，同日，联准会 3 月会议纪要可能会为未来的利率路径提供进一步线索。
此前联准会在本次会议上预估今年降息 75 个基点，然而，交易员一直在下调联准会最早将于六月降息的预期。 CME Fedwatch 工具显示 6 月降息 25 个基点的可能性为 54%。
亚特兰大联准银行总裁博斯蒂克 (Raphael Bostic) 周二仍预计 2024 年降息一次，但不排除根据美国经济和通膨走向而降息 2 次或 0 次的可能性。
此外，拜登政府周一宣布了新的学生贷款减免计画，白宫在距离11 月大选还有7 个月时为吸引年轻选民而作出又一重大努力，尽管该提案可能面临共和党人的法律 挑战，但若最终敲定，将为数千万美国人将受惠。
地缘政治方面，美日联盟「升级」，日本首相岸田文雄周二抵达华府，展开为期 7 天的访美行程，他周三将与美国总统拜登进行会谈，预计国防问题将成讨论重点。
个股方面，英特尔 (INTC-US) 收红 0.92% 至每股 38.33 美元。 辉达 (NVDA-US) 收低 2.04% 至每股 853.54 美元。
英特尔周二于Intel Vision 2024 中推出新一代AI 晶片Gaudi 3，宣称若与辉达H100 相较，Gaudi 3 AI 训练模型速度比H100 快40%，推理速度也比H100 快50%，且成本较辉 达H100 低。
Alphabet (GOOGL-US) 收高 1.13% 至每股 156.60 美元，创历史新高。 Google Cloud Next '24 在美国拉斯维加斯登场，该公司推出两款全新自研晶片，包括最新AI 晶片Tensor TPU (张量处理器) V5，及旗下首款采Arm 架构的通用伺服器用 Axion 处理器，以降低人工智慧成本和对辉达的依赖。
微软 (MSFT-US) 上扬 0.40% 至每股 426.28 美元。 《日经新闻》周二引述微软总裁的说法报导，微软公司将在未来 2 年内投资约 29 亿美元，在日本推动其人工智慧 (AI) 业务。
台积电 ADR (TSM-US) 走高 1.83% 至每股 145.40 美元。 台积电股价突破 800 元大关，创 815 元新天价，推动台股周二气势如虹，台积电 ADR 延续涨势。 此前，美国商务部与台积电宣布签署一份不具约束力的初步备忘录，台积电将获 66 亿美元直接补助。 台积电计划在亚利桑那州设立第 3 座晶圆厂。
美国电动车大厂特斯拉 (TSLA-US) 扬升 2.25% 至每股 176.88 美元，连日收高。 特斯拉执行长马斯克表示，目前训练的 Grok 2 使用了大约 2 万块辉达的 H100 GPU 晶片，而训练新的 Grok 3 将需要 10 万块。
通用汽车 (GM-US) 小涨 0.88% 至每股 44.73 美元。 知情人士透露，通用汽车旗下自动驾驶部门 Cruise 最快于日内宣布在美国凤凰城恢复无人出租车测试。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08569 | -0.02% |
| 美元兑日圆 | 151.74 | -0.04% |
美元指数周二 (9 日) 几乎不变，投资人在美国消费者物价指数 (CPI) 报告出炉前保持谨慎。 与此同时，美元兑日圆持续徘徊在近 34 年来高点附近，这让交易员对日本当局可能采取的任何行动保持警惕。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微贬 0.03%，报 104.11。
作为美元指数最大权重货币的欧元，周二变动亦不大，收盘微贬0.02% 至1.08569 美元，投资人也关注周四(11 日) 的欧洲央行(ECB)，市场预估ECB 将按兵不动，并重申 政策决定将取决于经济数据。
根据路透调查，经济学家预测美国 3 月 CPI 月增率将达 0.3%，略低于 2 月的 0.4%，核心 CPI 估月增 0.3%。
芝商所(CME Group) 的FedWatch 工具显示，CPI 报告发布前，利率期货市场押注6 月降息的机率，从周一(8 日) 晚间的52% 上升至58%，同时押注今年将降息约 74 个基点。
Moneycorp 北美结构性产品主管Eugene Epstein 说：「美元并未对公债殖利率上升做出太大反应。」他指出，基准10 年期公债殖利率年初以来已涨约47 个基点，但美元只涨了 2.5%。
Epstein 进一步表示：「短期可能发生以下两种情况之一：要么美元跟上美债殖利率，要么美债殖利率回落。两者间的差距必须缩小，这只是时间问题。」
即使联准会 (Fed) 官员从上周一直到本周一接连发出大量鹰派信号，美元仍未能取得任何进展。 举例而言，达拉斯联准银行总裁萝根 (Lorie Logan) 周五 (5 日) 在非农数据出炉后表示，现在考虑降息还为时过早。 芝加哥联准银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 则在周一表示，Fed 必须评估在不伤害经济的情况下，当前的限制性立场能维持多久。
除了美国利率以外，一些分析师认为，地缘政治风险可能增加对避险资产的需求，包含美元。
巴勒斯坦武装团体哈玛斯表示，他们从卡达和埃及调解人士那里取得的以色列停火提案，并未满足他们的要求，这导致加萨停火希望渺茫。
随着日本官员试图阻贬日圆汇价，美元兑日圆微贬 0.04% 至 151.74 日圆。
Bannockburn Global Forex 首席市场策略师Marc Chandler 说：「我认为，由于日本首相岸田文雄(Fumio Kishida) 人在美国，干预风险非常低，因为若日本出手干预，情况会很尴尬。」目前岸田正和菲律宾总统 马可仕(Ferdinand Marcos, Jr) 在美国参加经济和国防峰会。
Chandler 称：「Fed 尚未降息，这代表Fed 更担心通膨，但强势美元有助于抑制通膨。因此，若有盟国(如日本) 出售美元，但你希望美元保持强势，这可能会释出 矛盾的讯息。」
美元走强将导致以美元计算的进口产品变得相对便宜，有助于缓解高通膨带来的部分影响。
同样在周二，日本央行总裁植田和男 (Kazuo Ueda) 表示，若通膨加速，央行必须考虑减少货币刺激。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
