日报 2024年4月11日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,333.53 | -0.79% |
| 道琼 | 38,425.00 | -1.27% |
| 标普500 | 5,157.60 | -1.17% |
| 那斯达克100 | 18,008.80 | -1.05% |
| 欧元兑美元 | 1.07421 | -1.06% |
| 美元兑日圆 | 153.14 | 0.92% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,333.53 | -0.79% |
周三 (10 日) 黄金价格终于自历史高点回落，系因通膨数据高于预期，削减了美国提前降息的预期，导致美元走强以及公债殖利率上升。
6 月交割的纽约黄金期货下跌 0.79% ，收每盎司 2333.53 美元。
3 月通膨数据公布后，美元指数上升 0.5%，美国公债殖利率飙升，削减了不孳息的黄金投资吸引力。
劳工部报告显示，3 月消费者物价指数 (CPI) 月增 0.4%，高于经济学家先前预估的 0.3% 增幅。
纽约独立金属交易员 Tai Wong 表示，CPI 数据高于预期，这令市场预期美国联准会 (Fed) 将推迟降息并缩减降息幅度，导致黄金价格下跌。 「但我们拭目以待吧，因为在此波惊人涨势中，黄金在面对强劲数据时，一直具有弹性。」Wong 补充。
尽管黄金被视为通膨对冲工具，但在升息环境下，黄金的吸引力往往下降。 黄金周二创下 2365.09 美元的历史新高。
汇丰银行预计，今年黄金价格将在 1975 美元至 2500 美元之间波动。 「不断升级的地缘政治风险大大提振了黄金价格，因为冷热冲突以及今年选举数量创纪录，这使得风险保持在较高水位。」
在价格大幅上涨后，上海期货交易所周三表示，自 4 月 12 日起对黄金和铜期货实施交易限额。
凯投宏观 (Capital Economics) 大宗商品经济学家 Kieran Tompkins 表示，中国家庭大力采购黄金系因该国房地产陷入危机、股市低迷，「这些家庭缺乏其他投资选择」。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,425.00 | -1.27% |
| 标普500 | 5,157.60 | -1.17% |
| 那斯达克100 | 18,008.80 | -1.05% |
美3 月消费者物价指数(CPI) 数据显示通膨压力依旧顽固，美股周三(10 日) 开低走低，道琼重挫1.27%，那指100 下跌1.05%、标普500 下跌1.17%% 。
10 年期美债殖利率周三收在 4.559%，创下去年 11 月以来的最高收盘价，也是 2022 年 9 月以来的最大单日涨幅。 而美国财政部拍卖 390 亿美元 10 年期公债，拍卖结果惨淡，最终得标利率为 4.560%，创下去年 10 月以来最高，较 3 月 12 日的 4.166% 大幅攀升。
美国劳工统计局周三公布数据显示，美3 月消费者物价指数(CPI) 年增3.5%，高于市场预期的3.4%，按月成长0.4%，仍略高市场预期的0.3%；剔除食品 与能源成本的核心CPI 在3 月年增3.8%，高于市场预期(3.7%)，月增0.4%，同样高于市场预期(0.3%)。
继上周五强劲非农就业报告之后，3 月CPI 成长速度快于预期，这凸显通膨持续高涨，芝加哥联邦准备银行总裁古尔斯比(Austan Goolsbee) 称：「今年前三个月通膨 情况肯定是变得更糟了，我仍然认为我们还有一点路要走，我们要比去年做出更多取舍。」
里奇蒙联准银行总裁巴尔金 (Thomas Barkin) 表示：「我认为我们正在取得很大进展，但仍然要保持谦卑的态度。周三的数据说明通膨可能需要一些时间才能回落。」
素有「联准会传声筒」称号的《华尔街日报》(WSJ) 记者Nick Timiraos 指出，鉴于联准会官员对1 月和2 月的通膨数据反应不足，3 月再度火热的通膨数据可能会 导致联准会产生「过度反应」。
华尔街认为这可能会让联准会处于观望状态。 CME 的 FedWatch 期货市场定价指标显示，市场预计 6 月降息的可能性不到 20%，低于一个月前的近 80%。
欧洲央行降息幅度的押注也同时降低，货币市场预计欧洲央行今年将降息 79 个基点，低于周二收盘时的 86 个基点。 6 月首次降息 25 个基点的可能性从上周预期的 100% 降至 80%。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议纪录显示，决策者表达对通膨降温速度不够快的担忧，但仍预估今年某些时候降息是合适的，重申需看到更明确证据支持才会降息。 另外几乎所有官员认为今年降息是合适的，同时开始讨论放慢其量化紧缩 (QT) 计画，但尚未做出任何决定。
世界贸易组织（WTO）周三发布了新一期《全球贸易展望与统计》报告。 报告预计，通膨风险正在远去，全球商品贸易量今年将成长 2.6%，2025 年将成长 3.3%。
地缘政治方面，美国与日本双边领袖会谈的「拜岸会」于美国东岸时间10 日上午11 点登场，讨论重点放在启动新AI 合作计画，以及应对中国的军事扩张，升级两国的防务 合作关系。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07421 | -1.06% |
| 美元兑日圆 | 153.14 | 0.92% |
美国周三(10 日) 公布3 月消费者物价指数(CPI) 增幅超出预期，激励美元指数全线走强，兑日圆汇价飙升至1990 年中期以来最高水平，高于预期的通膨令交易员将联准 会(Fed) 首次降息的预期时间，从6 月往后延至9 月。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的ICE 美元指数(DXY) 劲扬近1%，报105.17，为11 月以来最高，且单日涨幅为去年3 月以来最大，最大权重货币欧元也重 挫1.06% 以1 欧元兑1.07421 美元作收。
数据显示，美国 3 月 CPI 月增 0.4%，路透访调经济学家预期为 0.3%。 CPI 年增率为 3.5%，市场预期为 3.4%。 排除波动性较大的食品和能源后，3 月核心 CPI 月增 0.4%，年增 3.8%，分别高于预期的 0.3% 和 3.7%。
根据芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，CPI 出炉后，交易员将 Fed 6 月降息的押注，从周二 (9 日) 晚间的 57% 大幅调降至 17%。 根据利率期货合约定价，他们现在认为 9 月降息的机率为 66%。
联邦基金期货同时将今年将息次数的预期，从几周前的约三到四次，下调至不到两次，累计幅度约 44 个基点。
SMBC 日兴证券首席美国经济学家Joseph Lavorgna 表示：「核心通膨率连续四个月加速成长，也许今年稍晚会有所缓和，但考量到从较高的利率开始，必须要数据表现真的疲软以及 更多的时间来证明通膨正在回落。这意味着Fed 放宽政策的时机将被推迟。」
周三公布的会议纪录显示，Fed 官员们担心通膨进展缓慢，可能导致必须将高利率维持更长一段时间。
美元兑日圆涨近 0.92% 至 153.14 日圆，登上 1990 年代中期以来最高点。 数周以来，交易员一直对日本当局出手干预的可能性保持警惕，因为即使日本上月取消实施长达八年的负利率政策，仍未能提振日圆汇价。
CFTC 的日圆期货数据显示，截至 4 月 2 日当周，非商业空头部位已攀至 143,230 份合约，为 2013 年 12 月以来最高。
FOREXLIVE 首席货币分析师 Adam Button 认为，日本当局在这个月出口干预汇市的可能性为 30%，从今天的走势来看，似乎不是合适的阻贬时机。 「日本不希望日圆进一步走软，但这是美元全面走强的基本面走势，我认为现在日本没有理由出手阻止。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
