日报 2024年4月12日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,372.39 | 1.67% |
| 道琼 | 38,464.40 | 0.10% |
| 标普500 | 5,198.80 | 0.80% |
| 那斯达克100 | 18,308.60 | 1.66% |
| 欧元兑美元 | 1.07256 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 153.27 | 0.08% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,372.39 | 1.67% |
周四(11 日) 黄金价格走强，系因美国生产者物价指数(PPI) 较预期疲弱，提振联准会(Fed) 今年降息希望，同时地缘政治局面仍令人担心，更增添的黄金投资 吸引力。
6 月交割的纽约黄金期货上涨 1.67 % ，收每盎司 2372.39 美元。
黄金价格周二在经历连续 8 日上涨后，创下历史新高，周三因通膨数据 (CPI) 高于预期而回落。 周四在生产者物价指数公布后，美元和公债殖利率下降，提振了黄金价格。
美国劳工部统计局公布，3 月生产者物价指数 (PPI) 月增 0.2%，低于《路透社》调查的经济学家预期 (月增 0.3%)。
High Ridge Futures 金属交易总监 David Meger 表示，PPI 数据比预期还冷一些，这重燃年底前降息的希望，因此黄金价格上涨。
「央行买盘和地缘政治不确定性仍是支撑黄金市场的支柱。」Meger 补充道。
通膨数据公布后，交易员押注，联准会最快可能在 7 月底的会议上开始降息。
尽管黄金被视为通膨对冲工具，但在升息环境下，黄金的吸引力往往下降。
瑞银分析师 Giovanni Staunovo 认为，要看到下轮价格涨势，仍需看到黄金 ETF 需求回升，而这需要 Fed 表明降息。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,464.40 | 0.10% |
| 标普500 | 5,198.80 | 0.80% |
| 那斯达克100 | 18,308.60 | 1.66% |
随着通膨数据低于预期、投资人逢低买入，科技股回神，辉达上涨近4%、苹果创2024 年最好单日表现，美股周四(11 日) 全收红，道 琼小幅上涨0.10%、标普500 收红0.80%、那指100 扬升1.66%，刷历史新高。
美国劳工部周四公布，3 月的生产者物价指数(PPI) 年增2.1%，创去年4 月来最大年增幅，低于市场预期(2.2％)，缓解了市场对通膨持续高于经济 学家预期的担忧。
上周初领失业救济金人数大减逾 1 万人至 21.1 万人，创一个月来最低，显示劳工市场的人力供应进一步紧张。
前一天，美国 3 月消费者物价指数 (CPI) 增幅超过预期，削减投资人对联准会最早在 6 月降息的乐观情绪。 市场预计 6 月降息的可能性仅为 24%，低于上周的 61.1%。
纽约联准银行总裁、联邦公开市场委员会(FOMC) 副主席威廉斯周四表示，尽管联准会在平衡通膨和就业目标方面取得「巨大进展」，但决策者的工作尚未完成，「短期内 」没有必要降息。
欧洲央行 (ECB) 周四连续五次在货币政策会议上维持利率不变，同时发出迄今最明确的讯号，即通膨降温将使其很快能开始降息。
欧洲央行在声明中表示:「如果管理委员会对通膨前景的最新评估、潜在通膨的动态以及货币政策传导的力道，能够进一步增强其对通膨正以持续的方式向目标靠拢的信心，那么 降低当前货币政策限制水平将是合适的。」
国际货币基金 (IMF) 总裁周四警告，各国应该致力于解决通膨持续以及全球债务水准过高这两个问题，否则本十年全球经济成长可能持续低迷。
地缘政治方面，外媒引述消息人士透露，美国及其盟国相信，伊朗或其代理人即将针对以色列军事和政府目标，发动大规模飞弹或无人机攻击，恐导致以哈战争大幅升级。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07256 | -0.15% |
| 美元兑日圆 | 153.27 | 0.08% |
美元周四(11 日) 在震荡交易中小幅上扬，美国稍早公布3 月生产者物价指数(PPI) 增幅低于预期，未缓解人们对通膨持续的担忧，官员们也重申必须采取耐心的 方式来放宽货币政策。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微升 0.03%，报 105.28。
美元兑欧元盘中贬至 2 月中旬以来最低，收盘下跌 0.15% 至 1.07256 美元，欧洲央行稍早如预期将利率维持在 4% 的高点，但发出准备降息的信号。
周四公布数据显示，美国 3 月 PPI 月增 0.2%，低于路透访调经济学家预测的 0.3%，年增率为 2.1%，经济学家预期为 2.2%。
同日另一份报告显示，截至 4 月 6 日当周，美国初次申领失业金人数达 21.1 万，略低于预期的 21.5 万，反映劳动力市场持续吃紧。 因投资人聚焦通膨，美元几乎没有对此作出反应。
在 PPI 报告之前，美国周三 (10 日) 公布 3 月消费者物价指数 (CPI) 高于预期。
麦格理(Macquarie) 全球外汇和利率策略师Thierry Albert Wizman 表示：「CPI 已对提前降息的前景造成足够伤害。我们必须接受这一点，直到接下来三个月通膨继续维持在较低水平， 这代表降息时程将被延后。」
多位Fed 官员周四公开发言，其中，纽约联准银行总裁威廉斯(John Williams) 表示，虽然Fed 在抑制通膨方面取得相当大的进展，考量到通膨波动剧烈，短期内没有调整货币政策 的明显需求。
今年有投票权的里奇蒙联准银行总裁巴金 (Thomas Barkin) 也表达相同看法。 他指出，最新数据并没有改变他对物价压力正在普遍趋缓的信心。
周五美元兑日圆收盘小幅上涨 0.08% 至 153.27 日圆，因市场担忧Fed 的降息预期将要缩小。
芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具显示，PPI 报告出炉后，美国利率期货市场反映 Fed 在 9 月降息的机率约 69%。 联邦基金期货同时将今年降息的预期次数，从几周前的三到四次减少至不到两次，即约 42 个基点。
Corpay 首席市场策略师 Karl Schamotta 表示，市场隐含利率预期和昨天相比没有太大变化，异常大的利差也令美元保持在高档。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
