日报 2024年4月23日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,327.28 | -2.65% |
| 道琼 | 38,252.60 | 0.80% |
| 标普500 | 5,011.60 | 0.97% |
| 那斯达克100 | 17,198.30 | 1.03% |
| 欧元兑美元 | 1.06539 | -0.03% |
| 美元兑日圆 | 154.84 | 0.13% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,327.28 | -2.65% |
随着地缘政治紧张局势缓解，投资人将兴趣转向其他风险较高的资产，黄金和白银期货周一 (22 日) 齐跌，且金价单日跌幅为逾一年来最大。
纽交所 6 月交割的黄金期货下跌 2.65%，收在每盎司 2327.28 美元，创下 4 月 5 日以来最低收盘价，且单日跌幅为去年 2 月 3 日以来最大。
BullionVault 研究总监 Adrian Ash 向 MarketWatch 表示：「伊朗和以色列暂时放弃进一步直接对抗，黄金和白银能够抵抗债券殖利率和联准会 (Fed) 年底利率预期上升的时间有限。」
他表示，在中东地缘政治混乱的支撑下，黄金的基本买盘依旧稳固。 上周五 (19 日) 盘中之所以飘升至每盎司 2430 美元以上，是因为纽约商品交易所的期货和选择权交易活跃。
Teucrium 董事总经理兼资深投资组合专家 Jake Hanley 说：「尽管金价走高，但上周收盘价未能突破 2400 美元，这可能足以让交易人士考虑在短期内撤资。」
XM 资深投资分析师Marios Hadjikyriacos 向客户表示，从「有节制的」反击来看，以色列和伊朗显然都对「真正的战争不感兴趣」，美国也是如此，因为美国一直试图在幕后化解紧张局势，因此 投资人正在涌入风险较高的交易，并清算避险部位。
CFI 全球教育和研究主管 George Khoury 指出，即将在本周出炉的美国经济数据，可望为未来的利率走势提供重要线索，并且影响黄金等非收益资产的吸引力。
预计本周揭晓的数据包含周二的全球采购经理人指数 (PMI)、周四的 Q1 国内生产毛额(GDP) 以及周五的 3 月个人消费支出物价指数(PCE)。
Khoury 认为，交易员可能会保持谨慎，因为一旦数据表现比预期更强，可能会导致金价走低。 此外，Fed 官员一再强调，为了压制通膨，可能需要让利率在更长时间内维持在高档，因此央行官员的鹰派言论可能进一步打压金价。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,252.60 | 0.80% |
| 标普500 | 5,011.60 | 0.97% |
| 那斯达克100 | 17,198.30 | 1.03% |
中东紧张局势缓和，投资人等待科技巨头财报和美国关键通膨数据出炉，美股主指周一(22 日) 回暖走高，道琼指数上涨0.80%、标普500 上涨0.97%、那斯达克100 则 上涨1.03%。
科技股周一引领大盘反弹，因为市场寄望于超级财报周能否满足人们对人工智慧(AI) 的崇高期望，美超微和辉达自上周暴跌后历劫归来，周五台积电ADR 升超1.6 %，比特币完成第四次减半，区块链概念股随着比特币走高。
本周标普 500 成分股企业中约有 180 家公司公布财报，投资人将重点观察「科技七巨头」中的四家企业 (微软、Meta、Alphabet、特斯拉) 最新业绩。
在关键通膨数据公布之前，2 年期美债殖利率短暂触及5%，本周四(25 日) 将揭晓第一季GDP 季增年率初值，市场目前预估成长2.5%，前值为 3.4%，周五(26 日) 3 月PCE 物价也将出炉，市场预测青睐的核心PCE 物价指数年增率预料将年增2.7%。
伊朗表示不会升级与以色列的冲突后，美国原油徘徊在每桶 83 美元附近，投资人一直担心油价上涨可能加速通膨，连带让联准会推迟降息。
联准会将于 4 月 30 日至 5 月 1 日再次召开利率政策会议，目前官员正处于会议前的缄默期。 市场普遍预期联准会将在 5 月做出维持不变的利率决定，今年将降息两次。
另外，美国务卿布林肯将于周三至周五访问中国，这是他不到一年内第二次访华，预计将拜会王毅等中国高层，讨论包括中东危机、俄乌战事、南海及台海 局势等议题。
个股方面，美超微和辉达自上周暴跌后历劫归来，美超微电脑(SMCI-US) 微涨0.47% 至每股717.02 美元，辉达(NVDA-US) 一字涨4.35% 至每股 795.18 美元。
陆媒报导，中国深圳商家「深圳市华洋软体技术有限公司」正促销美超微AI 伺服器H100，还呼吁当地想购买H100 伺服器可直接咨询该商家，显示美国祭出的晶片禁令仍有 破口。
苹果 (AAPL-US) 收红 0.51% 至每股 165.84 美元。 该股今年跌幅约10%，成为大型科技公司中表现最差的股票之一，但美银预期苹果丰富催化剂路径和防御性现金流，该投行对苹果下周财报及其长期前景持乐观态度， 将苹果评为2024 年股票首选，给予买入评级和225 美元的目标价。
特斯拉 (TSLA-US) 下滑 3.40% 至每股 142.05 美元，连续第七个交易日下跌，跌至 15 个月低点。 理想汽车 ADR (LI-US) 重挫 5.57% 至每股 24.91 美元。
中国电动车价格战越演越烈，特斯拉和理想汽车进一步降价，特斯拉上周日宣布Model 3、Y、S 和X 车型降价人民币1.4 万元，理想汽车则公告全车系列降价最多人民币 3 万元。 特斯拉还在美国和整个欧洲地区降价，降幅高达 2,000 美元。
Miller Tabak + Co 分析师 Matt Maley 表示：「仅仅超出盈利预期是不够的。如果股市要恢复上涨，就必须看到美企提供更好的前瞻指引。」
贝莱德投资研究所每周评论写道：「本周美国财报将是关键，将决定能否在长期利率较高的环境中持续提振风险偏好，我们增持美股，并看到人工智慧主题 不断扩大。」
摩根大通表示，虽然价格走势可能取决于获利，并且可能在短期内稳定，但市场抛售可能还会进一步持续，该投行分析师担忧股票估值和通膨持续过高、联准会进一步重新定价 ，以及企业利润前景过于乐观。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06539 | -0.03% |
| 美元兑日圆 | 154.84 | 0.13% |
美元兑日圆周一(22 日) 再触34 年新高，市场参与者持续受联准会(Fed) 对高利率维持更久的立场影响，同时对日本当局进场干预支撑日圆汇价的任何迹象保持警惕 。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的ICE 美元指数(DXY) 微贬0.03%，报106.12，作为最大权重货币的欧元周一小幅下跌0.03% 至1 欧元兑1.06539 美元，但本月有望迎来 1 月以来最大单月贬幅。
另一方面，中东紧张局势降温也有助于缓解市场波动，伊朗淡化了以色列对其发动的袭击，此举旨在避免地区局势升级。
Monex USA 交易副总裁 John Doyle 说：「随着紧张局势有所缓解，今日股市小幅走高，这是我们关注的焦点。」
德意志银行货币波动指数在上周触及 7.18，为 2 月以来最高，按周计算，波动指数上周涨 9.7%，创下 2023 年 6 月以来最大单周涨幅。
美元兑日圆升周一上涨 0.13% 至 154.84 日圆，日本央行 (BOJ) 将于本周五 (26 日) 公布最新利率决议。
法国巴黎银行 (BNP Paribas) 美洲宏观策略主管 Calvin Tse 认为，日本财务省已承认货币基本面一直在朝错误的方向发展，因为美国殖利率持续走高，美元兑日圆也跟着走强。 不过，他认为若驱动美元兑日圆走强的因素是美国殖利率，日本当局不会进行干预。
除了日银决议以外，投资人还关注本周陆续出炉的大型科技股财报，包含周二(23 日) 特斯拉(TSLA-US)、周三(24 日) 的Meta(META-US)，以及周四 (25 日) 的微软(MSFT-US) 和Alphabet(GOOGL-US)等。 市场同时聚焦本周稍晚公布的美国第一季国内生产毛额 (GDP) 和 3 月个人消费支出物价指数 (PCE) 等重要数据。
市场重新思考 Fed 放宽政策的路径，令全球主要央行降息时程普遍遭到重新定价，但欧洲央行 (ECB) 和英国央行 (BoE) 从今年中开始降息的预期依旧不变。
考量到本月剩余时间出炉的经济数据不多，且随着投资人对 Fed 的利率预期进行重定价，美国公债殖利率已涨了不少，分析师认为殖利率进一步走高的空间不大。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
