日报 2024年4月26日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,332.35 | 0.71% |
| 道琼 | 38,120.00 | -0.66% |
| 标普500 | 5,095.90 | 1.04% |
| 那斯达克100 | 17,673.60 | 1.78% |
| 欧元兑美元 | 1.07294 | 0.29% |
| 美元兑日圆 | 155.65 | 0.20% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,332.35 | 0.71% |
黄金价格周四 (25 日) 上涨，因经济数据显示通膨持续迹象，美国公债殖利率随之上升，降低联准会 (Fed) 近期降息的希望。
6 月交割的纽约黄金期货上涨 0.71% ，收每盎司 2332.35 美元。
虽然美国第一季经济成长放缓程度超过预期，但通膨上升显示 Fed 在 9 月之前不会降息。
RJO Futures 高级市场策略师 Bob Haberkorn 指出，黄金今日交易就在「Fed 短期内无法降息」这一点上。
GDP 数据公布后，美国公债殖利率也触及 5 个多月高位。 黄金具抗通膨特质，但因不孳息的性质，高利率对其不利。
High Ridge Futures 金属交易总监 David Meger 表示：「在过去几周金价大幅上涨之后，现在黄金处于盘整中。显然，如果通膨数据非常良性且大幅下降，那么短期内这种情况可能会发生变化。」
通膨数据方面，美国第一季个人支出物价(PCE) 指数季增年率初值报2.5%，低于预期的2.8% 与前值3.3%；然而不含食品和能源的核心PCE 物价指数初值 成长3.7%，高于市场预期的3.4%，几乎为前值2% 的两倍，为一年来首次出现单季成长，凸显通膨依然顽强难降。
3 月核心个人消费支出物价指数 (PCE) 将于周五公布。
在实体方面，中国 (最大消费国) 3 月过香港的黄金净进口量月增 40%。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,120.00 | -0.66% |
| 标普500 | 5,095.90 | 1.04% |
| 那斯达克100 | 17,673.60 | 1.78% |
美国第一季GDP 数据远不如预期，经济软着陆的希望减弱，加上Meta 与开拓重工等财测欠佳，道琼周四(25 日) 收黑0.66%，但标普500 和那斯达 克100 指数在半导体类股的提振下，分别大涨1.04% 与1.78%。
美国商务部公布最新数据显示，美国第今年一季(1 至3 月) 国内生产毛额(GDP) 初值成长1.6%，逊于经济学家预期的2.5%，个人消费支出(PCE) 平减指数 则攀升3.4%，为一年来最大升幅，引发通膨仍处高位，联准会降息延后疑虑。
美国经济第一季显著放缓，主因是通膨加剧、消费者和政府支出降温。 此报告出炉后，美债价格暴跌，对利率敏感的2 年期美债殖利率穿破5% 关口、10 年期美债殖利率升至4.706%，创今年以来新高，交易员再度下修降息 时间表预期，目前已完全定价直到12 月才会首次降息。
政经方面，美国总统拜登已签署价值950 亿美元的一揽子对外援助法案，将迫使字节跳动公司出售旗下TikTok 的美国业务，字节跳动称没有出售TikTok 的计画，TikTok 表示将在法庭上 挑战这项「违宪」的法律。
美国国务卿布林肯周四抵达上海，展开为期 3 天访中行程，这是其任内第二次访中行程，他除了拜会上海官员，也与商界、学生对谈。 布林肯表示，美中有义务控管双边关系寻求合作。
全球经济的风向标之一的开拓重工 (CAT-US) 警告称，由于经销商紧缩设备库存，本季销售可能会出现下滑，该股周四重摔 7.02% 至每股 338.00 美元。
个股方面，Meta (META-US) 狂泻 10.56% 至每股 441.38 美元。 Meta 周三盘后公布最新业绩超出分析师预期，但执行长祖克柏警告投资人，Meta 的人工智慧投资需要「数年」才能获得回报，市场解读，该公司没有明确的AI 获利成长时间 表，凸显投资人对企业在AI 领域的奢侈支出日益缺乏耐心与容忍度。
IBM(IBM-US) 重挫 8.25% 至每股 168.91 美元。 受咨询业务需求持续不振影响，IBM 第一季营收 144.6 亿美元，年增仅 1%，低于市场预期，同时，IBM 宣布斥资 64 亿美元收购云端软体公司 HashiCorp。
苹果 (AAPL-US) 收红 0.51% 至每股 169.89 美元。 苹果宣布推出名为 OpenELM 的开源生成式人工智慧模型，将能用于 iPhone 等终端装置。
麦格理全球外汇和利率策略师Thierry Wizman 表示：「尽管过去九个月人们对生成式AI 吸引所有目光，但Meta 未能在第一季实现其收入成长预测。这引发了人们的疑问，即 这项技术荣景的货币化是否容易实现？」
LPL 金融公司首席全球策略师Quincy Krosby 说：「上季GDP 疲软，可能使央行启动降息时间点再次生变，7 月降息又重回台面，但若25 日公布的３月PCE 平减指数显示通膨 恢复下行，可能带动股市上涨。」
BMO Capital Markets 美国利率策略主管 Ian Lyngen 表示：「通膨上升和就业市场强劲盖过消费疲软的影响，数据公布后，有关停滞性通膨的讨论肯定会升温。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07294 | 0.29% |
| 美元兑日圆 | 155.65 | 0.20% |
美元指数周四(25 日) 走低，美国稍早公布第一季经济成长率意外放缓且通膨高于预期，这可能导致联准会(Fed) 在未来几个月采取降息行动上绑手 绑脚。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.27%，报 105.58，最大权重货币欧元周四上涨 0.29% 至 1 欧元兑 1.07294 美元。
美国商务部公布，1 月至3 月期间，国内生产毛额(GDP) 季增年率为1.6%，低于路透访调经济学家预测的2.4%，核心个人消费支出物价指数(PCE) 则上涨 3.7%，高于预期的3.4%。
通膨意外上行令定于周五 (26 日) 出炉的 3 月 PCE 数据备受关注。 排除食品和能源价格的核心 PCE 是 Fed 青睐的关键通膨指标。 美国此前公布 2 月核心 PCE 年增 2.8%，月增 0.3%，均符合预期。
Convera 全球市场策略师Boris Kovacevic 表示：「市场对GDP 数据的反应，让你了解投资人所关注的一切，主要是通膨而非成长。3.7% 的PCE 成长率确实表明明天的PCE 数据将会更 高。」
根据芝商所(CME Group) 的FedWatch 工具，GDP 数据出炉后，美国利率期货市场预估Fed 在9 月首次降息的机率为56.7%，低于周三晚间的70%，认为11 月才会降息的 机率则为66%。
与此同时，美元兑日圆持续刷新34 年来的高点，周五美元兑日圆再上涨0.20% 至1 美元兑155.65 日圆，许多投资人将155 大关视为日本当局的底线，低于该水准可能 促使央行介入支持货币。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
