日报 2024年4月29日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,337.50 | 0.22% |
| 道琼 | 38,242.50 | 0.32% |
| 标普500 | 5,097.70 | 0.04% |
| 那斯达克100 | 17,705.20 | 0.18% |
| 欧元兑美元 | 1.06944 | -0.33% |
| 美元兑日圆 | 158.30 | 1.70% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,337.50 | 0.22% |
数据显示美国通膨上升符合预期后，黄金价格周五 (26 日) 维持上涨，但因部分地缘政治带来的风险溢价下降，具避险特质的黄金本周价格下滑。
6 月交割的纽约黄金期货上涨 0.22% ，收每盎司 2337.50 美元。
美国 3 月个人支出消费（PCE）物价指数月增 0.3%，符合预期，不太可能改变 Fed 延至 9 月才降息的预期。
数据公布后，美国公债殖利率下滑，使得不孳息的黄金更具吸引力。
纽约独立金属交易员 Tai Wong 表示，数据继续表明「顽固的通膨可能会持续，但黄金的反应表明市场已经消化了这一点。」
他指出，黄金的走势「取决于整体风险资产情绪和远东的购买量，我认为短期内将进入 2300-2400 美元的盘整阶段」。
由于美国经济数据强劲，市场对 Fed 何时启动降息的预期自今年 3 月延至 6 月，现在则改为 9 月。
虽然黄金传统上被认为是对冲通膨的工具，但利率若处于高位，就会削弱不孳息的黄金的吸引力。
中国黄金协会表示，第一季中国黄金消费量较去年同期成长近 6%。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,242.50 | 0.32% |
| 标普500 | 5,097.70 | 0.04% |
| 那斯达克100 | 17,705.20 | 0.18% |
科技巨头Alphabet 和微软财报强劲，以及温和的通膨数据，标普500 指数周五(26 日) 上涨0.04%、道琼上涨0.32%，而以科技股为主的那斯达克100 指数则上涨 0.18%。
Google 母公司 Alphabet 与微软财报亮眼，重振投资人对人工智慧 (AI) 主导的科技牛市乐观情绪，辉达等部分大型成长股也收高。
联准会密切关注的通膨指标显示，美国通膨几乎没有减弱的迹象，3 月核心个人消费支出(PCE) 物价指数年增2.8%，高于市场预期的2.6%，与前值持平；按 月来看成长0.3%，符合市场预期且与前值持平。
美国商务部周四公布总体国内生产总值 (GDP) 数据，仅增长 1.6%，远逊市场预期。
上季一系列通膨数据引发一些不祥的担忧，即联准会可能不得不在更长的时间内维持高利率，甚至考虑升息选项。 有联准会传声筒之称的华尔街日报记者 Nick Timiraos 撰文称，周四发布的美国经济活动报告，为投资人和央行官员们带来又一个不愉快的警醒，今年降息的梦可能正在幻灭
政经方面，美国国务卿布林肯周五表示，美国和中国将在「未来几周」内举行首次人工智慧高层会谈，双方将分享先进人工智慧风险和安全问题的见解，以及如何最好地进行管理 。
Alphabet 周四盘后公布的第一季获利和营收俱佳，投资人还对Alphabet 的史上首次股息、700 亿美元的库藏股计画感到雀跃，激励Alphabet (GOOGL-US) 喷涨10.22% 至每股171.95 美元，写历史新高，市值突破2 兆美元大关。
受惠于人工智慧 (AI) 与云端需求畅旺， 微软 (MSFT-US) 收红 1.82% 至每股 406.32 美元。 微软在 Azure 公用云端服务平台及 AI 工具成长强劲的带动下，微软第三财季业绩超出华尔街预期。
社群媒体公司 Snap (SNAP-US) 狂飙 27.63% 至每股 14.55 美元。 Snap 公布强于预期的第一季财报，同时也提供乐观的财测前景。
Roku (ROKU-US) 下杀 10.28% 至每股 56.35 美元。 此前这家串流媒体设备制造商表示，Roku 面临串流媒体服务分销活动的年增率比较困难，这种逆风是由于过去的价格上涨以及向广告支持产品的更高组合转变。 Plumb Funds 总裁兼首席投资组合经理 Tom Plumb 表示：「微软和 Google 母公司财报缓解了人们对前一 日 Meta 资料中心和人工智慧的资本支出将压缩企业利润的担忧。」
独立顾问联盟投资长Chris Zaccarelli 表示：「我们对市场仍然持乐观态度，牛市持续下去并不需要降息，相反，持续的经济扩张和企业利润的增长，那些最大型的公司已看到了这一点，将 推动股市创新高。」
受到炼油利润下降和天然气价格暴跌压力，埃克森美孚第一季业绩未达到预期，埃克森美孚 (XOM-US) 走低 2.79% 至每股 117.96 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06944 | -0.33% |
| 美元兑日圆 | 158.30 | 1.70% |
美元兑日圆周五(26 日) 飙至34 年新高，部分受未显示缓和迹象的美国通膨数据所驱动，这符合市场预期，并且印证了联准会(Fed) 可能延后至今年稍晚 降息的预期。
与此同时，日本央行 (日银) 在结束为期两天会议后维持利率不变，并小幅上调通膨预测。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.47%，报 106.09，权重最大货币欧元则下跌 0.33% 至 1 欧元兑 1.06944 美元。
周五美元兑日圆飙升 1.7% 至 1 美元兑 158.30 日圆，引发人们猜测，代表日本财政部行事的日本央行可能正在准备审视汇率政策，这被视为央行准备进行干预的迹象。
日本央行总裁植田和男 (Kazuo Ueda) 周五表示，货币政策并非直接针对汇率，但汇率波动可能对经济与物价造成重大干扰。 若日圆走势对经济和物价产生难以忽视的影响，则可能成为央行调整政策的理由。
在美国，市场焦点集中在通膨，周五数据显示美国 3 月个人消费支出物价指数 (PCE) 月增 0.3%，符合预期，年增率为 2.7%，略高于市场预期的 2.6%。
BMO 首席经济学家Douglas Porter 表示：「虽然周五的数据并不如传闻中的那样火热，但一项严酷的事实是，自年初以来，Fed 青睐通膨指标的短期趋势一直稳步向上。」Porter 说 ，虽然0.3% 的月增幅让市场得以稍微喘口气，但仍等同于疫情前十年的最快月增幅，这很难让Fed 对通膨正在放缓抱持信心。
根据芝商所(CME Group) 的FedWatch 工具，通膨数据出炉后，美国利率期货市场认为9 月降息的机率为58%，低于一周前的68%，12 月才放宽政策的机率已超过80 %。
投资人关注下周的联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议，市场预估 Fed 将按兵不动。 不过，考量到经济数据优于预期，投资人认为 Fed 将在下周会议上采鹰派立场，进而带动美元走强。
NatWest 美国 G10 外汇策略主管 Brian Dangerfield 认为，Fed 主席鲍尔不会排除升息的可能性，但升息并非 FOMC 的基本预期。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
