日报 2024年5月6日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,301.88 | -0.07% |
| 道瓊 | 38,696.20 | 0.62% |
| 標普500 | 5,131.80 | 1.00% |
| 那斯達克100 | 17,908.60 | 1.63% |
| 歐元兌美元 | 1.07619 | 0.35% |
| 美元兌日圓 | 152.80 | -0.55% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,301.88 | -0.07% |
儘管美國就業數據遜於預期，隨著投資人獲利了結，加上地緣政治緊張局勢緩解，金價週五 (3 日) 一度摔至一個月低點，並在尾盤收復跌勢，但仍連續兩週收黑。
6 月交割的黃金期貨價格下跌 0.07%，收每盎司 2,301.88 美元，本週跌約 2.0%。
美國週五公布 4 月非農就業新增 17.5 萬人，遠低於市場預期的 23.8 萬人。失業率自 3.8% 升至 3.9%，平均每小時薪資年增 3.9%，低於市場預估的 4%，並較前一月的 4.1% 略微放緩。
Carlo Kinesis Money 市場分析師 Alberto De Casa 表示：「我現在看到的是黃金的心理修正。市場還在消化鮑爾前幾天的言論，投資人仍將修正視為加碼黃金的機會。」
聯準會 (Fed) 本週暗示央行仍傾向降息，但對於近期令人失望的通膨數據釋出警告，這可能會導致降息時間遭到延遲。根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，市場預估 11 月降息的可能性為 73%。
黃金被視為一種通膨避險工具，但利率上升將壓低對這個非收益資產的吸引力。
其他貴金屬的部分，鉑金上漲 0.37% 至每盎司 966.2 美元，本週漲幅近 5%。鈀金漲 1.27% 至每盎司 951 美元，本週跌 0.9%。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,696.20 | 0.62% |
| 標普500 | 5,131.80 | 1.00% |
| 那斯達克100 | 17,908.60 | 1.63% |
美國 4 月非農就業報告意外降溫，這增強人們對聯準會盡早開始降息的希望，恐慌指數 VIX 跌至一個多月低點，美債殖利率下滑，美股主指週五 (3 日) 集體收紅。
蘋果勁揚近 6%，引領科技股走高，道瓊 30 工業指數上漲 0.62%，標普 500 指數收紅 1.00%，創 2 月以來的最佳單日表現，那斯達克 100 指數走高 1.63%。。
4 月非農就業數據全面疲軟，美元週五延續跌勢，10 年期公債殖利率下跌 6 個基點至 4.511%。對聯準會即將採取的行動更為敏感的 2 年期美債殖利率下跌 7 個基點至 4.81%。
上月新增非農就業崗位 17.5 萬個，較 3 月向上修正的 31.5 萬個顯著放緩，亦低於市場預期 (24.3 萬個)。4 月失業率則從前一個月的 3.8% 略升至 3.9%，但仍連續 27 個月失業率低於 4%。重點是，4 月時薪增速放緩至月增 0.2%，3 月增幅則為 0.3%。
遠低於預期的非農數據導致今年降息希望重燃，交易員將央行首次降息時間預期從 11 月提前至 9 月。
聯準會理事鮑曼表示，雖然目前的貨幣政策立場似乎已處於限制性水平，但通膨保持高位一段時間。芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 稱，週五就業報告等更多數據將緩解通膨擔憂。
蘋果 (AAPL-US) 收紅 5.97% 至每股 183.36 美元，創 2022 年以來最大單日升幅。蘋果上季銷售額強於預期，並預測本季將恢復成長。同時，蘋果宣布高達 1100 億美元的庫藏股計畫，為美國史上最大規模。
Wedbush Securities 表示，隨著中國 iPhone 需求以及服務收入慢慢開始出現好轉跡象，蘋果預計將迎來「成長復興」。
Booking Holdings (BKNG-US) 揚升 3.01% 至每股 3,577.38 美元。Booking Holdings 表示，由於中東緊張局勢抑制地區旅遊業，預計本季客房預訂量將放緩。
安進 (AMGN-US) 飆漲 11.84% 至每股 311.34 美元，創 2009 年以來最佳單日表現。安進首席執行長表示，他對該公司實驗性減肥藥 MariTide 的初步研究結果感到非常鼓舞。如果該藥物獲得批准，它將與諾和諾德 (NVO-US) 的 Wegovy 和禮來 (LLY-US) 的 Zepbound 競爭。
Harris Financial Group 管理合夥人 Jamie Cox 稱：「非農數據全面疲軟，總體上對市場有利。工資增長疲軟將有助於消除對通膨大規模反彈的擔憂。」
嘉信理財總經理 Richard Flynn 表示：「最新的非農報告表明，勞動市場的需求正在放緩。近幾個月來，聯準會樂於在降息週期中緩慢行動，不希望經濟出現意想不到的疲軟，而這份報告可能會導致這種做法的轉變。」
加拿大帝國商業銀行分析師 Ali Jaffery 警示：「央行希望看到的不僅是一個月的良好數據，才會對就業市場引發的通膨壓力感到更放心，總體而言，勞動力市場仍然強勁，他們需要看到更多的證據表明經濟放緩，或者就業人數意外大幅下降，最終，聯準會將按兵不動，直到他們對通膨有了明確的認識。」
斯巴達資本證券公司首席市場經濟學家 Peter Cardillo：「這份報告恰到好處，正是聯準會希望看到的，這份報告的關鍵在於薪資水平比市場預期的要低一些。這改變降息的時機，可能意味著今年或許會有兩次降息，而不是一次。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07619 | 0.35% |
| 美元兌日圓 | 152.80 | -0.55% |
在數據顯示美國 4 月就業成長放緩幅度超出預期，且薪資年增幅降溫後，對聯準會 (Fed) 今年兩度降息的預期升溫，美元指數週五 (3 日) 貶至三週低點。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.26%，報 105.03，週線貶近 0.9%，權重最大貨幣歐元上漲 0.35% 至 1 美元兌 1.07619 美元。
美國週五公布 4 月非農新增就業 17.5 萬，低於經濟學家預期的 23.4 萬。薪資成長了 3.9%，低於 3 月的 4.1% 和市場預期的 4%，失業率從 3.8% 升至 3.9%，連續 27 個月維持在 4% 以下。
Glenmede 投資策略和研究主管 Jason Pride 說：「從 Fed 的角度來看，數據全面走軟。」
聯邦基金期貨交易員押注 Fed 今年將降息兩碼，降息幅度從數據出爐前的 42 個基點升至 47 個基點。
LPL Financial 首席全球策略師 Quincy Krosby 表示，目前市場非常希望 Fed 能夠在今年降息，不希望再出現火熱的數據，週五的報告顯示勞動力市場降溫，不過，除非這種趨勢持續下去，否則報告本身不太可能影響 Fed 的政策。
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在本週結束為期兩天會議後表示，通膨數據超出預期，意味著 Fed 可能需要更長一段時間，才有足夠信心降息。
Fed 理事鮑曼 (Michelle Bowman) 週五表示，即使 Fed 將基準利率維持在當前水準，通膨應該也會持續降溫。同時重申，若進展趨緩或是出現逆轉，她願意支持升息。另一方面，芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 稱，就業報告顯示「穩健」的經濟成長已放緩至一定程度，這給予官員們更多信心，相信經濟沒有過熱。
週五其他經濟數據顯示，美國 3 月 ISM 服務業活動陷入萎縮，衡量企業投入價格的指標則大幅上揚，這是通膨前景令人擔憂的其中一個跡象。
美元兌日圓下跌 0.55% 至 152.80 日圓，本週重貶逾 3%，美元兌日圓創下自 2022 年 11 月以來最大單週貶值幅度。
日本財務大臣鈴木俊一 (Shunichi Suzuki) 週五表示，當局可能需要平緩任何傷害家庭和企業的匯率波動。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
