日报 2024年5月8日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,313.81 | -0.43% |
| 道琼 | 38,872.00 | 0.06% |
| 标普500 | 5,186.30 | 0.14% |
| 那斯达克100 | 18,093.80 | 0.08% |
| 欧元兑美元 | 1.07540 | -0.14% |
| 美元兑日圆 | 154.69 | 0.53% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,313.81 | -0.43% |
在黄金前一交易日上涨后，周二 (7 日) 价格走跌，系因交易商仍关注联准会 (Fed) 降息前景。
6 月交割的纽约黄金期货价格下跌 0.43% ，收每盎司 2313.81 美元。
Kitco 高级市场分析师 Jim Wyckoff 认为，经过周一上涨后，今日黄金和白银例行的调整收低并不奇怪。
根据芝商所的 FedWatch 工具，目前市场认为，Fed 于 9 月降息的可能性约为三分之二。
明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周二 (7 日) 指出通膨进展停滞，意味着货币政策可能不像 Fed 官员想像的那么紧缩， 联准会 (Fed) 可能「在更长一段时间内」维持利率不变，甚至今年全年维持不变。
他认为，物价压力稳定在高于 Fed 2% 目标水准的可能性上升了。
降息可降低持有黄金的机会成本，因此有利金价。 反之，延后降息恐不利黄金。
尽管黄金价格居高不下，数据显示，中国人行连续第 18 个月继续增持黄金，增加了 6 万金衡盎司的黄金储备。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,872.00 | 0.06% |
| 标普500 | 5,186.30 | 0.14% |
| 那斯达克100 | 18,093.80 | 0.08% |
美股周二 (7 日) 小幅走高，交易员正在寻找更多有联准会 (Fed) 可能开始降息的线索。
4 月历经一波修正后，由于对 Fed 在今年降息的希望重燃，股市近期有所反弹，截至目前为止的第一季企业财报，也给了投资人乐观的理由。 然而，周二的结果却没那么乐观，媒体巨头迪士尼 (DIS-US) 公布上季亏损且获利前景不及预期后，收盘重挫 9.5%。
即使受迪士尼拖累，道琼终场仍小幅收高0.06%，为连续第五个交易日收红，创下去年12 月以来最长连涨纪录，标普500 指数终场收涨0.14%，那斯达克100 指数收涨0.08%。
经济方面，尽管消费强劲且人工智慧 (AI) 前景乐观，美国上季经济成长仍趋缓，通膨居高不下。 明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周二表示，Fed 可能会在「较长一段时间内」维持利率不变，直到确定物价有望达到目标为止。
整体而言，Fed 决策官员近几周传递的讯息是一致的，即降息终将到来，但央行在采取行动时将保持谨慎。
根据 LSEG 的利率机率 App，交易员预测 Fed 年底前将降息 46 个基点，首次降息料始于 9 月，另一次在 12 月。 在上周五非农报告出炉前，交易员预估今年只会降息一次。
10 年期美债殖利率下跌 3 个基点至 4.46%。 价值 580 亿美元的 3 年期票据发行吸引强劲需求。 定于本周发行的还有周三 (8 日) 的 420 亿美元的 10 年期票据以及 250 亿美元的 30 年期债券。
迪士尼 (DIS-US) 收盘下跌 9.5%。 即使看好串流媒体业务即将实现获利，迪士尼周二公布上季仍实现亏损，且全年每股盈余 (EPS) 成长指引逊于华尔街预期。
Palantir(PLTR-US) 重挫逾 15%。 这家数据软体供应商上季营收、获利双双优于华尔街预测，但本季和全年营收展望逊色，拖累股价暴跌。 Palantir 主要负责为美国企业和政府机构开发软体和分析工具。
派乐腾 (PTON-US) 大涨逾 15%。 有消息指出，有多家私募股权公司考虑收购这家健身新创公司，近月来，派乐腾至少和一家公司进行磋商。
苹果 (AAPL-US) 收盘小涨 0.4%。 该公司稍早于线上发表会推出新一代 iPad Pro、iPad Air，以及全新巧控键盘和 Apple Pencil Pro。 其中，新一代 iPad Pro 跨代采用 M4 晶片，iPad Air 则首度推出 11 吋和 13 吋两种萤幕尺寸。
特斯拉 (TSLA-US) 收低 3.76%。 中国乘用车协会 (CPCA) 周二公布，特斯拉 4 月中国销量较去年同期大减 18%，至 62,167 辆，且中国制 Model 3 和 Model Y 交车量较前一月锐减 30.2%。 相较之下，中国竞争对手比亚迪 4 月交车量达 31.2 万辆，较前一年同期大增近 50%。
由于通膨缺乏进展，摩根士丹利 (Morgan Stanley) 经济学家将 Fed 首次降息的预期时间从 7 月延后至 9 月。 由 Mislav Matejka 带领的大摩团队指出，美国成长势头具韧性，但可能趋缓，从而对股市形成压力。
在最新就业数据缓解市场对美国经济过热的担忧，且 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 排除下一步升息的可能性后。 LPL Financial 首席全球策略师 Quincy Krosby 表示，市场已消化鲍尔的言论。 她期待市场在上涨的同时出现强劲的成交量，这将是交易员近期历经挣扎后展现信心的迹象。
Krosby 说：「殖利率攀高或走低的速度对市场来说非常重要，若市场认为下滑速度太快，就会让人认为经济或许正以更快的速度放缓。」
虽然标普 500 指数近期突破关键技术水准，Miller Tabak + Co. 的 Matt Maley 表示，他希望能看到更多上行的后续行动，以示突破。
Ameriprise 的 Anthony Saglimbene 认为，只要基本面保持稳定且获利成长维持积极态势，股价将继续走高。 不过，利率上升和居高不下的通膨，再加上 Fed 维持限制性货币政策的时间比多数人年初时预期的还要更长，这些都会带来额外风险。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07540 | -0.14% |
| 美元兑日圆 | 154.69 | 0.53% |
随着投资人消化联准会 (Fed) 官员针对潜在利率路径的最新发言，美元指数周二 (7 日) 上扬，美元兑日圆连续两个交易日走低。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.31%，报 105.38，为近一个月来首次连涨，权重最大货币欧元下跌 0.15% 至 1.07256。
明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari) 周二表示在米尔肯研究所(Milken Institute) 的论坛中表示，抗通膨进展陷入停滞，部分与房市走强有关，这代表央行必须 在「较长一段时间内」，甚至全年维持利率不变。
不过，卡什卡里也说，若通膨再次降温，Fed 仍有可能降息。 包含纽约联准银行总裁威廉斯 (John Williams) 等 Fed 官员近期的发言，似乎表明央行的下一步行动较倾向于降息。
尽管如此，FX Street 资深分析师 Joseph Trevisani 认为，目前缺乏一致的趋势，表明利率会如一些市场人士，甚至 Fed 本身所希望的那样下滑。 」
美元兑日圆连二升，上涨 0.08% 至 1 美元兑 153.27 日圆，即使日本官员就支撑本国货币发出新的警告，对庞大美日利差的预期，仍持续拖累日圆汇价。
日本财务省主掌外汇事务的副大臣神田真人(Masato Kanda) 警告，可能不得不对任何无序、投机驱动的外汇波动采取行动，显示继上周疑似以近600 亿美元的规模两度干预汇市后， 日本当局仍做好再次出手的准备。
在历经 Fed 会议和最新就业报告出炉后，市场对 Fed 今年将降息两次的预期升温。 根据芝商所 (CME) 的 FedWatch 工具，9 月至少降息 25 个基点的机率目前约为 64.5%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
