日报 2024年5月16日

【黄金】

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
黄金	2,385.73	1.18%

由于美国4 月消费者物价涨幅低于预期，增加美国联准会(Fed) 今年稍晚降息的可能性，美元走软和公债殖利率随之下降，而受此推升，黄金价格周三(15 日) 触及3 周多高点。

6 月交割的黄金期货价格上涨 1.18% ，收每盎司 2385.73 美元。

周三消费者物价指数 (CPI) 数据显示美国通膨持续放缓，表明随着时间的推移，通膨将会降温，Fed 将在当前周期内启动降息。

美国 4 月 CPI 上升 0.3%，较 2 月和 3 月的 0.4% 通膨年率下降，表明自第二季起通膨恢复下降趋势，提振金融市场对 9 月降息的预期。 (目前联邦基金利率范围在 5.25%-5.50%)

根据路透社调查，经济学家先前预测 4 月 CPI 上涨 0.4%，较去年同期上涨 3.4%。

美元兑一篮子其他主要货币下跌0.4%，触及一个多月来的最低点，增加黄金对使用其他货币的买家之投资吸引力，且基准10 年期公债殖利率触及一个多月低点，降低买家购买不孳息的黄金之机会成本。

以技术面来说，黄金多头具有整体近期技术优势，多头下一个上行价格目标是让 6 月期货收盘价高于 2,400 美元的坚实阻力位。

根据芝商所联准会观察工具，交易员目前预计美国 9 月降息的可能性约为 70%。由于黄金不孳息，降息可降低持有黄金的机会成本，从而推升其投资吸引力，因此若推迟降息则不利黄金，反之则有利。

美国通膨数据降温，燃起降息希望，道琼指数、标准普尔 500 指数和那斯达克指数周三 (15 日) 收于历史新高，美债殖利率大幅走低。

4 月消费者物价指数 (CPI) 年增 3.4%，符合市场预期，按月上涨 0.3%，市场预期为上涨 0.4%。联准会 (Fed) 青睐的通膨指标、剔除食品与能源成本的核心 CPI 在 4 月年增 3.6%，月增 0.3%，符合市场预期。

这份报告表明通膨正在恢复下降趋势，美债殖利率大幅下跌，10 年期公债殖利率下跌 10 个基点至 4.34%。

而美国央行希望看到更多更确切的数据，明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里(Neel Kashkari) 周三指出，央行专注于了解经济的潜在需求，以降低通膨，目前最大的问题是当前政策限制性有多大，可能需要更长一段时间，才决定开始降息问题。

联准会主席鲍尔前一日提到，联准会必须更有耐心，限制性政策可能需要更长时间才能让通膨回到 2% 目标。

CME FedWatch 工具，交易员预计联准会将于 9 月开始降息的可能性为 50.5%。

此外，美国参议院多数党领袖舒默 (Chuck Schumer) 在内等两党参议员，敦促华府紧急拨款至少 320 亿美元，推动生成式人工智慧 (AI) 的研发。

美国总统拜登和前总统川普将于美国总统大选投票前举行两次辩论，分别于 6 月下旬和 9 月初。

华尔街认为散户的热情难以持续，可能仍远远无法达到三年前的疯狂程度，「迷因股」周三反弹失败，GameStop (GME-US) 重挫 18.87% 至每股 39.55 美元。 AMC (AMC-US) 雪崩 20.23% 至每股 5.48 美元。

摩根士丹利预测戴尔将从对人工智慧伺服器的无限需求中获得销售额后，戴尔 (DELL-US) 股价周三喷涨 11% 至历史新高 (每股 149.16 美元)。

思科(CSCO-US) 周三盘后公布第三季营收和指引超出市场预期，其中安全收入表现强劲，推动盘后股价飞涨超4.2%，此前正常交易时段，该股收红1.47%，报每股49.67 美元。

苹果 (AAPL-US) 上扬 1.22% 至每股 189.72 美元。苹果拟6 月10 日到14 日举行的全球开发者大会(WWDC) 结束后推动Vision Pro 进军国际，包括德国、法国、澳洲、日本、韩国、新加坡和中国都是可能首批销售Vision Pro 的国际市场。

Alphabet(GOOGL-US) 收红 1.27% 至每股 172.51 美元。 Alphabet 子公司 Google 周二举行年度 I/O 开发者大会上发布人工智慧 (AI) 搜寻引擎，还推出 AI 系列模型 Gemini 的新成员「Gemini 1.5 Pro」。

波音 (BA-US) 下跌 2.08% 至每股 176.99 美元。美国司法部表示，波音公司因不断违反 2021 年的协议条款，将受到美国政府起诉。

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
欧元兑美元	1.08841	0.60%
美元兑日圆	154.87	-0.99%

美国4 月消费者物价指数(CPI) 显示通膨在第二季恢复下降趋势，增加了联准会(Fed) 最快从9 月开始降息的希望，美元指数周三(15 日) 下跌至逾五周新低。

纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.67%，报 104.31，为 4 月 10 日以来最低，权重最大货币欧元则上涨 0.60% 至 1 欧元兑 1.08841 美元。

美国劳工统计局公布，继 3 月和 2 月增长 0.4% 后，美国上月 CPI 月增 0.3%，年增率也自 3 月的 3.5% 略微降至 3.4%。另一方面，3 月零售销售月增 0.6%，增幅持平前一月，且低于市场预期。

上月零售销售数据意外持平，也帮助提振市场对 Fed 即将降息的乐观情绪。汽油价格上涨促使消费者收紧荷包，削减其他商品支出。

零售销售确实全面推动今日的欧元兑美元升势，但一天的数据不会改变 Fed 的短期通膨展望，但可能会导致市场买进美国公债并卖出美元，从而助长欧元升值。

LSEG 数据显示，期货交易商预估 Fed 9 月会议时将降息 24 个基点，12 月前降息近 51 个基点。

另外，美元兑日圆周三下跌0.99% 至1 美元154.87 日圆，美元下跌可望阻止日银和其他日本当局进行货币干预，日银预计将再度对155 水平感到满意，在日本当局干预之前，市场资金预计愿意再次推高美元。