日报 2024年6月6日

【黄金】

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
黄金	2,355.11	1.22%

黄金价格周三 (5 日) 上涨，因美国私人就业数据弱于预期，增强了联准会 (Fed) 将在今年稍后降息的预期，美债殖利率下跌。

7 月交割的黄金期货上涨 1.22%，收每盎司 2,355.11 美元。

美国5 月私人就业新增人数低于预期，随后基准美国公债殖利率跌至4 月5 日以来的最低水准，疲软的劳动力数据恐令Fed 不得不在年底前降息，进而提高黄金的投资吸引力，因为黄金不孳息，降息可减少持有黄金的机会成本。

根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计 9 月 Fed 降息的可能性约为 67%，自上周低于 50% 的水准升上来。

然而，根据供应管理协会(ISM)最新数据，美国经济的健康状况似乎好坏参半，服务业上个月出现显著改善，ISM 公布，5 月服务业的采购经理人指数(PMI) 自4 月的49.4 升至53.8，高于经济学家预期的小幅改善至50.8。

ISM 报告的各个组成部分显示出全面的显著改善，5 月新订单指数自上个月的 52.2 升至 54.2。同时，商业活动指数自前月的 50.9 飙升至 61.2。

该产业的通膨压力也有所缓解，5 月物价指数为 58.1，较 4 月的 59.2 下降 1.1 个百分点。

5 月服务业劳动市场有所改善，但仍处于收缩区间，就业指数升至 47.1，高于上月的 45.9。

另外，就业指数在六个月内第五次收缩，但五月份的收缩速度放缓，就业挑战依然存在，主要是由于岗位填补和劳动力成本控制困难。

有「小非农」之称的ADP 就业数据远低预期，显示劳动力市场降温，美债殖利率下滑，美股主指周三(5 日) 集体收红，道琼上涨0.21%、标普500 上涨1.16%，那斯达克100 指数上涨2.05%，双双刷新历史新高。

辉达市值首度升破 3 兆美元，超越苹果成全球第二大最有价值公司。台积电 ADR 狂涨 6.85%，费半喷高 4.52%，同样创下历史新高。

在周五公布的最重要的非农就业报告之前，大量美国就业数据显示劳动力市场正在降温。美国周三公布 ADP 就业报告显示，5 月民间企业就业人数经季节调整后增加 15.2 万人，创 3 个月来新低，远低经济学家预期。

此前 4 月 JOLTS 职缺意外创三年多新低，美国 5 月制造业扩张速度连续第二个月放缓，均进一步证明劳动市场在降温。

CME 的 FedWatch 工具，约 65% 的交易员预计联准会将在 9 月降息 1 码，而一年前这一比例低于 50%。

此外，加拿大央行率先下调利率 1 码至 4.75%，成为七大工业国集团 (G7) 中第一个进入宽松周期的央行，这推动加币下跌，欧元微幅走低。

个股方面，台积电 ADR (TSM-US) 劲扬 6.85% 至每股 162.92 美元。台积电周三宣布，将于周四起斥资最高 41 亿元实施库藏股，是继 2022 年睽违 14 年实施后，隔二年再实施。

巴克莱将台积电股票目标价从 150 美元上调至 170 美元，因该公司向苹果、高通供应晶片和辉达将在下一代晶片需求不断增长的情况下扩大其市占大饼。

AI 巨兽辉达 (NVDA-US) 走高 5.16% 至每股 1,224.40 美元，续创历史新高纪录，市值达到 3.01 兆美元，超越苹果，跻身至全球市值第二大公司之列。

辉达将在6 月7 日周五收盘后进行10 比1 的股票分割，6 月10 日起按照分割后的价格进行交易，瑞穗分析师Vijay Rakesh 表示，这可能会创造更多散户投资者的需求，从而成为该股的另一个推动力。

苹果 (AAPL-US) 收涨 0.78% 至每股 195.87 美元，创连续第八个交易日走升，自 2022 年 3 月以来最长的连涨纪录。摩根士丹利预测，苹果下周举行的全球开发者大会可成催化剂，加快 iPhone 更换周期。

ASML ADR (ASML-US) 猛升 9.52% 至每股 943.60 美元。全球晶片制造设备龙头 ASML 透露，台积电、英特尔以及三星电子，即将在今年年底之前获得 ASML 最新推出的 High-NA EUV 曝光机。

特斯拉 (TSLA-US) 收红 0.13% 至每股 175.00 美元。特斯拉最大股东之一 Ron Baron 发表公开信，支持特斯拉执行长马斯克 560 亿美元薪酬方案。

随着用于处理人工智慧 (AI) 作业的伺服器销售大幅成长，慧与科技 (HPE-US) 上季营收表现超出市场预期，并调升全年财测。该公司股价暴涨 10.68% 至每股 19.48 美元。

由于利润更高产品呈现更好销售，Lululemon (LULU-US) 上调全年获利预期，将股票回购计画增加了 10 亿美元，该公司股价上涨近 5% 至每股 308.27 美元。

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
欧元兑美元	1.08682	-0.10%
美元兑日圆	156.08	0.79%

美国 5 月 ISM 服务业采购经理人指数升至 53.8，美元周三 (5 日) 走高，加拿大央行宣布启动降息后，加币下跌、欧元小幅走低、美元兑日圆上涨 0.79%。

ISM 周三公布最新数据显示，5 月非制造业指数大幅跃升4.4 点至53.8，为去年年初以来最大增幅并写下9 个月新高，远超经济学家预期的51.0，也高于前值的49.4，主要受惠商业活动生产指数创2021 年以来最大单月增幅。

美国周三公布 ADP 就业报告显示，5 月民间企业就业人数经季节调整后增加 15.2 万人，创 3 个月来新低，远低经济学家预期，但美元对 ADP 报告反应不大。

纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的ICE 美元指数(DXY) 上涨0.1%，报104.28，早盘一度触及103.99，为4 月9 日以来的最低，权重最大货币欧元则小幅下跌0.10% 至1.08682兑1 美元。

尽管 ISM 服务数据强劲，但美国经济仍旧正在放缓，但市场似乎已消化联准会今年大约两次降息的影响，美元或许不一定有很大的下行空间。

美元兑日圆走高 0.79% 至 1 美元兑 156.08 日圆，日本央行 (BOJ) 副总裁冰见野良三 (Ryozo Himino) 周二表示，央行必须对日圆走势可能对未来经济造成的影响保持「高度警惕」。此番言论暗示日圆疲软将会是影响日银下次升息时机的因素之一。

加拿大央行 (BOC) 宣布将利率下调 25 个基点至 4.75%，这是四年来的首次降息。该银行表示，如果通膨继续放缓，可能会采取更多宽松政策，加拿大股市欢呼，加币走软 0.1%，报 1 美元兑 1.3688 加元。