日报 2024年6月10日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,293.11 | -3.47% |
| 道琼 | 38,811.70 | -0.21% |
| 标普500 | 5,346.20 | -0.16% |
| 那斯达克100 | 18,997.70 | -0.19% |
| 欧元兑美元 | 1.08018 | -0.79% |
| 美元兑日圆 | 156.76 | 0.75% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,293.11 | -3.47% |
最新数据显示，全球最大的黄金消费国中国5 月推迟购买黄金，引起看跌情绪，随后因美国非农就业报告强于预期，浇熄市场对联准会(Fed) 今年降息的预期，黄金价格周五(7 日) 加速下跌。
7月交割的黄金期货下跌 3.47% 至每盎司 2,293.11 美元。
黄金价格的剧烈下跌正在表明，金价并没有能力承受强劲的美国就业报告和中国购买暂停的双重打击。
劳工部报告显示，5 月非农业就业人数新增 27.2 万人，远高于预期增加的 18.5 万人。
交易员调降到12 月底前降息幅度的预期，在非农就业报告公布前为降息48 个基点，公布后降至37 个基点，首次降息时间点更有可能发生在11 月，而不是9 月。
市场分析认为，由于数据显示美国经济相当强劲，Fed 可能会推迟首次降息，黄金市场和其他金属一样出现了一定程度的结算。
由于黄金不孳息，较高的利率会增加持有黄金的机会成本，削弱对投资者的吸引力。
就业报告公布前，市场已看跌，系因数据似乎显示，最大的消费国中国在连续 18 个月购买黄金后推迟了 5 月份的采购。
虽然中国消息对黄金造成了显著打击，但考量到价格上涨，暂停采购黄金可能只是暗示中国回到对价格更加敏感的操作方式。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,811.70 | -0.21% |
| 标普500 | 5,346.20 | -0.16% |
| 那斯达克100 | 18,997.70 | -0.19% |
美国5 月非农就业新增人数远超预期，抑制联准会降息的希望，10 年期公债殖利率出现两个月来最大单日涨幅，美股主要指数周五(7 日) 全数收黑，道琼下跌0.21%、标普500 下跌0.16%、那斯达克100 下跌0.19%。
尽管大盘走势平淡，迷因股 GameStop 暴跌近 40%。辉达收黑 0.09%，台积电 ADR 回升 1.43%。
一周来看，道琼本周勉强上涨 0.3%，标普周涨 1.3%，那指周线收红 2.4%。
美国银行全球研究部策略师周五表示，美国科技股刚九周来最大单周资金流入，该行业在大型股带动的涨势于 5 月底失去动力后出现反弹。
美国劳工统计局 (BLS) 公布美国 5 月非农就业新增 27.2 万人，远超市场预期的 18.2 万人，失业率升至 4.0%，高于市场预期。平均每小时薪资年增 4.1%，高于市场预期的 3.9%。
出人意料强劲的就业报告促使投资人降低对联准会何时降息的预期，花旗调整对联准会货币政策的预测，将首次降息预期从 7 月份调整至 9 月份。摩根大通将联准会首次降息时间的预期从 7 月推后至 11 月份。
个股方面，苹果 (AAPL-US) 收红 1.24% 至每股 196.89 美元。苹果全球开发者大会 (WWDC) 预计于台湾时间 11 日凌晨登场，苹果预计将公布重大软体更新与 AI 蓝图的细节。传闻苹果将与 OpenAI 合作，将「iOS」结合「ChatGPT」，同时可语音助理 Siri 也有望出现革命性的更新。
AI 巨兽辉达 (NVDA-US) 下滑 0.091% 至每股 1,208.88 美元。延续前一交易日的跌势，该晶片制造商的市值跌破 3 兆美元大关，落后于苹果，跌回全球第三大市值公司。
电玩零售商游戏驿站 GameStop (GME-US) 盘中数度熔断停牌，收盘下杀 39.31% 至每股 28.22 美元，创下 2021 年 2 月以来最差单日表现。迷因股大神「咆哮小猫」Keith Gill 周五回到 YouTube 平台现身直播，但他未提出涉及 GameStop 的新讯息。
美国网约车平台 Lyft 公司发布 2027 年财务目标，预计 2024 年至 2027 年的总预订量复合年增长率约为 15%，Lyft 走低 0.57% 至每股 15.60 美元。
DocuSign (DOCU-US) 收黑 4.67% 至每股 52.05 美元，尽管该公司第一季获利超出预期，但其第二季业绩指引令人失望。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08018 | -0.79% |
| 美元兑日圆 | 156.76 | 0.75% |
在周五(7日) 美国公布强劲的就业报告之后，美国银行经济学家在报告中表示，联准会(Fed) 下周可能维持利率不变，同时预计今年将从9 月开始两次降息。
该行表示：「就业数据应该会让 Fed 相信，经济正在降温，但 Fed 需要更多的通膨放缓证据才能降息。」这项预测与基于 CME 数据的市场定价不谋而合。
周五美元指数持续于 104 整数关卡附近震荡，而权重最大货币欧元则下跌 0.79% 至 1.08018 兑 1 美元。
欧洲央行如期降息，但一些分析师在央行的沟通中感觉到一种强硬的语气，表明未来可能不会进一步降息。
欧洲央行公布 6 月利率决议，如预期一致降息 25 个基点，为 2019 年以来首次，是 G7 成员国中第二个降息的央行，昨夜加拿大央行打响 G7 国家降息第一枪。
具体来看，欧元区存款便利利率3.75%，前值4%，为2019 年9 月以来首次下修；欧元区主要再融资利率4.25%，前值4.5%；欧元区边际贷款利率4.5%，前值4.75%，均自2016 年3 月以来首次下调。
值得一提的是，欧洲央行表示不对任何特定利率路径做预先承诺，这意味着 7 月将连续降息不太可能。欧央行也表示，通膨前景「明显改善」，但同时上调了 2024 年通膨预期。
欧洲央行决议公布后，交易员维持欧洲央行降息预期，料今年再降息 40 个基点。
欧洲央行表示，现在应该适当缓和政策限制程度：基于对通膨前景、潜在通膨动态和货币政策传导力度的最新评估，在维持利率 9 个月不变后，现在应该放宽货币政策限制的程度。
同时欧洲央行强调，不对任何特定的利率路径做预先承诺：管理委员会将继续遵循依赖数据和逐次会议的方法来确定适当的限制水准和持续时间。
此外，欧洲央行重申计画在 2024 年下半年削减 PEPP，即将在第二季每月减持 75 亿欧元的紧急抗疫购债计画（PEPP）资产。
全球降息周期已经在进行中，已有十几个主要的中央银行降息。预计从现在到 6 月底，瑞士国家银行、波兰国家银行等将降息。在全球降息周期的大背景下，美国降息也会是迟早的事。
不过，尽管 Fed 仍在观望，但已有一些迹象显示降息即将开始。此前，Fed 和另外两家联邦监管机构正在制定一项新计划，新计划将放宽先前提案中的大银行资本上调要求，此前的计划要求美国大型银行将资本金提高近20%，新计划可能只是原计划的一半左右。这表明 Fed 已经允许银行提高贷款比例，缓解利润危机，而这被视为降息的重要讯号之一。
Fed 准备开启降息循环，但降息速度估计仍会是相当缓慢，因美国劳动力市场仍旧强劲，美元兑日圆周五就在强劲的就业报告之下推升涨幅，周五美元兑日圆上涨0.75% 至1美元兑156.76 日圆，市场交易员普遍认为，160 日圆将是日本央行的干预水平。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
