日报 2024年6月11日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,310.84 | 0.77% |
| 道琼 | 38,856.70 | 0.12% |
| 标普500 | 5,363.30 | 0.32% |
| 那斯达克100 | 19,081.60 | 0.44% |
| 欧元兑美元 | 1.07645 | -0.35% |
| 美元兑日圆 | 157.00 | 0.15% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,310.84 | 0.77% |
上周五因中国5 月推迟购买黄金，又因美国非农就业报告强于预期，浇熄市场对联准会(Fed) 今年降息的预期，黄金价格创下三年半来最大单日跌幅，随后周一(10 日) 在市场等待美最新通膨数据和Fed 决议之际，金价出现回弹。
7 月交割的黄金期货上涨 0.77%，收每盎司 2,310.84 美元。
上周五黄金价格大跌，创2020 年11 月以来最大单日跌幅，系因美国非农就业人数高于预期，挫伤Fed 尽早降息的预期，同时也推升美元，使黄金对非美元买家来说更加昂贵。此前已有报导称中国人行暂缓购买黄金采购，削减投资者对中国需求的押注。
交易员调降到12 月底前降息幅度的预期，在非农就业报告公布前为降息48 个基点，公布后降至37 个基点，首次降息时间点更有可能发生在11 月，而不是9 月。
针对中国人行(PBOC) 推迟采购黄金，瑞士宝盛分析师Carsten Menke 表示，PBOC 从来就不是固定买家，其采购经历不同阶段后会有数月的休息，只要PBOC 不恢复采购，黄金价格就可能横盘整理，因为中国采购动向是市场的关键焦点。
尽管美元和美国公债殖利率上涨，但黄金周一仍暂时复苏，市场当前焦点转向 Fed 即将公布的 5 月月美国消费者物价指数报告。同日 Fed 也会公布政策决议。
市场预期 Fed 本周不会改变其政策利率，但焦点集中于 Fed 最新的经济预测以及主席鲍尔 (Jerome Powell) 在随后新闻发布会上的评论。
升息不利黄金，系因黄金不孳息，升息会增加持有黄金的机会成本，进而削减黄金对投资人的吸引力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,856.70 | 0.12% |
| 标普500 | 5,363.30 | 0.32% |
| 那斯达克100 | 19,081.60 | 0.44% |
由于投资人为未来一周联准会会议和关键通膨数据做好准备，美股主要指数周一(10 日) 扭转早盘跌幅，道琼指数终场收涨0.12%、标普500 收涨0.32%、那斯达克100 指数收涨0.44%，标普500 和那斯达克100 双双创新历史新高。
10 年期美债殖利率小幅走高，接近 4.47%。西德州中质原油 (WTI) 期货价格收在每桶 78 美元以下。 Brent 原油则徘徊在每桶 82 美元左右。
政经方面，强于预期的美国 5 月非农就业报告，强化了联准会将在更长时间内将利率维持 20 年高位的预期。
华尔街日报(WSJ) 素有「Fed 传声筒」称号的记者Nick Timiraos 指出，上周五超预期的就业数据公布后，摩根大通和花旗接连放弃7 月份降息的预测，大多数经济学家和其他市场观察人士目前预计，美国央行今年9 月或12 月会降息一两次。
投资人正在期待联准会将于 6 月 13 日公布利率政策决定，以及 6 月 12 日公布的美国 5 月份消费者物价指数，这料将为股市带来又一重大考验。
地缘政治方面，市场也密切关注欧洲政治动荡的潜在影响。上周日欧洲大选投票中输给极右派势力后，法国总统马克宏宣布提前举行全国大选，同时，德国萧兹领导的联盟也意外失利，欧股遭遇黑天鹅袭击下滑，欧元跌到一个月最低。
个股方面，拆股生效后首个交易日，AI 巨兽辉达 (NVDA-US) 周一走升 0.75% 至每股 121.79 美元，三个交易日首见红。这家晶片巨头的 10 拆 1 股票分割将于周一开始交易，该公司股价过去一年上涨 212%。分析师认为，股票分割是管理层对股票保持其价值的信任投票，因为股票价格通常会上涨。
苹果全球开发者大会 (WWDC) 登场，苹果公布 AI 战略，但未能惊艳市场，苹果 (AAPL-US) 黯然收低 1.91% 至每股 193.12 美元。
苹果发布 iOS 18 作业系统，推出适用于 iPhone、Mac、由 ChatGPT-4o 驱动的人工智慧平台 Apple Intelligence。另外，苹果 Apple Vision Pro 将会在更多国家开卖，包括中国、日本、新加坡等。
电玩零售商游戏驿站 GameStop (GME-US) 周一开高后迅速走低，尾盘扩大跌幅，收跌 12.08% 至每股 24.83 美元，言第二个交易日颓势。 GameStop 股价在上周公布第一季财报和 Roaring Kitty 直播后暴跌近 40%。
联邦快递 (FedEx) (FDX-US) 强升 2.42% 至每股 253.72 美元。联邦快递周一表示，董事会批准将季度股息从每股 1.26 美元提高到每股 1.38 美元。 6 月 24 日登记在册的股东将于 7 月 9 日领取新股利。
股神巴菲特再出手加码，美国石油和天然气勘探商西方石油 (OXY-US) 劲扬 2.06% 至每股 60.48 美元。根据美国证券交易委员会的监管文件显示，巴菲特掌管的波克夏海瑟威在 6 月 5 日至 7 日的期间，以逾 1.5 亿美元的价格买入西方石油的 257 万股股份。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07645 | -0.35% |
| 美元兑日圆 | 157.00 | 0.15% |
上周五(7日) 美国5月非农就业人数新增27万2000人，远高于4月修正后的16万5000人，失业率则升至4%，亦高于市场预期与前值的3.9%，但劳动参与率仍维持在62.7%不变，符合市场预期，而火热的就业数据也显示美国Fed降息还早，也代表美国离经济衰退还远。
联准会(Fed) 本周6月11-12日将召开利率决策会议，在抗通膨的进展停滞及强劲劳动力市场表现，预料Fed可能维持利率不变，只是随着政策制定者消化一系列经济数据，预计今年降息次数可能会减少，这也促使美元再度转强、欧元再度转弱。
周一 (10日) 欧元兑美元下跌 0.35% 至 1 欧元兑 1.07645 美元。
上周五利率期货交易就预估，美国联准本周维持利率不变机率达97%，9月降息机率则超过5成，但之前预估9月降息机率连5成都不到，主要认为美国联准会仍会担心通膨问题，即便欧洲央行(ECB) 已降息1码，欧洲与美国的情况完全不同。
欧洲央行目前主要是「衰退型降息」，景气本来就不好，加上通膨改善情况比美国好些，因此，有降息条件，而美国主要是「预防性降息」，因利率太高要降压，怕利率太高引发金融风暴。不过，欧洲央行这次降息市场解读是「鹰派」降息，欧洲央行仍担心通膨可能会再上去，导致停滞性通膨，因此，市场预期在美降息前，欧洲央行可能不会再2次降息。
只是，在美国降息可能再延后之下，美元指数再度转强，非美货币再面临贬压，周一美元兑日圆小幅升值0.15% 至1 美元兑157.00 日圆，逼近市场认为的160 日本央行防守关卡。
由于日本央行 (BOJ) 本周也将召开利率决策会议，在3月底升息结束负利率政策后，是否再升息也引发关注，尤其日本升息后，日圆仍有在贬。
市场分析师分析，展望日本央行会议因日本经济数据仍不好看，也怕升息阻碍经济发展，接下来要看美元及日本经济脸色，预计日本央行于本次会议维持利率不变的机率较大。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
