日报 2024年6月17日

【黄金】

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
黄金	2,332.46	1.24%

黄金价格周五 (14 日)上涨，在美经济数据显示通膨放缓后，引起市场对联准会 (Fed) 即将降息的乐观情绪，实现黄金价格 4 周来首次上涨。

周五 7 月黄金期货上涨 1.24%，至每盎司 2,332.46 美元，本周上涨约 2%。

今年 3 月至 5 月间黄金呈上涨走势，动力包括地缘政治和经济不确定性推动的避险需求，以及各国央行持续的买盘。

目前黄金和更广泛的金属产业正在盘整，尚未有跌破重要支撑点或受挑战的情形，目前潜在需求足够强劲，足以防止当前的盘整变成重大修正。

本周数据显示，5 月美国消费物价近两年来首次保持不变，且 5 月生产者物价意外下降。根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 9 月美国降息的可能性为 67%。

至于实体市场，本周印度的黄金需求依然不温不火，因为在没有重大节日的情况下，买家推迟购买，而最大消费国中国的溢价则有所下滑。

随着本周接近尾声，市场情绪变得谨慎，美股周五 (14 日) 收盘近乎持平，受益于 AI 销售乐观预测，Adobe 狂飙超 14%。在股东重新批准执行长马斯克天价薪酬方案后，特斯拉收低近 2.5%。

周五道琼指数下跌 0.21%、而标准普尔 500 指数则略低于平盘，报小跌 0.05%，那斯达克 100指数则上涨 0.41%，再次刷下历史新高纪录。

联准会本周将2024 年降息预期从3 次下调至1 次，尽管多项通膨数据降温，美国密西根大学周五公布的初步调查显示，6 月消费者信心指数降至7 个月新低，高物价继续冲击美国民众财务状况。

美国银行全球研究报告显示，截至周三的一周内，美国价值股基金资金流出 26 亿美元，而投资人则向美国成长股基金注入 18 亿美元。

地缘政治方面，美国前总统川普向商界领袖提出低税方案，更抛出以提高关税抵销部分所得税减免、最终替代所得税的想法，引发华尔街热议。

法国准备提前大选之际，投资人担心，如果极右派获胜，会对市场造成影响，投资人正疯狂抛售法国债券，法股重挫，周线跌幅逾2 年最大，欧股阴霾崛起，迎去年10 月以来最糟一周。

个股方面，Adobe (ADBE-US) 暴涨 14.51% 至每股 525.31 美元，Adobe 公布强劲财报成绩单，客户正在采用该公司以 AI 为基础的新工具需求增加而上调 2024 年业绩指引。

特斯拉 (TSLA-US) 挫跌 2.44% 至每股 178.01 美元。特斯拉年度股东大会投票通过了CEO 伊隆马斯克560 亿美元的天价薪酬方案，以及将特斯拉注册地从德拉瓦州迁至德州的提案，马斯克大谈Robotaxi 与Optimus，重申超越汽车的愿景。

微软 (MSFT-US) 微升 0.22% 至 442.57 美元。微软计划投资 66.9 亿欧元 (71.6 亿美元) 在西班牙东北部的亚拉冈地区 (Aragon) 开发新的资料中心，

安谋 (ARM-US) 小跌 0.10% 至 157.89 美元。那斯达克 (Nasdaq) 宣布 ARM 将于 6 月 24 日起纳入其几个关键指数，包含那斯达克 100 指数。

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
欧元兑美元	1.07054	-0.29%
美元兑日圆	157.32	0.22%

美元周五（14 日）收盘上扬，尽管美国密西根大学消费者信心数据触及 7 个月新低，使得美元削减当日部分涨幅，但在欧元走弱的推动下，仍维持强劲走势。

追踪美元对六种主要货币的美元指数上涨0.3% ，报105.55，达到5 月2 日以来最高点，而权重最大货币欧元则下跌0.29% 至1.07054 兑1 美元，欧元兑美元汇率因法国政治不确定性走低，累计创两个月来最大单周跌幅。

欧元疲软推动美元走高，且由于美国殖利率仍远高于其它地区，故市场资金从两面极端流入美国，这两面极端指的是避险端和收益寻求端。

欧洲央行（ECB）和加拿大央行已开始降息，美国联准会（Fed）则按兵不动。

美国联准会在本周会议采取了比预期更鹰派的基调，联准会官员预计今年只会降息一次，并将开始时间延至最晚可能在 12 月。

但目前，杰富瑞全球外汇主管 Brad Bechtel 认为，「联准会在美元方面，似乎有点退居次位」新兴市场和欧洲的选举反而推动了美元走势。

日圆在日本央行 (BOJ) 决定维持利率不变并重启购债后下跌。

周五美元兑日圆上涨 0.22% ，报 1 美元兑 157.32 日圆，虽然美元兑日圆持续走在升值的轨道上，但仍低于 160 的日本央行防守关卡。