日报 2024年6月20日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,328.30 | -0.04% |
| 道琼 | 38,798.30 | 0.00% |
| 标普500 | 5,493.20 | 0.00% |
| 那斯达克100 | 19,955.00 | 0.00% |
| 欧元兑美元 | 1.07422 | 0.03% |
| 美元兑日圆 | 158.08 | 0.15% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,328.30 | -0.04% |
世界黄金协会于6 月18 日公布2024 年全球央行黄金准备调查报告显示，随着美国作为世界准备货币的作用继续减弱，各国央行看到全球金融市场的变化越来越大，因此更愿意加码投资黄金。
周三 (19日) 7 月交割的黄金期货小幅下跌 0.04% 至 2,328.30 美元。
这份报告是于 2 月 19 日到 4 月 30 日间，针对 70 家主要央行进行的调查。 81% 的受访者预计2024 年央行整体黄金储备将增加，19% 的受访者预计将保持不变，没有受访者预计将下降，这是自2018 年开始这项年度调查以来的最高水平。
世界黄金协会的央行事务全球主管 Shaokai Fan 表示：「央行对黄金的热情未来似乎不会减弱。」
在谈到美元作为国际准备货币的角色时，62% 的受访者表示，他们认为五年后美元的占比将下降，高于 2023 年的 55% 和 2022 年的 42%。
同时，关于黄金，69% 的受访者认为，五年后黄金的占比将更大，高于 2023 年的 62% 和 2022 年的 46%。
世界黄金协会指出，新兴市场及发展中经济体 (EMDE) 的央行与发达国家的央行之间的情绪差异很大。新兴市场国家央行普遍认为，美元光芒减弱之下，黄金作为货币金属的作用正在增强。
尽管已开发经济体的央行仍忠于美元，但它们承认，黄金在全球格局中的角色正在发生变化
分析师指出：「全球央行计划购买的主要动机是，希望重新平衡至更受青睐的战略黄金持有量、本土黄金产量，以及对冲金融市场担忧，包括更高的危机风险和不断上升的通膨。」
这份报告凸显美元地位持续减弱，各国央行看到全球金融市场的变化越来越大，因此越来越多地持有黄金，黄金被视为长期保值/ 通膨对冲工具，在危机时期的表现不足，为有效的投资组合多元化工具，而且没有违约风险。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 38,798.30 | 0.00% |
| 标普500 | 5,493.20 | 0.00% |
| 那斯达克100 | 19,955.00 | 0.00% |
6/19 美股因「六月节」（Juneteenth）休市一日。
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07422 | 0.03% |
| 美元兑日圆 | 158.08 | 0.15% |
近期联准会 (Fed) 官员力挺 2024 年只降息一码，不过快降息的前景下，正支撑美元指数表现。 Fed 知名鹰派官员、也是明尼亚波里斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 近日接受访问时声称，若Fed今年只降息一次，在12月降息将是合理预测。卡什卡里今年并非是联邦公开市场委员会 (FOMC）投票委员，因此对利率决策并无投票权。
受市场降息预期下滑支撑，美元指数持续坚挺在 105 整数关卡附近，周三 (19日) 欧元兑美元维持大约平盘、小幅上涨 0.03% 至 1 欧元兑 1.07422 美元。
卡什卡里在接受哥伦比亚广播公司(CBS) 节目Face The Nation的采访时指出，Fed需要更多证据，显示通膨正朝2% 目标回落，他说「我们正处于有利位置，能有充裕时间，获得更多通膨、经济与劳动市场数据，再来决定下一步行动。」
Fed在上周会议结束后，一如预期维持货币政策按兵不动，不过在最新公布点阵图中，将今年降息次数从前估的三次砍到只有一次。
目前在通膨问题上，Fed内部还是偏向鹰派，除了卡什卡里外，克利夫兰联准银行总裁梅斯特与芝加哥联准银行总裁古尔斯比14日也表示，尽管通膨已有不错进展，但想要降息仍须等一等。
卡什卡里还提到就业市场迄今的强劲表现，让他感到相当惊讶。他说：「希望它能温和降温，让美国经济回到较平衡状态」。
鉴于美国5月失业率升至4%，创2022年3月以来最高水准，CPI与PPI等通膨数据也双双放缓，部份经济学家忧心Fed可能过度谨慎。
在当前美国经济数据不断转弱下，Fed官员说话的影响力将被打上一定折扣，安联首席顾问Mohamed El-Erian 也警告，美国经济已现疲态，Fed若等到12月才降息，恐怕为时过晚。
另外在被问及高利率是否对民众购屋造成障碍，卡什卡里回答，若Fed现在就降息，反而将推高房价，并无法解决住房负担能力过重的问题。
据全美不动产经纪人协会 (NAR) 统计，4月全美成屋房价中位数为407,600美元、创历年同期最高，并较上年同期上升5.7%、为连10月呈现上涨。
日圆方面，在美元指数表现强劲的当口，日圆也持续表现疲软，周三 (19日) 美元兑日圆上涨 0.15% 至 1 美元兑 158.08 日圆。
但日圆疲软，也正为日本出口带来好消息，日本5 月出口额实现自2022 年11 月以来最大增幅，日本财务省周三(19 日) 公布，日本5 月份出口较上年同期成长13.5 %，为连续第六个月成长。这一增幅超过了经济学家普遍预期的 12.7%。
报告称，5 月份出口额为 8.27 兆日圆 (约 52 亿美元)，5 月进口年增 9.5%，达到 9.49 兆日圆，连续第二个月增长。进口增加主要是由于石脑油 (粗汽油) 等石油产品影响，以及原油进口价格上涨。
贸易赤字从 4 月的 4660 亿日圆扩大至 1.22 兆日圆，这是连续第二个月出现赤字。
分地区看，日本对美国出口成长 23.9%，对中国出口成长 17.8%，对欧盟出口下降 10.1%。
从出口产品画分来看，汽车出口成长 13.6%，包括半导体制造设备和电子元件也有所成长。
日本财务省指出，5 月美元兑日圆的平均汇率为 155.48，日圆较上年同期贬值了 14.9%。
中国经济是全球成长的关键引擎，但在旷日持久的房地产产业危机中，中国经济在新冠疫情后一直难以实现稳健复苏。这损害了日本等主要出口国的经济，并让国内消费者承担了更多促进整体成长的责任。
海外需求的潜在疲软，可能会粉碎政策制定者关于出口将抵消国内消费不振的希望。
路透社短观报告显示，6 月大型制造商信心下降，随后公布了贸易数据。这批数据凸显了经济复苏的不均衡性。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
