日报 2024年6月24日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,321.27 | -1.64% |
| 道琼 | 39,168.50 | 0.06% |
| 标普500 | 5,469.40 | -0.13% |
| 那斯达克100 | 19,737.70 | -0.22% |
| 欧元兑美元 | 1.06925 | -0.09% |
| 美元兑日圆 | 159.82 | 0.56% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,321.27 | -1.64% |
黄金价格周五 (21 日) 跌逾 1%，系因数据显示美国商业活动强劲，带动美元走强和债券殖利率上升。另外，汽车催化剂金属钯金价格上涨，登一个月高点。
7 月交割的黄金期货价格下跌 1.64%，收每盎司 2,321.27 美元。
在强劲的经济数据带动美元走强和债券殖利率上升后，黄金市场持续对强劲的经济数据做出负面反应。
在就业反弹下，美国 6 月商业活动攀升至 26 个月高点。周四数据显示，上周美国初次请领失业救济人数略为下降。
美元上涨 0.2% 至 7 周多以来的最高水准，使黄金对其他货币使用者而言更加昂贵，且 10 年期美国公债殖利率小幅上升，增加黄金投资者的机会成本。
根据 CME Fed 观察工具，交易员目前预计 Fed 9 月降息的可能性为 63%，与周四晚间相比几乎没有变化。由于黄金不孳息，降息可降低持有黄金的机会成本，提高投资吸引力。
黄金在上个月触及历史新高，尽管对2024年央行直接需求的看法并非悲观，但考虑到创纪录的价格和迄今为止市场已大量购买过了黄金，黄金目前似乎仍被高估。
投资银行RBC也发表报告指出，尽管5月和6月黄金支持的交易所交易产品（ETP）趋势更加稳定，但该行仍不认为投资者会全面回归黄金市场，即使在近期的金价上涨期间，投资人仍在卖出黄金，而目前尚未观察到再度持续地重新购入黄金。
同时，虽然全球央行对黄金的强劲需求是近期黄金上涨的关键因素，但RBC认为，中国最近暂停购买黄金揭示了潜在的脆弱性，央行需求将继续保持强劲，但有理由对创纪录的价格和持续走强后的成交量保持谨慎。
一些市场参与者仍预期今年会有不只一次降息，并以此为理由投资黄金，但分析师们短期内更倾向于观望，等待市场脆弱性显现时寻找更好的机会，因为黄金上涨的基础因素，如央行需求、实体需求和中国需求，并非没有风险。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,168.50 | 0.06% |
| 标普500 | 5,469.40 | -0.13% |
| 那斯达克100 | 19,737.70 | -0.22% |
随着周五(21 日) 三巫日来临，辉达遭遇抛售潮，跌至全球第三大最有价值公司，科技股不支倒地，道琼指数微幅上涨0.06%、标普500 下跌0.13 %、那斯达克100 指数则下跌0.22%。
一周来看，那指周线基本变化不大，涨幅不到 0.1%，标普本周涨约 0.6%，两大指数连续第三周上涨，道琼周线涨幅约 1.5%。
数据方面，标普全球(The S&P Global) 周五公布初步采购经理人指数(PMI) 调查显示，美国6 月服务业活动回温，达到两年多来最快扩张速度，突显经济实力强劲，5月成屋销售数据也超出了经济学家的预测。
政经方面，多位联准会官员对过早降息表示谨慎，他们同意宽松政策之前要寻求更多证据证明通膨已被抑制。
里奇蒙联准银行总裁巴尔金 (Thomas Barkin) 周四强调了这一点，并强调在考虑降低利率之前需要进一步明确通膨路径。他指出：「我个人的观点是，让我们在采取行动之前更有信心。」
地缘政治方面，外传美国司法部之后将针对 TikTok 提起诉讼，涉及 TikTok 及其母公司字节跳动可能违反涉嫌违反儿童私隐保护法例方面。
美国总统拜登去年 8 月签署限制对中国投资的行政命令初步评论期后，美国财政部公布拟议的规则和大量例外情况。新规将限制美国个人和企业对中国的投资，主要是遏止北京政府在半导体、量子运算和人工智慧 (AI) 领域取得进展的能力。
随着以色列与黎巴嫩武装团体「真主党」(Hezbollah) 紧张局势加剧，本周油价上涨。
个股方面，人工智慧宠儿辉达 (NVDA-US) 连日卖压笼罩，收低 3.22% 至每股 126.57 美元，全球市值退居低三，逊于微软和苹果。有报导指出，辉达已成为美股卖空成交量最大、卖空成交变动量最大的股票。
苹果 (AAPL-US) 下滑 1.04% 至每股 207.49 美元。科技精选产业 SPDR 基金 (XLK-US) 追踪的指数将于周五收盘后进行季度再平衡，辉达将迎百亿美元买入，但苹果权重将大幅缩减。另外，由于欧盟的《数位市场法》(DMA) 引发监管担忧，苹果周五宣布今年不会在该地区市场推出人工智慧 (AI) 技术 Apple Intelligence。
电商巨擘亚马逊(AMZN-US) 尾盘飙升，收红1.60% 至每股189.08 美元，亚马逊计划对旗下语音助理Alexa 进行首次大改版，增加生成式AI 对话服务，外传高阶版本的月订费至少5 美元，且付费方案不会和亚马逊现有的每年139 美元Prime 方案搭配。
波音 (BA-US) 即将同意回购其前子公司 Spirit Aerosystems (SPR-US)，后者股价飙升超过 6%，前者小涨 0.15%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06925 | -0.09% |
| 美元兑日圆 | 159.82 | 0.56% |
美元周五 (21 日) 小幅走高，数据显示美国经济强劲，且联准会 (Fed) 对降息的耐心态度与更为鸽派的他国央行形成鲜明对比。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数上涨 0.2% 至 105.81，而权值最大货币欧元则下跌 0.09% 至 1.06925 兑 1 美元。
在瑞士国家银行 (SNB) 连续第二次降息及英国央行 (BoE) 暗示 8 月降息后，美元指数一夜之间飙升 0.41%，消除了本周跌幅。
在就业反弹及物价压力大幅消退下，美国 6 月商业活动创下 26 个月新高，显示近期通膨放缓可能持续。
外汇交易员表示，由于欧洲的政治不确定性最终可能削弱商业和消费信心，美元将持续强势，即使欧元或英镑上涨，也可能无法是个强劲或持久的涨势，更倾向于在反弹中卖出，然后在较低点回补。
外汇交易员下周将特别关注日圆，美国财政部周四新增日本至汇率操纵观察名单，而这可能是针对额外干预的外交警告。
日银上周决定将缩减购债措施延至 7 月会议后，日圆持续承压，美元兑日圆周五上涨 0.56% 至 159.82 日圆，收盘收在全日最高点。
日本外汇事务最高官员神田真人周五表示，政府已准备好随时采取进一步「坚决」行动，因应「投机性、过度的波动」。
另外，欧元对美元也持平于 1.06925 美元，一系列初步调查显示法国服务业活动本月收缩，而德国整体经济活动放缓。
富国银行 (Wells Fargo) 宏观策略师 Erik Nelson 表示，「整体而言，外汇市场似乎正犹豫是否要在法国大选之前推进任何大动作，因为这仍是欧洲外汇市场的最大焦点。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
