日报 2024年6月25日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,334.41 | 0.57% |
| 道琼 | 39,457.40 | 0.74% |
| 标普500 | 5,449.90 | -0.36% |
| 那斯达克100 | 19,487.10 | -1.27% |
| 欧元兑美元 | 1.07307 | 0.36% |
| 美元兑日圆 | 159.56 | -0.16% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,334.41 | 0.57% |
受美元回调推动，黄金价格周一 (24 日) 上涨，同时投资者期待本周稍晚公布的美国通膨数据，盼借此让联准会 (Fed) 的货币政策更加清晰。
7 月交割的黄金期货价格上涨 0.6%，收每盎司 2,334.41 美元。
美元兑其他货币下跌 0.29%，提高黄金对其他货币持有者的吸引力。
市场交易员认为，黄金正处于盘整模式，逢低买入的交 一活跃，且市场正在探询未来利率走势以及潜在降息时机。
本周市场焦点在预计周五公布的美国个人消费支出 (PCE) 数据，因为这是 Fed 首选的通膨指标。
同样受关注的包括几位 Fed 官员本周将发表的谈话，包括 Fed 理事 Lisa Cook 和 Michelle Bowman。
旧金山 Fed 总裁 Mary Daly 周一表示，「Fed 还有一些工作必须做，之后才能启动降息。」
根据 CME Fed 观察工具，交易员目前预计 9 月降息的可能性为 66%。
美银在周一一份研究报告指出，「未来 12-18 个月内，黄金价格可能达每盎司 3,000 美元水准，尽管目前流量不能证明该价格水准合理。」
「实现此目标需要非商业需求自当前水准回升，而这反过来又需要 Fed 降息。实体黄金支撑的 ETF 流入量，以及 LBMA 结算量上升，将是鼓舞人心的第一个讯号。」
利率下降会降低持有黄金的机会成本，从而推升黄金的投资吸引力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,457.40 | 0.74% |
| 标普500 | 5,449.90 | -0.36% |
| 那斯达克100 | 19,487.10 | -1.27% |
投资人周一(24 日) 大举抛售大型科技股，随着辉达陷入修正，资金转向能源和银行股，美股主指仅道琼收红上涨0.74%、标普500 下跌0.36%、那斯达克100 指数下跌1.27%。
投资人本周将迎来新一批关键数据，包括美国本周四(27 日) 也将公布第一季GDP 终值，周五公布5 月个人消费支出报告，市场预估联准会青睐的通膨指标─核心PCE 年增率将从4 月前值2.8% 放缓到2.6%、月增率也将从0.2% 放缓至0.1%。
联准会多位官员周一发表谈话，今年联邦公开市场委员会(FOMC) 票委、旧金山联准银行总裁戴莉(Mary Daly) 指出，对于是否应避免长时间维持高利率一事，需要仔细考虑，联准会需保持谨慎，避免过早宣布抗通膨胜利。
不过，芝加哥联邦准备银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 称，对通膨进一步改善感到非常乐观，希望央行对通膨更加有信心。
克里夫兰联准银行总裁梅斯特 (Loretta Mester) 对减持房贷抵押证券 (MBS) 持开放态度，尽管她不认为央行有急于出售 MBS 的迫切性。
瑞银分析师警告称，市场可能错误判断联准会未来降息的幅度，预期联准会降息幅度将超过目前预期，理由是联准会预期的长期利率2.75% 与市场预期的4% 左右存在巨大差距。
地缘政治方面，为响应美国政府，加拿大拟加征中国制电动车关税，宣布开始为期 30 天的公众咨询期。同日，有消息指出，中国政府暗示，如果德国说服欧盟降低中国电动车出口关税，德国豪车制造商可能受惠。
个股方面，人工智慧宠儿辉达 (NVDA-US) 周一重挫 6.68% 至每股 118.11 美元，连续第三个交易日收黑，市值蒸发超过 4,000 亿美元。较上周二创下的历史收盘高点 135.58 美元下跌近 13%，进入修正区间。
辉达拖累之下，合作伙伴美超微 (SMCI-US) 崩跌 8.65%，创下 5 月初以来的最惨日。戴尔 (DELL-US) 暴跌逾 5%、台积电 ADR (TSM-US) 收黑超 3.5%。
尽管遭到抛售，辉达今年涨幅仍高达近 140%。 Blue Chip Daily Trend Report 首席技术策略师 Larry Tentarelli 表示，辉达的修正「相当健康」，这实际上是科技领域的一个非常好的暂停。
苹果 (AAPL-US) 走升 0.31% 至每股 208.14 美元。苹果正与多家 AI 公司洽谈合作，传拟结盟 Meta，将 Meta 生成式 AI 模型整合至苹果的 Apple Intelligence。
阿里巴巴 (BABA-US) 走高 1.52%，京东 (JD-US) 扬升 0.93%。外媒报导，苹果 28 日起支援阿里巴巴 (BABA-US) 及京东 (JD-US) 旗下应用程式，并将加入至 Vision Pro 的应用程式清单。
博通 (AVGO-US) 下滑 3.70% 至每股 1,592.21 美元。中国科技公司字节跳动回应并未美国晶片制造商博通公司合作开发先进的人工智慧 (AI) 处理器，强调消息不实，先前有消息传出两家公司正在合作开发 AI 晶片。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07307 | 0.36% |
| 美元兑日圆 | 159.56 | -0.16% |
美元周一（24 日）下跌，交易员再次警惕日本政府可能干预以支撑日圆。此前日圆兑美元近乎触及 160 低点，该水平曾引发日本财政部采取干预行动。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数下跌 0.4% 至 105.46，自上周触及的八周高点 105.91 下滑，而权重最大货币欧元则上涨 0.36% 至 1.07307 兑 1 美元。
美国 10 年期公债殖利率最新位在 4.251%，而日本 10 年期公债利率为 0.99%。
此前，日本外汇事务最高官员神田正人表示，如果外汇波动过大，当局将采取适当措施，而且将日本列入美国财政部的观察名单不会限制他们的行动。
日银本月决定将缩减购债措施延至 7 月会议后，日圆再次承压，日圆汇价今年以来已下跌约 12%。
周一美元兑日圆下跌 0.16% 至 1 美元兑 159.56 日圆。
日银于周一举行的 6 月政策会议意见摘要显示，部分政策制定者呼吁及时升息，因为他们看到通膨调整过度的风险。
本周焦点将是周五公布的美国个人消费支出 (PCE) 物价指数，联准会（Fed）依靠该指数来衡量通膨率降至 2% 目标的进展。如果数据显示物价压力缓解，可能增强最早在 9 月降息的押注，目前期货预期降息机率为 70%。
另一焦点将是政治，拜登（Joe Biden）和川普（Donald Trump）的首次美国总统大选辩论将于周四美股收盘后举行。
对于美国总统大选，外汇交易员正关注拜登与川普是否会特别提及美元政策，因前总统川普有时批评美元过于强势。
欧元自 6 月以来兑美元汇率仍下跌约 1%，自法国总统马克宏（Emmanuel Macron）本月稍早宣布提前大选以来，欧元一直面临压力，法国大选的首轮投票将于周日进行。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
