日报 2024年6月26日

【黄金】

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
黄金	2,319.49	-0.64%

黄金价格周二 (25 日) 下跌，系受到美元和公债殖利率上涨的冲击。同时，投资者正等待本周稍晚公布的的美国通膨数据，以窥探联准会 (Fed) 今年降息的时间点。

7 月交割的黄金期货价格下跌 0.64%，收每盎司 2,319.49 美元。

美元兑其他货币上涨 0.2%，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵，而基准 10 年期公债殖利率也小幅走高。

各国央行仍有大量实体黄金需求，尤其亚洲央行也还有需求，市场预期联准会最终仍会降息，所以投资人非常不愿意做空黄金。

根据世界黄金协会的数据，全球实物支持的黄金 ETF 上周流入量为 2.12 亿美元，即 2.1 公吨。 (全球实物支持的黄金 ETF 流入量是判断需求的重要类别)

黄金于 5 月 20 日创下 449.89 美元的历史新高，今年迄今上涨 12%，系因受 Fed 降息预期支撑，加上地缘政治紧张局势下，各国央行大力购买的支撑。

本周市场焦点在预计周五公布的美国个人消费支出 (PCE) 数据，因为这是 Fed 首选的通膨指标。另外，周四公布的美国第一季国内生产毛额 (GDP) 也同样受关注。

芝加哥联邦 Fed 总裁 Austan Goolsbee 周一受访时表示，他仍在寻求通膨进一步降温，这是启动降息的过程中一部分。

由于黄金不孳息，利率下降可降低持有黄金的机会成本。

辉达引领科技股回弹，类股出现轮动，使得美股主指周二(25 日) 表现分歧，道琼指数下跌0.89%、标普500 上涨0.39%、那斯达克100 指数上涨1.14% 。

本周焦点完全集中在数据上，包括「个人消费支出物价指数」，这是联准会(Fed) 首选的通膨指标，市场预计通膨将温和降温，但仍将远高于联准会2 % 的目标。

美国财政部长叶伦日前受访时强调，她本人没有看到美国经济衰退的「基础」，她预估联准会明年将实现达成2% 的这一通膨目标，她的这一预期比决策者所预测的时间要快。

瑞银预计联准会将于 9 月开始降息。瑞银表示，尽管自新冠疫情爆发以来经济数据出现了异常波动，但某些趋势现在似乎已经确定。

联准会理事鲍曼 (Michelle Bowman) 释出「鹰讯」指出，她不预期 2024 年会有任何降息行动，将预期降息时间改为 2025 年。她认为通膨前景有多重升温风险，重申需要在一段时间内将利率维持在高位。

值得关注的是，随着美国总统大选升温，联准会十六位诺贝尔奖得主周二签署了一封联名信警告，若美国前总统川普重返白宫，美国的经济风险，可能包括通膨再度升温。

另外，AI 聊天机器人 ChatGPT 开发商 OpenAI 已警告中国的开发者，将从 7 月起禁止他们访问其工具和软体。

个股方面，人工智慧宠儿辉达(NVDA-US) 回升6.76% 至每股126.09 美元，瑞银策略师周二在一份报告中表示，辉达修正不应被误认为是对AI 投资前景的警讯。

电动车新创公司Rivian (RIVN-US) 收红超8%，盘后其股价暴涨超35%，盘后消息传出，福斯汽车以10 亿美元收购Rivian 的股份，两家公司还计划成立一家合资企业，到2026 年投资金额可能会增加至50 亿美元。

作为经济成长晴雨表的联邦快递公司 (FedEx) (FDX-US) 释出乐观财测，该股周二盘后涨超 15%。

特斯拉 (TSLA-US) 收红 2.61% 至每股 187.35 美元。 Stifel 给予特斯拉股票「买入」评级，认为该股还有 45% 的上涨潜力。

SolarEdge (SEDG-US) 宣布计划发行 3 亿美元新债后，其股价下杀 20.60% 报每股 26.40 美元。

丹麦制药公司诺和诺德(Novo Nordisk) 宣布旗下广受欢迎的减肥药「Wegovy」获中国国家药品监督管理局(NMPA) 批准上市，诺和诺德(NVO-US) 劲扬3.25% 至每股146.91 美元。

鞋类制造商 Birkenstock (BIRK-US) 表示一名大股东计划在公开发行中出售 1,400 万股股票，其股价下跌 4.1%。

金融产品	前一天的收盘价	涨跌幅
欧元兑美元	1.07140	-0.16%
美元兑日圆	159.64	0.05%

美元周二（25 日）上扬，受到联准会（Fed）官员的鹰派言论及经济数据显示房市稳定所提振，两者皆表明联准会不急于启动降息周期。美元兑欧元、日圆、瑞士法郎及澳币和纽币等商品货币走强。

纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数上涨 0.1% 至 105.72，权重最大货币欧元则下跌 0.16% 至 1.07140 兑 1 美元。

联准会理事鲍曼（Michelle Bowman）的发言首先推动美元走升，她在周二重申了观点，即「一段时间内」维持货币政策稳定可能足以使通膨稳定，并表示，如果有必要，她愿意调升借贷成本。

联准会理事库克（Lisa Cook）则表示，鉴于通膨取得显著进展及劳动市场逐渐降温，今年「在某个时候」降息是适当的。但她对于放松政策的时间点仍含糊其辞。

周二美国数据好坏参半，仍使美元守住涨势。

报告显示，美国单户住宅价格在 4 月稳定增长，继 3 月持平后上涨了 0.2%。截至 4 月的 12 个月里，房价继 3 月上涨 6.7% 后上涨了 6.3%。这推动美元小幅走高。

美国 6 月消费者信心指数小幅下滑，从 5 月的 101.3 降至 100.4。然而，6 月数字略高于市场预测的 100。这份报告并未真正影响美元。

麦格理（Macquarie）在一份最新研究报告中表示，「此前部分疲软的数据，例如零售销售和失业救济申请，并不足以引发外汇反弹或美元走弱。要使美元走软，我们不仅需要看到美国一些疲软的数据，也需要看到联准会加速降息。我们将不得不看到有利于世界其它地区的数据差异。」

投资人现正关注周五发布的美国个人消费支出（PCE）物价指数，即联准会偏好的通膨指标。

周二美元兑日圆上涨 0.05% 至 159.64 日圆，维持窄幅波动。对日本官员干预的担忧，阻止了交易员大幅抛售日圆兑美元及其它货币。

交易员仍对测试 160 水平持谨慎态度，该水平促使东京在 4 月底和 5 月初进行了 9.79 兆日圆的货币干预。