日报 2024年6月27日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,298.04 | -0.92% |
| 道琼 | 39,105.60 | 0.00% |
| 标普500 | 5,470.80 | -0.01% |
| 那斯达克100 | 19,697.30 | -0.06% |
| 欧元兑美元 | 1.06804 | -0.31% |
| 美元兑日圆 | 160.79 | 0.72% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,298.04 | -0.92% |
受美元走强和公债殖利率上升的拖累，黄金价格周三 (26 日) 下跌 1%，至两周多来的最低水准，市场同时期待本周稍晚公布的美国通膨数据。
7 月交割的黄金期货价格下跌 0.92%，收每盎司 2,298.04 美元。
目前，市场持续对美元走强做出反应，并持续在价格上反映美联准会 (Fed) 不太可能在夏初调整利率这一点。
美元兑其他货币上涨 0.4%，至近两个月高点，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵，而基准美国 10 年期公债殖利率触及近两周高点。
本周市场焦点在预计周五公布的美国个人消费支出 (PCE) 数据，因为这是 Fed 首选的通膨指标，可能会揭示 Fed 的利率路径。另外，周四公布的美国第一季国内生产毛额 (GDP) ，以及美拜登总统和共和党竞争对手川普之间的关键辩论也是万众瞩目。
周二公布的数据显示，由于对经济前景的担忧，美国 6 月消费者信心下降，但家庭仍对劳动力市场持乐观态度，并预计明年通膨将放缓。
Fed 理事鲍曼 (Michelle Bowman) 周二表示，在「一段时间内」保持政策利率稳定可能足以控制通膨，但他重申在必要时提高借贷成本的意愿。
由于黄金不孳息，利率上升会增加持有黄金的机会成本，削减其对投资人的吸引力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,105.60 | 0.00% |
| 标普500 | 5,470.80 | -0.01% |
| 那斯达克100 | 19,697.30 | -0.06% |
投资人等待本周稍晚的通膨数据， 尽管美股主指周三 (26 日) 开盘走低，但最后一小时的交易中大多走高，道琼指数试图从近一个月来最糟日中反弹。人工智慧狂潮助推涨势，AI 巨头辉达续涨，亚马逊飙升至历史新高，市值突破 2 兆美元。
道琼周三收盘维持平盘 0.00%，标普小幅下跌 0.01%，那斯达克 100 指数收黑 0.06%。
10 年期美债殖利率上涨约 8 个基点，回升至 4.31%。对利率政策敏感的 2 年期美债殖利率上涨 5.8 个基点，至 4.747%，创 6 月 17 日以来最高。
联准会周三盘后发布年度银行「压力测试」结果，所有接受测试的 31 家银行全数通过测试，能够抵御严重的经济衰退，同时保持向消费者和企业放款的能力。
值得关注的是，美国总统大选升温，第一次总统辩论会美东时间周四晚上举行。美国前总统川普希望利用许多美国人对税收的厌恶，将宣传他的一系列减税计画。美国现任总统拜登将做出回应，强调他对这个议题的民粹主义立场，并重申他对大企业和 1% 人群增税的承诺。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 续涨 0.25% 至每股 126.40 美元。辉达股东大会召开，执行长黄仁勋在没有点名竞争对手的情况下，列出了公司维持其地位的整体策略，辉达已从之前专注于游戏晶片的公司「转型」为一家专注于资料中心公司的想法。该公司还寻求为其人工智慧 (AI) 创造新市场，例如工业机器人领域，并计划与每家电脑制造商和云端供应商合作来实现这一目标。
科技巨擘亚马逊 (AMZN-US) 扬升 3.90% 至每股 193.61 美元，市值首次突破 2 兆美元，成为第五家市值超过 2 兆美元的美国公司。
传德国博世集团有意出价收购家电制造商惠而浦，惠而浦 (WHR-US) 飞天大涨超 17% 至每股 101.91 美元。
美国快递巨头联邦快递 (FDX-US) 跳涨 15.53% 至每股 296.19 美元。美国景气风向球联邦快递最新财报营收为 221 亿美元，符合市场预期；每股获利达 5.41 美元，优于分析师预期的 5.34 美元。
特斯拉 (TSLA-US) 收红 4.81% 至每股 196.37 美元。摩根士丹利认为，人工智慧的加速将刺激能源需求大幅成长，而资料中心的用电量预计将大幅增加，特斯拉可能会透过其太阳能和储存业务在未来人工智慧交易中握有重要王牌。 迷因股热潮「熄火」，GameStop (GME-US) 下滑 2.97% 至每股 24.20 美元，交易量跌至 5 月初以来最低。
电动车新创公司 Rivian (RIVN-US) 飙涨 23.24% 至每股 14.74 美元。福特汽车将向对「特斯拉劲敌」Rivian 投资10 亿美元，后续将投入的40 亿美元与预计将共同成立的合资企业有关，以共同创建电气化架构和软体技术，对此，华尔街分析师普遍表示看多。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.06804 | -0.31% |
| 美元兑日圆 | 160.79 | 0.72% |
美元周三（27 日）上涨，随美国和日本之间的巨大利差持续支撑美元，美元兑日圆汇率升至近 38 年来新高，交易员正密切关注日本可能采取干预措施的任何迹象。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数上涨 0.4% 至 106.05，权重最大货币欧元则下跌 0.31% 至 1.06804 兑 1 美元。
此前欧洲央行（ECB）决策者谈到今年进一步降息的可能性，这与联准会理事鲍曼（Michelle Bowman）的立场明显不同。
美元兑日圆升 0.72% 至 160.79 高位，为 1986 年 12 月以来新高，今年迄今，美元兑日圆已上涨约 14%。
与美国相比，日本的低利率对日圆造成了打击。虽然日本今年已将利率提高至 0 到 0.1% 区间，但美国的利率为 5.25% 至 5.5%，这意味着投资人纷纷涌向美元资产以获得更高报酬。
投资人正利用两国利率的巨大差异，采取所谓的利差交易策略，即投资人借入低收益货币来投资高收益货币，近年随部分国家提高借贷成本，利差交易变得非常流行。
分析师认为，交易员正在考验日本财务省的决心，该省在 4 月底和 5 月初斥资 620 亿美元，在日圆跌破 160 时提供支撑。
瑞银（UBS）在一份最新研究报告中表示，「总体而言，干预措施往往会使市场放缓，但除非基本货币政策立场发生重大变化，否则很难显著扭转市场方向。」
瑞银指出，「以美元兑日圆来说，如果日银（BoJ）更积极升息，或联准会（Fed）开始降息，带来的影响会更大，但若无这两项进展，不确定能否看到重大逆转，但干预一定会限制其上涨空间。」
日本外汇事务最高官员神田真人周三加大了对货币过度波动的警告，称当局对日圆快速贬值「严重关切并保持高度警惕」。
数据方面，美国新屋销售低于预期。 5 月美国新建单户住宅销售量跌至六个月低点，经季节性调整后的年率下降 11.3%，为 61.9 万套。美元对这些数据反应不大，进一步显示世界最大经济体正在放缓。
市场的下一个焦点将是周五的美国个人消费支出物价指数（PCE），这是联准会偏好的通膨指标。投资人希望了解物价压力是否朝着正确方向发展。低于预期的数字可能引发今年降息押注的增加，为日圆提供一些喘息空间。
与衡量消费者物价指数（CPI）时相比，PCE 不大可能获得大量数据。话虽如此，PCE 需要有很大的变化才能改变降息的动态。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
