日报 2024年7月1日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,326.27 | -0.05% |
| 道琼 | 39,165.80 | 0.03% |
| 标普500 | 5,471.60 | -0.28% |
| 那斯达克100 | 19,721.30 | -0.48% |
| 欧元兑美元 | 1.07127 | 0.09% |
| 美元兑日圆 | 160.89 | 0.09% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,326.27 | -0.05% |
黄金期货价格周五 (28 日) 走稳，系因美国重要通膨报告基本上符合预期，提振美联准会(Fed) 9月降息的希望。
7 月交割的黄金期货价格下跌 0.05%，收每盎司 2,326.27 美元。
由于美国通膨维持非常缓慢拉回的趋势，因此公债殖利率已持续缓慢下降，债券价格缓缓攀升，而这些均有利黄金市场。
再考虑到黄金本身不孳息，因此公债殖利率下降可增加黄金对投资者的吸引力，进而支撑金价。
周五公布的美国个人消费支出(PCE) 数据支撑金价，因其显示5 月增速全面放缓，年增幅创逾3 年新低、月增幅创6 个月新低，为今年9 月降息预期提供强力支撑。
5 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数月增 0.1%，创 6 个月以来最小增幅，符合市场预期，低于修正后前值 0.3%。
按年来看，5 月核心 PCE 成长 2.6%，较 4 月的 2.8% 有所放缓，符合市场预期，为 2021 年初以来新低。
同时，美国 4 月消费者支出则温和成长。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计 Fed 9 月降息的可能性约为 68%，而 PCE 通膨数据发布前为 64%。
今年 FOMC 票委、旧金山 Fed 行长戴利 (Mary Daly) 表示，最新的 PCE 通膨数据是「政策正在发挥作用的好消息」。
黄金交易员预期，黄金价格一直在相当窄的区间内交易，且可能会保持在这个区间，直到 FOMC 确认将降息。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,165.80 | 0.03% |
| 标普500 | 5,471.60 | -0.28% |
| 那斯达克100 | 19,721.30 | -0.48% |
投资人评估最新通膨数据、美国总统辩论后的政治不确定性，美股主指周五(28 日) 收盘疲软，Nike 暴跌近20%，创20 多年来最差单日跌幅，道琼指数周五上涨0.03%、而标普500 和那斯达克100 则分别下跌0.28% 与0.48%。
随着周五收盘，美股正式结束 2024 年上半年的强劲表现。由于人工智慧热潮，以那指上半年涨幅高达 18.1%。标普上半年涨幅达 14.5%，而道琼指数落后，涨幅约 3.8%。
数据方面，美国联准会 (Fed) 最为关注通膨指标「核心个人消费支出 (PCE) 物价指数」月升 0.1%，年增幅 2.6%，显示通膨持续降温。美国商务部的报告还显示，上个月消费者支出小幅增长，引发了人们对联准会可能为经济实现期待已久的「软着陆」的乐观情绪。
FedWatch 数据显示，个人消费支出物价指数发布后，交易员对央行 9 月降息的押注升至 66%。
政经消息，里奇蒙联准银行总裁巴尔金(Thomas Barkin) 周五称，虽然他相信联准会至今为止的升息将足以最终降低通膨，但政策可能不会像普遍认为的那么紧缩。
同时，市场亦关注美国总统拜登与对手川普周四登场的首场辩论，高龄81 岁的拜登尽显老态，多次出现思维混乱，声音嘶哑，民主党进入恐慌模式，思考阵前换将，但拜登周五(28 日) 于竞选活动中宣布，他将持续角逐2024 年总统大选，拒绝退选。
知名运动品牌 NIike (NKE-US) 收盘下跌 19.98% 至每股 75.37 美元，创史上最大单日跌幅。 NIike 周四表示，该公司将在世界各国推出售价 100 美元及以下的新款运动鞋，这家运动服装巨头正在调整其产品阵容，旨在让销售重回正轨。
微软 (MSFT-US) 下滑 1.30% 至每股 446.95 美元，微软向 OpenAI 投资 130 亿美元的交易将受到欧盟反垄断机构的进一步审查，当局准备就 OpenAI 独家使用微软云端技术一事查问其他竞争对手。
苹果 (AAPL-US) 收低 1.63% 至每股 210.62 美元。苹果5 月的中国智慧型手机出货量年增近40%，延续4 月的反弹动能，根据中国资讯通讯研究院(CAICT) 的数据，5 月中国外资品牌手机出货量从去年同期的360.3万支增加142.5 万支至502.8 万支。
高盛(GS-US) 和摩根士丹利(MS-US) 均收红超1.4%；富国银行(WFC-US) 大涨超3%；联准会批准压力测试后，华尔街大型投行宣布提高股息和扩大库藏股计画。富国银行预计三季股利提高 14%，高盛计划将季度分红从 2.75 美元提高至 3.00 美元。摩根士丹利获准 200 亿美元库藏股计画，提高季度股利至 0.925 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.07127 | 0.09% |
| 美元兑日圆 | 160.89 | 0.09% |
美元周五（28 日）小幅下跌。数据显示美国上个月的通膨减缓，巩固联准会（Fed）今年将开始降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数下跌 0.05% 至 105.85，权重最大货币欧元则上涨 0.09% 至 1.07127 兑 1 美元。
周五 PCE 通膨数据公布后，美元兑日圆先是下跌，该货币对对美国经济数据最敏感，因与公债殖利率高度正相关。但美元随后小幅回升，当日交易持平，投资人仍关注美国和日本之间的巨大利差。
美元兑日圆小涨至 160.815 日圆，此前曾触及 38 年高点 161.27 日圆。交易员仍对日本当局为提振货币而进行的干预保持高度警觉。
美元兑日圆的月度和季度涨幅分别约为 1.9% 和 5.9%。
数据显示，美国个人消费支出 (PCE) 物价指数上个月保持不变，与 4 月未经修正 0.3% 的增幅一致。在截至 5 月的 12 个月内，PCE 物价指数继 4 月增加 2.7% 后上升 2.6%。
虽然 PCE 报告基本上符合预期，证实了本月稍早 CPI、PPI 数据显示的通膨放缓趋势，美国宏观数据继续显示美国经济疲软。
根据伦敦证券交易所集团 （LSEG）计算，在通膨数据公布后，联邦基金期货将 9 月降息的可能性从周四晚间的 65% 左右小幅上调至约 67%。市场预计今年将降息一到两次，每次 25 个基点。
周四另一份经济报告显示，美国中西部的商业活动优于预期，小幅提振美元，芝加哥采购经理人指数（PMI）从 5 月的 35 跃升至 47.4，超出经济学家预测的 40。
同时，6 月密西根大学消费者信心指数为 68.2，好于预期，也对美元构成支撑，此外，该调查的受访者预计近期和长期通膨预期将保持在 3%。
投资者现在将关注下周的美国非农业就业报告，华尔街经济学家预估 6 月非农业就业人数将增加 19.5 万人，而 5 月为增加 27.2 万人。
美国下周的就业报告将让外汇交易员有机会了解，美国劳动力市场就业是否正在放缓，而当前市场基准预期联准会7 月将保持利率不变、不会过早降息，除非就业市场开始动摇。
除了经济数据外，市场人士也关注美国政治，美国首场总统大选辩论后，增加了川普（Donald Trump）当选并征收进口关税的可能性，交易员因此纷纷买入美元。
外汇交易员分析，川普当选对美元有利有几项因素，包括可能会在关税方面更加激进，并可能带来更多的财政扩张，这会引发通膨并引发较高的政策利率。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
