日报 2024年7月15日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,411.62 | -0.15% |
| 道琼 | 40,026.90 | 0.57% |
| 标普500 | 5,616.80 | 0.52% |
| 那斯达克100 | 20,332.70 | 0.53% |
| 欧元兑美元 | 1.09046 | 0.34% |
| 美元兑日圆 | 157.88 | -0.57% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,411.62 | -0.15% |
因投资者对美联准会 (Fed) 即将降息的信心增强，黄金价格周五守在每盎司 2400 美元的关键点之上，且连续第三周上涨。
8 月交割的黄金期货价格下跌 0.15%，至每盎司 2411.62 美元。
由于美国 6 月消费者物价意外下降，黄金价格周四上涨至 5 月 22 日以来最高点。该数据强化「通膨减缓的趋势已恢复」的观点，提振 Fed 即将降息的希望。
市场分析师表示，市场出现一些获利套现的压力，这是经历强劲涨势后例行的修正性回档，且周五的生产者物价指数 (PPI) 高于预期，增加市场抛售压力。
然而，尽管PPI 表现不如前一日的CPI 令人兴奋，但PPI 超预期的增速并未打击市场的降息预期，9 月降息机率略高于95%，黄金交易员分析，但从股市和债市的反应来看，周五的PPI 数据没有真的让周四CPI 数据冷却，因此今年最早9 月降息的可能性仍然很高。
美国劳工统计局(BLS) 周五(12 日) 公布数据显示，6 月生产者物价指数(PPI) 年增2.6%，创2023 年3 月以来新高，高于市场预期的2.3% 与修正后前值2.4%。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计 9 月降息的可能性为 96%。由于黄金不孳息，降息有利削减持有黄金的机会成本，提升对投资者的吸引力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,026.90 | 0.57% |
| 标普500 | 5,616.80 | 0.52% |
| 那斯达克100 | 20,332.70 | 0.53% |
摩根大通、花旗和富国银行等三大华尔街银行正式拉开了第二季财报季的序幕，美股主指周五(12 日) 全数收红，道琼指数上涨0.57%，有史以来第二次收于40,000 点之上，而标普500 则上涨0.52%、那斯达克100 指数则上涨0.53%。
美国 7 月消费者信心指数意外降至 8 个月新低，2 年期和 10 年期美债殖利率跌至几个月来的最低水平。 2 年期美债殖利率下跌 4.3 个基点至 4.460%，为 2 月 8 日以来最低。 10 年期美债殖利率下跌不到 1 个基点至 4.187%，为 3 月 12 日以来的最低。
联准会「鸽派讯号」与美国6 月消费者物价指数(CPI) 显示抗通膨有进展，交易员目前预计联准会9 月降息的可能性为86%，高于一周前观察到的72% 的可能性。
联准会主席鲍尔周三表示，联准会不必等到通膨到 2% 后才会降息，但目前对于抑制通膨还不能说是有足够的信心。
美国圣路易联准银行总裁穆萨林 (Alberto Musalem) 周四对显示消费层面通膨压力降温的报告表示欢迎，但拒绝透露他希望联准会何时降低其利率目标。
素有「联准会传声筒」之称的记者 Nick Timiraos 撰文指出，市场对于降息一事感到放心，他还预测今年降息三次的可能性正在增加。
地缘政治消息， 美国总统拜登宣布，以色列和哈玛斯已就停火协议「框架」达成一致，并采用了他在 5 月份制定的计画。
美国商务部宣布，对原产于自中国的低速载人车辆 (Low-Speed Personal Transportation Vehicles) 发起反倾销和反补贴调查。
外媒报导，德国将在欧盟成员国下周一 (15 日) 就对中国电动车征收临时关税的表决中投下弃权票。
个股方面，台积电将在下周公布财报时接受估值测试，分析师预计该晶片制造商将提高全年销售预期。台积电 ADR(TSM-US) 扬升 1.54% 至每股 187.35 美元。
花旗集团 (C-US) 第二季获利成长，得益于投资银行营收成长 60% 以及服务部门收益，但花旗股价仍收低 1.81% 至每股 64.52 美元。
富国银行 (WFC-US) 第二季获利下降，该股周五重摔 6.02% 至每股 56.54 美元。该行在激烈竞争中招揽存户，导致存款成本上升，拖累第二季获利下滑。
受惠投行业务费用成长，再加上与Visa(V-US) 交换要约中获得约80 亿美元的收入，摩根大通(JPM-US) 第二季营收、获利均优于分析师预期，不过该股仍震荡收黑1.17% 至每股204.94 美元。
苹果 (AAPL-US) 收高 1.31% 至每股 230.54 美元。外媒报导，苹果预测「Apple Intelligence」有望提升 iPhone 16 需求，暗示苹果 2024 年有望创佳绩，苹果产品生产大本营、鸿海集团河南郑州厂正加强招募，奖金高达 7,500 人民币。
特斯拉(TSLA-US) 回升2.99% 至每股248.23 美元，尽管瑞银分析师将特斯拉股票评级从「中性」 (neutral) 调降至「卖出」(sell)，并指出，一旦AI 狂热减弱，就可能影响特斯拉的本益比。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09046 | 0.34% |
| 美元兑日圆 | 157.88 | -0.57% |
美元周五（12 日）下跌。尽管生产者物价指数 (PPI) 显示 6 月物价涨幅超过预期，但因日前消费者物价指数（CPI）报告增强了联准会（Fed）降息希望，投资人仍预期最快 9 月开始降息。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.24%，至 104.09，而权重最大货币欧元则上涨 0.34%，至 1.09046 美元。
由于美国 PPI 报告显示 6 月物价涨幅超过预期，10 年期美国公债殖利率小幅上涨后失去了动力。
但投资人似乎仍在庆祝周四低于预期的 CPI 报告，该报告增强了对联准会将于 9 月开始降息的押注。
市场分析师表示，「尽管本周有如此多的数据和财报，但市场似乎只关心消费者物价指数报告。这更证实了通膨正在消退。生产者物价指数往往波动较大，因此市场对此不以为然。」
尽管密西根大学的调查显示美国消费者信心在 7 月下降，但投资人关注的事实是，该调查显示对明年及之后的通膨预期有所改善。
汇市交易员分析认为，「目前我们生活在一个『坏消息就是好消息』的环境中。通缩在某些程度上是好事，但也是成长放缓的讯号。我们还没到那程度。目前我们正发出软着陆的讯号，但尚不清楚联准会能否达成该目标。市场动力是股强大的力量。」
同样在周五，第二季财报季拉开序幕，标普 500 银行股指数表现落后大盘，因为美国大型银行的获利和指引并未引起太大关注。
而尽管财报季尚未出现一个良好的开端，但现在仍在非常早期阶段，尤其有些公司仍在谈论控制开支的能力，随着财报季进行，预计在开支保持纪律的政策下，美股仍能缴出一份超越市场预期的财报。
周五 (12日) 美元兑日圆下跌 0.57% 至 1 美元兑 157.88 日圆。
美元兑日圆跃降至近四周低点，引发市场质疑日本当局是否介入，日本当局可能在周四时介入，支撑仍接近 38 年来低点的日圆。
尽管东京周四未证实采取任何措施来支撑日圆，但日本银行（BoJ）周五的每日营运报告显示，日银在支撑日圆上已斥资 3.37 至 3.57 兆日圆（约 211.8-220 亿美元）。
渣打银行（Standard Chartered）在一份最新的研究报告中指出，「如果他们在周四进行干预，那么很有可能周五也是。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
