日报 2024年7月19日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,445.06 | -0.55% |
| 道琼 | 40,722.60 | -1.34% |
| 标普500 | 5,556.00 | -0.70% |
| 那斯达克100 | 19,760.90 | -0.32% |
| 欧元兑美元 | 1.08964 | -0.39% |
| 美元兑日圆 | 157.37 | 0.77% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,445.06 | -0.55% |
黄金价格周四 (18 日) 小幅回落，但仍维持在前一交易日触及的历史高点附近，因美联准会 (Fed) 9 月降息的预期持续增强。
8 月交割的黄金期货价格下跌 0.55%，收每盎司 2445.06 美元。
分析师预计，在 Fed 降息准备的推动下，贵金属将长期上涨，因相信通膨已得到控制，且地缘政治不稳定和央行需求也为黄金创造了积极的中长期前景。
根据芝商所 FedWatch 工具，市场预计美国 9 月降息的可能性为 98%。
由于黄金不孳息，因此降息可削减持有黄金的机会成本，提高其对投资者的吸引力。
美国劳工部周四公布，上周美国初次请领请失业救济人数增幅超出预期，但劳动市场并未发生重大变化。
然而，国际货币基金组织 (IMF) 周四表示，Fed 今年底前不应降息。
同时，欧洲央行 (ECB) 维持利率不变，一如预期。 ECB 行长拉加德(Christine Lagarde) 对 9 月降息采取「完全开放」的立场。
分析师也认为，由于美国总统候选人对中国发表负面言论，引发中国一些避险需求。
根据世界黄金协会的数据，今年 6 月全球实物支持的黄金 ETF 连续第二个月净流入。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,722.60 | -1.34% |
| 标普500 | 5,556.00 | -0.70% |
| 那斯达克100 | 19,760.90 | -0.32% |
市场权衡政治不确定性，加上科技股早盘涨势消退，美股主指周四(18 日) 大多收黑，道琼重挫1.34%、标普500 下跌0.70%、那斯达克100 下跌0.32 %。
新冠病毒检测呈阳性后，美国总统拜登面临民主党的巨大压力，民主党高层透露，拜登最快可能本周末退选。
联准会9 月降息的可能性越来越大，芝加哥联邦准备银行总裁古尔斯比(Austan Goolsbee) 周四指出，央行可能需要尽快降息，以避免近几个月来一直在降温的劳动力市场进一步恶化。
美国劳工部 (DOL) 周四数据显示，美国上周初领失业金人数创下 5 月初以来最大增幅，凸显就业市场正在走软。
前达拉斯联准银行总裁卡普兰 (Robert Kaplan) 称，近期通膨方面的进展可能使联准会 9 月降息，但此举不太可能标志着全面降息周期的开始。
欧洲央行 (ECB) 周四如期宣布利率按兵不动，同时也没有透露其下一步行动。该行表示，欧元区物价压力仍然不低且服务业通膨上升，整体通膨可能会在明年一段时间内高于目标，不过目前货币政策仍有限制性，第二次降息前还需要通膨进一步降温证据。
个股方面，台积电 ADR (TSM-US) 收红 0.39% 至每股 171.87 美元，折溢价率 11.52%，换算价 1120.76 元，辉达 (NVDA-US) 走高 2.63%。
受惠AI 客户需求强劲，台积电第二季5 奈米以下制程占销售金额比重冲上五成，毛利率、营益率均超越财测高标，台积电估今年和2025 年CoWoS 产能均将超过倍增，盼2025 年供给吃紧缓解，2026 年达供需平衡。
外媒分析师 Charles Shum 指出，ASML 第二季订单成长 23.7%，显示台积电 2 奈米制程开发进展顺利，有可能加速产能建设。台积电计画明年下半年开始量产 2 奈米，初期月产能约 3 万片，价格将比 3 奈米高出至少 15%。
Netflix (NFLX-US) 周四收低 0.68% 报每股 643.04 美元，盘后股价续跌超 1%。周四盘后公布最新财报，第二季每股盈余与营收均优于市场预期，但第三季营收预测逊色。
传人工智慧新创公司 OpenAI 正在与博通进行洽谈，以开发新款人工智慧晶片，博通 (AVGO-US) 周四上扬 2.91% 至每股 160.52 美元。
特斯拉 (TSLA-US) 开盘后震荡走高，但尾盘动能不足，收红 0.29% 至每股 249.23 美元。根据美国加州新车经销商协会 (CNCDA) 显示，特斯拉在美国加州的销售量于 2024 年第二季骤减 24%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08964 | -0.39% |
| 美元兑日圆 | 157.37 | 0.77% |
美元周四 (18 日) 上涨。数据显示美国劳动市场和制造业活动优于预期，推升美元指数反弹。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY) 上涨0.49%，至104.18，有望创下6 月13 日以来最大的单日百分比涨幅，权重最大货币欧元则下跌0.39% 至1.08964 兑1美元。
欧洲央行(ECB) 在周四的政策会议上维持利率不变，如市场普遍所预期，欧洲央行也并未透露下一步行动，指出欧元区物价压力仍高，明年通膨率仍将高于其目标。
美国上周初领失业救济金人数跃升2 万人，至24.3 万人，高于《路透》调查的经济学家预测的23 万人，但由于季节性因素，并不被认为是劳动力市场的显著变化。
此外，受新订单大幅增加的推动，7 月美国中西洋部地区制造业活动指标的扩张超出预期。
联准会 (Fed) 将于 7 月底宣布下一次政策。根据 CME FedWatch 工具，市场预期该次会议降息至少 25 个基点的可能性很小，但几乎完全消化了在 9 月会议上降息的影响。
预计周四将发表评论的联准会官员，包括旧金山联准银行总裁 Mary Daly 及联准会理事 Michelle Bowman。
市场分析，与联准会相比，欧洲央行可能是最早降息的，但不会是最快的，欧洲央行上次是谨慎的降息，现在每次会议都将是即时性会议，数据将决定每一步行动。
汇市交易员指出，「当联准会降息时，这将是充满信心的降息，即使一两个月的糟糕数据也不会让他们放弃降息路径。恼人的是联准会等了这么久才降息，但最终会开辟一条更清晰的路径。」
美元兑日圆汇率上涨0.77% 至157.37，从前一交易日引发日本银行(Bank of Japan) 干预猜测的跌势中反弹，分析师也将美元走弱归因于美国总统候选人川普(Donald Trump)对美元强势的评论。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
