日报 2024年7月29日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,388.13 | 1.00% |
| 道琼 | 40,635.80 | 1.58% |
| 标普500 | 5,459.50 | 1.05% |
| 那斯达克100 | 19,015.30 | 1.02% |
| 欧元兑美元 | 1.08572 | 0.11% |
| 美元兑日圆 | 153.71 | -0.14% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,388.13 | 1.00% |
黄金价格周五 (26 日) 上涨 1%。在数据显示美国 6 月物价小涨后，联准会 9 月降息更乐观，美国公债殖利率因而下降，激励金价。
然而，黄金期货价格连续第二周走跌，主因金价上周创历史新高后，受到风险资产大幅下跌的拖累。
8 月交割的黄金期货价格上涨 1% 至每盎司 2388.13 美元，自周四触及的 7 月 9 日以来的最低点反弹上升。
市场分析师认为，周五公布的美国数据介于「好坏参半至疲软」之间，显示通膨压力和经济活动正在减弱，为联准会 (Fed) 今年降息两次之举铺路。
美国商务部经济分析局表示，个人消费支出(PCE) 物价指数继5 月持平后，6 月微升0.1%，显示Fed 抗击通膨已有新进展，让市场更加预期Fed 下周会议将暗示9月启动降息。
由于黄金不孳息，降息可降低持有黄金的机会成本，从而提升黄金对投资人的吸引力。
数据公布后，基准 10 年期美国公债殖利率跌至一周低点。
同时，随着第二大消费国印度本周出大幅调降其黄金和白银的进口关税，提振该国实体需求，印度的黄金溢价本周也跃升至十年来的最高水准。
市场分析师表示，印度或中国的任何成长通常会对整体需求产生外部影响，印度调降关税的举措只会对需求产生正面效应 。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,635.80 | 1.58% |
| 标普500 | 5,459.50 | 1.05% |
| 那斯达克100 | 19,015.30 | 1.02% |
美国企业财报传佳音，加上通膨降温数据提振降息希望，美债殖利率走低，科技股回暖，道琼指数周五(26 日) 大涨1.58%、标普500 上涨1.05%、那斯达克100 指数上涨1.02%。
综观本周，标普周跌 0.8%，那指周跌 2.1%。道琼斯指数表现优于大盘，周涨 0.8%，自 5 月以来首次连四周走升。值得关注的是，罗素 2000 指数周涨 11.51%，连续第三周攀高，这是自 2022 年 8 月以来最强劲的三周表现。
联准会首选的通膨指标—核心个人消费支出 (PCE) 指数年增 2.6%，虽略高市场预期的 2.5%，但增速与 5 月前值持平，为 2021 年 3 月以来低点。
PCＥ 数据可能为联准会在9 月开始降息奠定基础，正如市场普遍预期的那样，麦格理表示，虽然联准会下周的利率会议对于降息来说还为时过早，但联准会可能引发人们对9 月开始降息的预期。
美国前总统欧巴马 (Barack Obama) 和妻子蜜雪儿 (Michelle Obama) 周五表态支持副总统贺锦丽 (Kamala Harris) 角逐 2024 美国总统大选。根据路透社最新民调，贺锦丽以 44% 的支持度领先川普的 42%，并有 3% 的误差容许值。
共和党总统候选人川普将出席周六举行的的比特币 (BTC) 2024 年度大会并发表演说，以积极募集资金并拉拢币圈年轻选票。
个股方面，3M 公司(MMM-US) 周五调升全年调整获利财测下限，因预期将受益于重组措施和电子产品需求的增加，该股飙升超23% 至每股127.16 美元，创历史新高，创下50 多年来最好的单日表现。
医疗设备制造商 DexCom (DXCM-US) 公告新客户数量低于预期，因此下调全年营收预期，该股暴跌超 40% 至每股 64.00 美元。
由于第一财季获利和营收超出分析师预期，鞋类公司 Deckers (DECK-US) 劲扬 6.32% 至每股 894.70 美元。
苹果 (AAPL-US) 收红 0.22% 至每股 217.96 美元，美国政府周五宣布苹果成为最新一家自愿采纳拜登政府制定的人工智慧保护措施的公司。
亚马逊 (AMZN-US) 收红 1.47% 至每股 182.50 美元。亚马逊高层透露公司致力于研发比辉达更便宜、运行速度更快的自家 AI 晶片，周五对新型伺服器设计进行了测试。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08572 | 0.11% |
| 美元兑日圆 | 153.71 | -0.14% |
美元周五 (26 日) 收盘持平。数据显示美国通膨温和，投资人认为该报告再为联准会 (Fed)9 月降息铺路，导致美国公债殖利率下跌，使美元承压。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.04%，至 104.29，权重最大货币欧元兑美元上涨 0.11%，至 1.0872 美元。
美国商务部 6 月个人消费支出 (PCE) 物价指数在 5 月持平后微幅上升 0.1%，符合预期，突显通膨环境有所改善。
与去年同期相比，PCE 物价指数继 5 月增加 2.6% 后，上升 2.5%，也与《路透》调查的经济学家预测一致。
联准会的货币政策密切追踪 PCE 物价指标，通膨压力的减弱可能有助于下周开会的官员们提振信心，相信通膨正朝着联准会 2% 的目标迈进。
渣打银行(Standard Chartered Bank) 在一份最新的研报中表示，PCE 数据及意外强劲的第二季GDP 增长率，引发了市场对每月数据更热的焦虑，因此，周五报告的上升相较于周四的数据显示核心PCE 价格以2.9% 的速度上升是一种解脱。
渣打认为，PCE 数据「虽然不是全垒打，但相较于昨天市场说『没什么好担心的了，它不会真的影响9 月，反正联准会也不会在7 月降息，所以日子继续过下去』，这个数据已经够好了。」
同时，日圆本月在货币市场占据主导地位，周四飙升至近三个月高点的 151.945 日圆兑 1 美元。日圆月初位在 38 年低点 161.96，之后受到日本央行 (BoJ) 的货币干预和预期日本央行将在下周会议进行鹰派政策调整的影响，促使日圆套利交易空头平仓。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 将于 7 月 30 日和 31 日召开会议，与日本央行的会议日期相同。预期联准会将保持基准利率不变，但交易员继续押注联准会将在 9 月的下一次会议上降息，并预计今年将有多达两次降息。
美国 10 年期公债殖利率下跌 5.4 个基点，而通常与利率预期同步波动的 2 年期公债殖利率在通膨报告发布后下滑 5.6 个基点。
另一方面，日本央行下周可能升息，市场预计升息10 个基点的机率为64%，美日利差缩小的预期降低了使用低收益的日圆作为其它经济体投资资金的信心，虽然做空日圆仍有利可图，但波动性增加使持有日圆部位变得更困难。
渣打在同份研报中认为指出：「我们看到的是日本投资人和外国投资人离开日本市场，主要投资于全球科技，所以，除非日本央行的举措能说服投资人重返日本资产市场，否则很难证明日圆目前处于转折点。」
周五美元兑日圆在尾盘交易中下跌 0.14%，至 153.71。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
