日报 2024年7月31日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,410.90 | 1.15% |
| 道琼 | 40,580.90 | 0.04% |
| 标普500 | 5,418.90 | -0.88% |
| 那斯达克100 | 18,723.20 | -1.80% |
| 欧元兑美元 | 1.08150 | -0.06% |
| 美元兑日圆 | 152.70 | -0.85% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,410.90 | 1.15% |
黄金价格周二 (30 日)上涨约 1%，因投资者仍乐观认为美联准会 (Fed) 本周政策会议结束时 (周三) 可能会透露 9 月降息的线索。
8 月交割的黄金期货价格上涨 1.15%，至每盎司 2410.9 美元。
黄金市场分析师表示：「欧洲经济出现更多裂缝，预计欧洲央行将在 9 月继续降息，美国预计也会降息，这支撑了黄金市场。」
Fed 为期两天的会议将于周三结束，市场预期 Fed 将维持当前利率，但可能暗示最早将于 9 月放松政策。
美国利率期货市场已充分消化 9 月降息的影响。由于黄金不孳息，因此降息可削减持有黄金的机会成本，提高其对投资者的吸引力。
交易员也正在等待本周将发布的一系列美国就业数据，包括周五最关键的非农就业报告。
美国 6 月职缺小幅减少，而前一个月的数据上修，显示支撑经济的劳动力持续有弹性。
分析师指出：「不能排除黄金短期内出现令人失望的情况之可能性，但总体而言，黄金价格未来几月和几季仍朝上涨方向迈进。」
同时，世界黄金协会表示，印度第二季黄金需求年减 5%，但今年下半年的消费量应该会有所改善，因为进口税大幅降低，当地价格出现调整。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,580.90 | 0.04% |
| 标普500 | 5,418.90 | -0.88% |
| 那斯达克100 | 18,723.20 | -1.80% |
由于投资人等待科技巨头重要财报，美股主指周二(30 日) 主要以半导体股领跌，道琼指数则上涨0.05%、标普500 下跌0.88%、那斯达克100 指数大跌1.80% ，其中成份股辉达重跌7%。
美股正处于关键一周，其中包括联准会决定、7 月非农就业报告以及「七巨头」中有四家企业将公布财报。
联准会从美东时间周二开始召开为期两天的货币政策会议，联准会主席鲍尔 (Jerome Powell) 将召开记者会，预计他可能会暗示未来几个月预计降息的时间和次数。摩根大通认为，深层流动性问题远未到迫使联准会暂停量化紧缩进程的程度。
日银(BOJ) 将于7 月31 日将公布最新利率决定，华尔街预估日银将维持利率不变，但会宣布量化紧缩(QT) 计画，逐步减少购债规模，但日媒周二引述知情人士称，日本央行讨论上调利率至0.25% 附近。
除了主要央行决定外，截稿前，超过 40% 的标普成分股企业已释出最新财报，其中 79% 的利润超过了华尔街的预期。
投资人正密切关注大规模AI 投资开始获得回报任何迹象，随着投资人从大型科技股转向小型股， 7 月股市的波动凸显人工智慧交易的风险，微软和AMD 周二盘后公布财报后，股价闻讯呈两样情。
个股方面，微软 (MSFT-US) 收低 0.89% 至每股 422.92 美元，盘后因 Microsoft Azure 云端成长放缓，导致盘后股价跳水超 3%。
不过，AMD (AMD-US) 周二盘后发布的第二季财报，营收和利润均超出了分析师的预期，同时发布优于预期的第三季指引，其股价飙升超6%，正常交易时段该股下滑0.94%，报每股138.44 美元。
美银 (BAC-US) 收红 0.46% 至每股 41.28 美元。巴菲特的波克夏控股 (BRK.A-US) 出售更多美国银行股票，本月出售额增至超过 30 亿美元。
宝洁公司 (PG-US) 大跌 4.80% 至每股 161.70 美元。宝洁周二公布最新销售额未达华尔街预期，原因是美国和欧洲对价格敏感的消费者削减支出，导致其美容和居家护理产品成长放缓。
PayPal (PYPL-US) 暴涨 8.59% 至每股 64.00 美元。 PayPal 周二看好返校季和即将到来的假期购物季消费者支出将呈现韧性，而成本削减措施将提高利润率，该公司再度调升全年获利预估。
美国制药巨擘辉瑞 (PFE-US) 扬升 2.15% 至每股 31.39 美元。辉瑞周二盘前公布第二季财报，该季营收、获利均优于预期，同时上调全年财测，主要受惠其收购的Seagen 旗下癌症治疗药物、心脏病药物强劲销售，以及撙节计画。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08150 | -0.06% |
| 美元兑日圆 | 152.70 | -0.85% |
美元周二 (30 日) 小幅下跌。市场等待日本银行 (BoJ) 和联准会 (Fed) 的政策决定。有消息指日银正考虑将利率提升至 0.25%，推升日圆，美元兑日圆汇率一直在下跌，本月下跌约 4.7%。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.03%，至 104.55。此前触及 7 月 11 日以来最高水平 104.79，而权重最大货币欧元则下跌 0.06% 至 1.08150 美元。
截至 6 月的三个月，欧元区经济成长略高于预期，但好坏参半的基本情况和一系列悲观的调查给今年剩余时间的前景蒙上了阴影。
德国经济在年初摆脱衰退后，第二季意外萎缩，7 月通膨上升。
市场预期联准会 (Fed) 周三将维持利率稳定，但可能会提供更有力的线索，表明联准会更接近降息。
交易员认为 9 月降息是确定的事，并预计今年底前将进行第二次甚至第三次降息。
不过，联准会对过早暗示降息持谨慎态度，以防通膨反弹，这可能会让联准会下个月在怀俄明州杰克逊霍尔(Jackson Hole) 举行的经济论坛上更有可能发出降息信号。
周二的数据显示，美国 6 月职缺小幅下降，上个月的数据修正后较高。与此同时，消费者对劳动市场的看法正在恶化。
有消息指日本银行 (BoJ) 正考虑在周三结束为期两天的会议时，将利率提升至 0.25%，推升日圆周二上涨。
这将从目前的 0-0.1% 增加，并且超过市场目前的预测，增加 10 个基点的可能性仍只有 55%。
日银也将详细介绍削减巨额购债规模的计画，并稳步退出十年来的大规模货币刺激措施。
汇市分析师表示，「我们会在日银利率会议当日看到日圆大幅波动。有些人认为这项措施的影响可能已经结束，但我认为其中仍有一些套利交易空间和一些部位仍可能进一步平仓。 」
周二美元兑日圆下跌 0.85% 至 152.70，累计美元兑日圆汇率本月下跌约 4.7%。
市场分析师分析，美元兑日圆的公平价值 (fair value) 约为 1 美元兑 145 日圆，预计在日圆空头交易被完全清除甚至可能逆转之前，还有很长的路要走。
由于投资人在周三利率决定前平仓，日圆周二早些时候走软。
杰富瑞(Jefferies) 在一份研究报告中表示，「我们显然在7 月发生了非常大的变动。」他认为日圆进一步上涨可能只是暂时的，预计日圆将继续受到美国和日本利差巨大的影响。
「随着时间推进，日圆最终将走弱。这只是一个走弱时间会有多长的问题。做多日圆是没有意义的，因为当他们可以透过外汇市场上无数其它方式赚取利差时，没人愿意支付利差。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
