日报 2024年8月12日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,430.96 | 0.16% |
| 道琼 | 39,456.70 | -0.08% |
| 标普500 | 5,334.90 | 0.19% |
| 那斯达克100 | 18,479.30 | 0.20% |
| 欧元兑美元 | 1.09155 | -0.03% |
| 美元兑日圆 | 146.65 | -0.37% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,430.96 | 0.16% |
在前一交易日大幅上涨后，黄金价格周五 (9 日) 持稳，受美国公债殖利率下降的支撑，且投资者对美联准会(Fed) 9 月降息的信心增强。
8 月交割的黄金期货价格上涨 0.16%，收每盎司 2430.96 美元。
市场分析师表示：「从中期来看，黄金前景仍然乐观，由于潜在的宏观经济因素，任何下跌都可能是短暂的，Fed 本周的言论也支持了即将降息的观点。」
美元兑其他货币下跌 0.1%，使黄金对其他货币持有者更具吸引力，而基准 10 年期公债殖利率下滑。
Fed 决策者越来越有信心，认为通膨已经快冷却到足以降息的水准。股市的动荡不是 Fed 调整利率的依据，而是靠经济数据制定降息规模和时机。因此，投资者当前聚焦下周公布的美国消费者物价指数，以了解 Fed 潜在政策路径。
盛宝银行大在最近一份研究报告中，也对黄金保持积极看法，认为黄金是对冲其他地区动荡的多元化工具。 「如果 Fed 下个月启动降息，那么对利率敏感的投资者可能会通过 ETF 重返黄金。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 39,456.70 | -0.08% |
| 标普500 | 5,334.90 | 0.19% |
| 那斯达克100 | 18,479.30 | 0.20% |
科技股领军上涨，美股主指周五 (9 日) 表现不一，道琼指数小跌 0.08%、标普 500 上涨 0.19%、那斯达克 100 指数则上涨 0.20%。
标准普尔500 指数周一大跌3%，这是自2022 年以来最糟糕的一天，因为美国7 月非农就业数据疲软引发了人们对经济衰退的担忧，但随着本周经济数据乐观，这种担忧有所缓解。
华尔街等待下周三公布的关键消费者物价指数 (CPI) 数据。人们越来越相信美国通膨正在放缓，这将使联准会有足够的信心从 9 月开始降息。
联邦储备银行总裁柯林斯 (Susan Collins) 指出，如果通膨数据继续显示出令人鼓舞的结果，联准会可能很快就会降息。
CME Fedwatch 显示， 近期对经济衰退的担忧，导致交易员押注联准会下个月将大幅降息 50 个基点 (2 码)，而先前的预期为降息 25 个基点 (1 码)。
美国共和党总统候选人川普(Donald Trump)8 日表示，美国总统应对联准会的决策拥有发言权，这是迄今最明确的迹象，若川普重新入主白宫，他有意侵犯联准会的独立性。 CNBC 引述民主党总统候选人贺锦丽的助手称，贺锦丽认为利率政策应由美国央行独立决定。
个股方面，台积电 ADR (TSM-US) 上涨 1.56% 至每股 167.12 美元，换算价 1083.94 元，折溢价率 16.05%。台积电 7 月营收 2569.53 亿元，较 6 月增加 23.6%，年增 44.7%，不仅是史上最强 7 月，更写下历年单月新高纪录。
英特尔 (INTC-US) 收墨 3.81% 至每股 19.71 美元。穆迪砍英特尔信评，将英特尔的「高级无抵押债券评级」(Senior Unsecured Rating) 从 A3 调降至 BAA1，以反映对英特尔未来 12-18 个月获利能力大幅下降的预期。
Meta (META-US) 收红 1.60% 至每股 517.77 美元。研究机构CappThesis 创办人Frank Cappelleri 称，Meta 在今年2 月飙涨前，股价于2023 年7 月至2023 年12 月之间也出现了类似现在的箱型整理走势，研判未来Meta 股价的走势可能会影响大盘表现。
思科 (CSCO-US) 收低 0.79% 至每股 45.47 美元。传思科宣布将在今年第二轮裁员中裁员数千人，公司重心将转向网路安全和人工智慧等高成长领域。可能最早在下周三公布财报时揭晓人数。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09155 | -0.03% |
| 美元兑日圆 | 146.65 | -0.37% |
美元周五 (9 日) 下跌。交易员消化了美国申领失业救济金人数下降及经济衰退即将到来的前景，美元自一周高点回落，结束了波动的一周。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.136%，至 103.14。此前连三天上扬，权重最大货币欧元微幅下跌 0.03% 至 1.09155 兑 1 美元。
在经过三天的反弹后，美元兑日圆下跌，因周四的就业数据比预期强劲，削弱了市场对联准会 (Fed) 今年晚些时候降息的预期。
随主要股市上涨，公债收益率下跌，日圆和另一避险货币瑞士法郎接近一周低点。
市场经历了动荡的一周，部分原因是上周美国非农就业数据意外疲软，导致全球股市下跌，而对避险资产如日圆和瑞士法郎的需求，使这些货币在周一达到年初以来的最高点。
周五美元兑日圆下跌 0.37%，报 146.65，但仍有望实现六周来的首次单周涨幅。
日圆本月大幅上涨，周一达到1 月2 日以来最高141.675 兑1 美元，因在美国经济指标疲软的情况下，随着日本银行(BoJ) 意外升息，空头部位平仓如滚雪球般增大。
市场分析师表示，「市场有一个主要的需求，终于可以将日圆作为对全球混乱和冲突的避险来源。」
瑞银(UBS) 也在一份研究报告中指出，「今年下半年，纯风险偏好环境对外汇市场的吸引力将减少，因我们对美元/ 日圆和欧元/ 瑞士法郎的预测更保守，我们不预期会有更多显著的平仓，市场的洗盘已经很清楚。」
周四的数据显示，上周申请失业救济的美国人数量超出预期的下降，平息了劳动市场崩溃的担忧，并增强了逐渐放缓的趋势仍在持续。
根据CME Group 的FedWatch 工具，联准会在9 月17 至18 日的下一次会议上降息50 个基点的可能性，从前一天的69% 降至52%，而降息25 个基点的可能性目前为49%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
