日报 2024年8月15日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,447.90 | -0.69% |
| 道琼 | 40,058.30 | 0.77% |
| 标普500 | 5,456.10 | 0.50% |
| 那斯达克100 | 19,038.10 | 0.26% |
| 欧元兑美元 | 1.10122 | 0.18% |
| 美元兑日圆 | 147.32 | 0.34% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,447.90 | -0.69% |
黄金价格周三 (14 日) 下跌 1%，系因美国 7 月消费者物价 (CPI) 如预期反弹，对联准会 (Fed) 9 月大幅降息的预期泼了冷水。
9 月交割的黄金期货价格下跌 0.69%，收每盎司 2447.90 美元。
分析师表示：「9 月降息就是一道暗锁，目前数据表明 Fed 开头仅打算降息 25 个基点，这令先前期待更高的市场大失所望。」
美国劳工部劳工统计局公布，美国 CPI 继 6 月下降 0.1% 后，7 月上升 0.2%，但以年率而言，7 月上升 2.9%，略较 6 月的 3% 升幅下降。
根据 CME FedWatch 工具，市场目前预计 Fed 9 月降息 50 个基点的可能性为 36%，自 CPI 数据发布前的 50% 比率下降。
由于黄金不孳息，降息有利于削减购买黄金的机会成本，提高对投资者的吸引力。
分析师指出：「现在降息预期已转变为仅降息 25 个基点，因此可能会削弱黄金市场的部分动力。」
亚特兰大联邦储备银行主席 Raphael Bostic 周二表示，他希望在准备支持降息之前看到「更多数据」。
法国兴业银行大宗商品策略部在最新一份研究报告中表示：「我们仍处于地缘政治紧张局势显著加剧的环境中，这总是有利于黄金。」
由于避险需求坚挺和 Fed 降息预期，黄金现货价格于 7 月 17 日触及 2483.60 美元的历史新高，今年迄今已上涨 19%。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,058.30 | 0.77% |
| 标普500 | 5,456.10 | 0.50% |
| 那斯达克100 | 19,038.10 | 0.26% |
投资人消化最新通膨数据，预测9 月降息应无悬念，美股主指周三(14 日) 收涨，道琼上涨0.77%、标普500 上涨0.50%、那斯达克100 指数上涨0.26% 。
美国 7 月消费者物价指数 (CPI) 年增 2.9%，略低市场预期，剔除食品与能源成本的核心 CPI 在 7 月年升 3.2%，符合市场预期。人们普遍预期联准会将在 9 月将政策利率从一年多来的 5.25%-5.50% 区间下调，但降息幅度仍存在一些不确定性。
两名前联准会官员周三表示，联准会可能会在 9 月会议上降息 1 码，总体而言，经济看起来仍然具有韧性，并有时间调整政策。
前堪萨斯市联邦准备银行总裁乔治(Esther George) 表示：「我并不认为联准会会在9 月进行更大幅度的降息。7 月的消费者物价报告虽然良好，但仍显示通膨上升。 」
曾任联准会副主席的普林斯顿大学教授布兰德 (Alan Blinder) 称，他的基本预期是 9 月降息 1 码，除非 8 月的非农就业报告看起来很「糟糕」。
市场分析，随着联邦公开市场委员会(FOMC) 权衡其双重使命的风险平衡，联准会主席鲍尔将于8 月23 日在杰克森霍尔(全球央行年会) 发表的演说也颇为重要，预计他届时将为9 月启动的降息时程定调。
地缘政治消息，外媒报导，乌克兰闪电进攻俄罗斯库斯科，已经完全控制天然气枢纽苏贾镇，攻占俄国74 个据点，这是俄罗斯在二次大战之后，首次被外国军队攻入领土，而部分俄军正从乌克兰撤出，以应对乌克兰连日来对该国领土的进攻。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 续扬 1.67% 至每股 118.08 美元。外界高度关注辉达 GB 200 出货递延传闻，鸿海 (2317-TW) 14 日表示，GB200 机柜开发时程按照进度进行，预计第四季小量出货、明年放量。
全球矿业巨擘必和必拓集团 (BHP-US) 挫低 2.63% 至每股 52.25 美元。必和必拓位于智利的Escondida 矿场的工人于周二起开始罢工，此前未能达成薪资协议，此举不仅将让占全球铜矿开采总量约5% 的必和必拓暂停运营，其运输方面也备受影响。
HazelTree 发布月报显示，7 月份，曾经的「AI 新宠」美超微 (SMCI-US) 已取代特斯拉 (TSLA-US)，成为美股被做空最多的大型股。特斯拉 (TSLA-US) 下滑 3.10% 至每股 201.38 美元。美超微 (SMCI-US) 走高 1.70% 至每股 577.09 美元。
美光 (MU-US) 收红 3.05% 至每股 100.41 美元。供应链指出，DRAM 二哥南韩 SK 海力士将调涨 DDR5 报价 15~20%，市场预估龙头三星、美光等也将跟进调价，带旺 DRAM 市况。
英特尔 (INTC-US) 透露，英国半导体设计与软体商安谋 (ARM-US) 的持股已在第二季全部出售，前者收低超 2.6%，后者走扬 1.72%。
腾讯首次承认正在与苹果公司就微信小游戏的收入事宜进行谈判，苹果 (AAPL-US) 震荡收红 0.20% 至每股 221.72 美元。腾讯 ADR (TCEHY-US) 下滑 3.35% 至每股 47.34 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10122 | 0.18% |
| 美元兑日圆 | 147.32 | 0.34% |
美元周三(14 日) 走弱，推升欧元达到近八个月来高点，主要因美国消费者物价指数(CPI) 显示通膨正在缓解，进一步强化了联准会(Fed) 即将降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 小幅下跌至 102.57，权重最大货币欧元则上涨 0.18% 至 1 欧元兑 1.10122 美元。
美国 7 月 CPI 温和上升，通膨年增率自 2021 年初以来首次降至 3% 以下，这增强了市场对下个月降息的预期，尽管力度可能不如市场所期望的那么大。
该报告加上 7 月生产者物价指数 (PPI) 的温和上升，表明通膨呈现下降趋势。这应该能给联准会更多空间来关注劳动市场，市场对经济急剧放缓的担忧正日益加剧。
汇市分析师表示，「这使 9 月降息 50 个基点的预期小幅缩水，市场对这个通膨数据的反应相对冷静。」
根据 CME Group 的 FedWatch，在生产者物价数据公布之前，交易员普遍预期 9 月降息，而在数据公布后，对 50 个基点降息的预测从前一天的 53% 上升至 56%。
分析师认为，市场今年仍将迎来三次 25 个基点的降息，而非全年降息 100 个基点。
同时，分析师表示，日本首相岸田文雄 (Fumio Kishida) 决定不在下个月的党总裁竞选中竞选连任，这对市场影响不大，周三美元兑日圆上涨 0.34% 至 147.32。
瑞银(UBS) 在最新研究报告中表示，「联准会正在降息。这应该对美元不利。兑美元表现最好的货币可能仍是日圆。日本银行(BoJ) 正在升息，这也有助于缩小利差。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
