日报 2024年8月16日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,456.22 | 0.34% |
| 道琼 | 40,582.60 | 1.31% |
| 标普500 | 5,539.80 | 1.53% |
| 那斯达克100 | 19,460.70 | 2.22% |
| 欧元兑美元 | 1.09725 | -0.36% |
| 美元兑日圆 | 149.27 | 1.32% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,456.22 | 0.34% |
由于美国经济数据强于预期，可能影响联准会 (Fed) 降息规模，美元和公债殖利率上涨，缩限了周四黄金价格的涨幅。
9 月交割的黄金期货价格上涨 0.34%，收每盎司 2456.22 美元。
市场分析师表示：「零售销售如此乐观，表明经济强劲，这在一定程度上扭转了市场，美元正在恢复部分强势，而黄金则失去了一些光泽。」
根据美国商务部人口普查局，美国零售额 6 月下修后为下降 0.2%，7 月转为上升 1.0%。
另外，劳工部报告显示，上周美国初次请领失业救济人数降至一个月低点。
美国数据公布后，美元兑其他货币上涨 0.5%，基准 10 年期公债殖利率也大幅上涨，双双增加购买黄金的机会成本，削弱其投资吸引力。
与此同时，两名联准会 (Fed) 官员周四一致支持 9 月降息，扭转了他们先前认为 9 月降息过早的说法。
根据 CME FedWatch 工具，市场认为美国 9 月降息的可能性为 100%。然而，强劲的经济数据让降息 50 个基点被视为不可能之举。 (低利率环境有利黄金)
分析师指出：「政治不确定性将继续对金价产生积极影响，但也会加剧波动性。」
分析师表示，白银和白金等工业贵金属受益于今天上午强劲的经济数据，因为随着经济走强，预计需求将增加。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,582.60 | 1.31% |
| 标普500 | 5,539.80 | 1.53% |
| 那斯达克100 | 19,460.70 | 2.22% |
美股主指周四(14 日) 收高，道琼指数上涨1.31%、标普500 上涨1.53%、那斯达克100 指数上涨2.22%，美国7 月零售销售数据显示消费者支出依然强劲，缓解了对全球最大经济体即将陷入衰退的担忧。
美国零售销售在 6 月经下修为下降 0.2% 后，7 月增长了 1.0%，缓解了因上周失业率上升引发的经济急剧放缓的担忧。另一份报告也显示，美国上周初领失业救济金的人数意外下降。
在这些数据公布后，2 年期和10 年期美国公债殖利率上升，交易员对联准会(Fed) 降息25 个基点的预期自65% 上升至76.5%，投资人谨慎关注本周的经济数据，因这是联准会主席鲍尔(Jerome Powell) 下周在杰克逊霍尔(Jackson Hole) 演讲前的最后一批数据。
在本周上涨逾3% 后，标普500 指数现在距离其历史高点不到3%，美国三大指数目前均交易在8 月2 日收盘水平之上，即8 月5 日全球股市崩盘之前，当时主要因投资人对经济放缓的担忧及热门的避险基金货币交易大幅平仓所致。
本周的通膨数据令人鼓舞，在周四的大量经济数据公布之前，已经大致消除了投资人的衰退担忧，并促使股市在上周全球市场大幅抛售后反弹。
周三的数据显示，消费者物价指数显示年通膨率放缓至 2.9%，为 2021 年以来的最低水平。该数据与周二公布的一项低于预期的关键趸售通膨指标，令投资人相信经济软着陆的可能性重新浮现，联准会在 9 月会议上可能下调利率。
个股方面，道琼成份股零售巨头沃尔玛(Walmart)(WMT-US) 财报优于预期，并于今年第二次上调全年收益预测，带动股价上涨逾6%，财测上调主要因美国消费者涌向其商店购买价钱不贵的必需品。其竞争对手目标百货 (Target)(TGT-US) 和好市多 (Costco)(COST-US) 股价也走升，终场分别上涨 4.35% 及 1.70%。
此外，思科系统 (Cisco Systems)(CSCO-US) 在公布第四季财报和营收超出预期，并将裁减全球 7% 员工后，股价也上涨超过 6%。
Nike(NKE-US) 因著名避险基金经理人 William Ackman 增持该运动用品公司的股份而上扬，收盘大涨 5.07%。投资人期望亿万富豪 Ackman 作为股东的回归能够推动 Nike 扭转局势，该运动品牌近来陷入战略失误和激烈的市场竞争。
Ulta Beauty(ULTA-US) 因「股神」巴菲特 (Warren Buffett) 旗下波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 上季新增该化妆品零售商股份，大涨逾 11%。波克夏目前拥有约 69.0106 万股 Ulta Beauty 股票，截至第二季末价值 2.663 亿美元。
沃尔玛 (Walmart)(WMT-US) 今年第二次上调全年收益预测，带动股价上涨逾 6%，主要因美国消费者涌向其商店购买价钱不贵的必需品。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.09725 | -0.36% |
| 美元兑日圆 | 149.27 | 1.32% |
美元周四 (15 日) 维持涨势，将欧元自七个月高点拉回，主要因美国经济数据缓解了对衰退风险的恐慌，并削弱了对联准会 (Fed) 大幅降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY) 上涨0.42%，至103.03，远离上周触及的八个月低点102.15，权重最大货币欧元则下跌0.36% 至1 欧元兑1.09725 美元。
美国 7 月零售销售增幅超出预期，显示需求尚未崩溃，这可能促使金融市场减少下个月降息 50 个基点的预期。
此外，美国上周申请失业救济金的人数低于预期，表明劳动市场放缓仍在有序的进行，尽管失业劳工找到新工作的难度有所增加。
BNP Paribas Asset Management在一份研究报告中表示，「今早的数据与近期市场的说法相反，即联准会严重落后于情势，必须大幅降息以避免经济衰退，市场预测已相应调整，短期美国利率当日显著上升。」
周四的美国数据紧随周三公布的消费者物价指数之后，该指数在 7 月微幅上升，符合预期，而通膨年增幅自 2021 年初以来首次降至 3% 以下。
这些数据，加上 7 月生产者物价的温和上升，表明通膨呈下降趋势，尽管交易员现在认为联准会在降息方面不会如他们所希望的那样积极。
汇市分析师表示，「今早的数据完全摧毁了市场对联准会在9 月会议上降息50 个基点的剩余押注，对美国经济『硬着陆』的恐惧几乎完全消散，而联准会官员可能会以更加谨慎的方式开启降息周期。」
CME FedWatch 显示，市场现在预测下个月降息 25 个基点的机率为 74.5%，降息 50 个基点的机率为 25.5%。上周股市抛售后，交易员本周初在这两种降息预测之间一度难以抉择。
周四美元兑日元大涨 1.32% 至 149.27，远离上周市场动荡期间触及的七个月高点。
东京当局在上月初的干预和日本银行 (BoJ) 在 7 月底意外升息，使投资人措手不及退出了热门的套利交易，推升日元上涨。
分析师表示，「外汇市场正经历震荡，美元兑其它竞争货币因利率差距再次扩大而攀升，对『美国例外论 (U.S. exceptionalism)』交易终结的谣言，看来再次被夸大了。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
