日报 2024年8月19日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,507.00 | 2.07% |
| 道琼 | 40,683.50 | 0.25% |
| 标普500 | 5,555.70 | 0.29% |
| 那斯达克100 | 19,510.50 | 0.26% |
| 欧元兑美元 | 1.10265 | 0.49% |
| 美元兑日圆 | 147.60 | -1.12% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,507.00 | 2.07% |
黄金价格周五 (16 日) 飙升至历史新高，系因 Fed 下个月降息的预期不断升温，导致美元走软，同时中东局势紧张，提振黄金的避险需求。
9 月交割的黄金期货价格上涨 2.07%，收每盎司 2,507.00 美元，本周黄金上涨近 3%。
黄金交易员表示，「经过两周极度波动的交易，金价飙升至历史新高，突破 2500 美元，多头终于实行其意志。」
现在注意力将转向杰克森霍尔 (Jackson Hole) 全球央行年会，以及 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 即日起一周的各种谈话，以期更了解即将到来的降息方式、规模。
鲍尔预定下周五就经济前景发表演说，当日是杰克森霍尔全球央行年会举行的首个全天会议。
本周公布的 7 月生产者物价指数 (PPI) 和消费者物价指数 (CPI) 显示，通膨正在消退，恐令 Fed 下个月预期降息的规模仅剩 25 个基点。
芝加哥 Fed 行长 Austan Goolsbee 表示，美国经济并未显示出过热迹象，因此 Fed 应谨慎行事，不要将限制性政策维持得过长。
市场分析师表示：「地缘政治冲突不断、伊朗卷入的潜在可能升级，加上俄乌战争，这些因素都有助于黄金的避险需求。」
黄金被认为是对冲地缘政治和经济不确定性的工具，并且往往在低利率环境中蓬勃发展。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,683.50 | 0.25% |
| 标普500 | 5,555.70 | 0.29% |
| 那斯达克100 | 19,510.50 | 0.26% |
对经济的担忧缓解，引发股市逢低买盘，金融股领涨，科技股亦是明显赢家，美股主指周五(16 日) 多收红，道琼指数上涨0.25%、标普500 上涨0.29 %、那斯达克100 指数则上涨0.26%。
本周一系列数据帮助安抚市场，最新的数据显示，通膨率持续向联准会 2% 的目标下降，而消费者支出保持不变，裁员人数也没有增加。总言之，经济学家和华尔街策略师认为，本周的数据显示，随着通膨回落至联准会 2% 的目标，美国经济避免了经济急剧下滑，而软着陆希望重燃。
CME 数据显示，投资人对联准会下个月降息 1 码可能性有 66%；目前降息 2 码的可能性为 33%。市场等待下周联准会主席鲍尔于杰克森霍尔全球央行年会上针对经济展望发表谈话，以及即将发布的联准会会议纪要。
美国副总统贺锦丽周五针对经济政策发表演讲，聚焦减税、可负担住宅和降低食品价格将为中产阶级创造机会。近期《金融时报》和密西根大学罗斯商学院发起的一项新民调结果显示，比起川普，更多的美国人相信贺锦丽能够处理好美国经济，这标志着拜登退出白宫竞选后选民情绪的急剧变化。
个股方面，类比晶片制造商德州仪器 (TXN-US) 下滑 0.69% 至每股 200.53 美元。德州仪器周五表示，该公司将接受美国商务部高达 16 亿美元的直接补贴资金，以支持建造 3 座全新的国内设施。
由于零件短缺，号称特斯拉劲敌的电动车新创公司 Rivian 已暂时停止生产零售巨头亚马逊使用的商业送货车。 Rivian (RIVN-US) 骤跌 4.00% 至每股 13.21 美元。
辉达 (NVDA-US) 收红 1.40% 至每股 124.58 美元，连续第五个交易日走升， 本周涨约 19%，创 15 个月来最大单周涨幅。
美国半导体设备龙头应用材料 (AMAT-US) 下挫 1.86% 至每股 207.90 美元。应材上季营收和获利均优于预期，但财测未让投资人感到惊喜，而且中国市场面临衰退。
美国国家公路交通安全管理局 (NHTSA) 周五表示，由于担心引擎起火，福特汽车 (F-US) 将召回约 85000 辆配备警用拦截器实用程式包的 Explorer SUV。该股走高 0.48% 至每股 10.51 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10265 | 0.49% |
| 美元兑日圆 | 147.60 | -1.12% |
美元周五 (16 日) 维持涨势，将欧元自七个月高点拉回，主要因美国经济数据缓解了对衰退风险的恐慌，并削弱了对联准会 (Fed) 大幅降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.42%，至 103.03，远离上周触及的八个月低点 102.15，权重最大货币欧元则上涨 0.49% 至 1.10265 兑 1 美元。
美国 7 月零售销售增幅超出预期，显示需求尚未崩溃，这可能促使金融市场减少下个月降息 50 个基点的预期。
此外，美国上周申请失业救济金的人数低于预期，表明劳动市场放缓仍在有序的进行，尽管失业劳工找到新工作的难度有所增加。
外汇分析师表示，近期的经济数据与市场说法相反，即联准会严重落后于情势，必须大幅降息以避免经济衰退。市场预测已相应调整，短期美国利率当日显著上升。
紧随周三公布的消费者物价指数之后，零售销售指数在7 月微幅上升，符合预期；同时，通膨年增幅自2021 年初以来首次降至3% 以下，显示消费需求强劲，但通膨仍呈现下降，对实体经济形势形成利多。
这些数据，加上 7 月生产者物价的温和上升，表明通膨呈下降趋势，尽管交易员现在认为联准会在降息方面不会如他们所希望的那样积极。
分析师指出，周五的数据完全摧毁了市场对联准会在9 月会议上降息50 个基点的剩余押注，对美国经济硬着陆的恐惧几乎完全消散，而联准会官员可能会以更加谨慎的方式开启降息周期。
CME FedWatch 显示，市场现在预测下个月降息 25 个基点的机率为 74.5%，降息 50 个基点的机率为 25.5%。上周股市抛售后，交易员本周初在这两种降息预测之间一度难以抉择。
周五美元兑日圆下跌 1.12% 至 147.60，远离上周市场动荡期间触及的七个月高点。
东京当局在上月初的干预和日本银行 (BoJ) 在 7 月底意外升息，使投资人措手不及退出了热门的套利交易，推升日圆上涨。
分析师认为，外汇市场正经历震荡，美元兑其它竞争货币因利率差距再次扩大而攀升，对美国例外论 (U.S. exceptionalism) 交易终结的谣言，看来再次被夸大了。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
