日报 2024年8月20日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,504.21 | -0.11% |
| 道琼 | 40,869.70 | 0.46% |
| 标普500 | 5,602.70 | 0.85% |
| 那斯达克100 | 19,759.90 | 1.28% |
| 欧元兑美元 | 1.10847 | 0.53% |
| 美元兑日圆 | 146.55 | -0.71% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,504.21 | -0.11% |
黄金价格在上周五(前一交易日) 突破2500 美元关卡后，周一(19 日)涌现获利了结潮而收低，交易者准备等待美联准会(Fed) 和中东事态发展的更多线索。
9 月交割的黄金期货价格下跌 0.11%，收每盎司 2504.21 美元。
市场分析师表示，黄金市场出现一些盘整和 回调，不会令人意外，因为倘若联准会 (Fed) 示意可能仅降息 0.25 个基点，而非降息 0.50 个基点，交易者可能会感到失望。
根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 9 月 Fed 降息 25 个基点 的可能性为 77.5%。
市场焦点将转向 Fed 上次政策会议的纪要，以及周五起将举行的杰克森霍尔全球央行年会。
专注技术分析面的分析师指出，在黄金未能突破 2507 美元阻力位后，可能回落至 2479 美元到 2487 美元区间。
但瑞银(UBS) 在一份最新的研报中认为，黄金价格未来几个月可能进一步上涨，年底前可望达每盎司2600 美元水准，因此市场全神贯注鲍尔演说以探测任何降息相关的蛛丝马迹。
在实体方面，几家中国银行已获得人行新的黄金进口配额，尽管金价创历史新高，但预计需求将会复苏。
分析师认为，由于地缘政治紧张局势，尤其是以色列、伊朗和哈马斯冲突引发的紧张局势，推动了避险买盘，令黄金需求强劲。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,869.70 | 0.46% |
| 标普500 | 5,602.70 | 0.85% |
| 那斯达克100 | 19,759.90 | 1.28% |
全球央行年会倒数计时开始，美股主指周一(19 日) 稳步收高，科技股和非必需消费品股领军大涨，道琼指数上涨0.46%、标普500 上涨0.85%、那斯达克100 指数上涨1.28%。
10 年期美债殖利率周一下跌 1 个基点至 3.87%。美元触及 3 月以来的最低。国际油价下滑约 3%。
全球央行年会将于8 月22 日至24 日美国怀俄明州杰克森霍尔(Jackson Hole) 举行，今年主题为「重新评估货币政策的功效与传播机制」，市场将紧盯联准会主席鲍尔于全球央行年会演说中释出的降息讯号。
明尼亚波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周一表示，由于劳动市场疲软的可能性不断上升，因此讨论 9 月美国降息的可能性是适当的。
路透调查的经济学家预测，联准会将在 2024 年剩余三次会议上每次降息 1 码 (25 个基点)。
尽管央行年会本周可能会吸引投资人大部分注意力，第二财报季仍在进行中，几份备受瞩目的财报尚未发布，包括目标百货、MACY"S 百货、小鹏汽车、Zoom、百度和软体制造商Intuit 等。
美国民主党全国代表大会将在芝加哥揭幕，拜登、欧巴马与柯林顿等美国现任或是前任总统莅临会场发表演说，美国副总统贺锦丽预计将在22 日正式接受民主党总统候选人的提名，并发表「为了我们的未来」的政治主张。
中东紧张局势升温，黎巴嫩真主党 19 日表示，对以色列北部发动无人机攻击，并确认造成两人死亡，这是双方最新的跨境攻击事件。
美国国务卿布林肯称以色列总理尼坦雅胡 (Benjamin Netanyahu) 已经接受加萨停火协议，下一个重要步骤是哈玛斯同意。布林肯将于 20 日前往开罗，持续推进停火谈判。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 强升超过 4% 至每股 130 美元，连续第六个交易日走升，高盛分析师重申了对这家 AI 晶片重量级企业的看涨观点。辉达股价较 8 月 7 日低点强弹 30.5%。使得该公司成为同期那斯达克 100 指数中表现最佳的成分股。
AMD (AMD-US) 劲扬 4.52% 至每股 155.28 美元。 AMD 计划以 49 亿美元的现金加股票方式，收购解决方案供应商 ZT Systems，创下 AMD 历来最大型的收购案之一。
通用汽车 (GM-US) 收红 0.97% 至每股 45.76 美元。通用汽车对其软体和服务部门进行精简营运审查后，将在全球范围内裁员 1,000 多名受薪雇员。
川普媒体暨科技集团 (DJT-US) 周一下跌 3.56% 收盘价为每股 22.24 美元，该股创下 1 月 16 日以来新低。
随着中国需求放缓，雅诗兰黛 (EL-US) 预计全年利润和销售额将低于预期，并表示执行长佛瑞达 (Fabrizio Freda) 在掌舵近 16 年后即将退休。雅诗兰黛收黑 2.23% 至每股 92.85 美元。
摩根士丹利将惠普由「增持」调整至「持股观望」评级，预估这家个人电脑和印表机制造商的股价上涨空间可能有限，惠普(HPQ-US) 下滑3.67% 至每股34.60 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10847 | 0.53% |
| 美元兑日圆 | 146.55 | -0.71% |
美元周一(19 日) 下跌至七个月低点，日圆触及一周高点，交易员等待联准会(Fed) 主席鲍尔(Jerome Powell) 本周的发言，预期他会暗示联准会将在9 月开始降息。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY) 下跌0.56%，至101.89，一度触及101.85，为1 月2 日以来最低点，权重最大货币欧元则上涨0.53% 至1 .10847 兑1 美元。
市场关注焦点将是鲍尔周五在杰克逊霍尔 (Jackson Hole) 的演讲，是否会表明联准会可能降息 25 或 50 个基点。由于上周公布的数据显示 7 月份住房通膨胀超出预期，零售销售报告也表现强劲，50 个基点的更大降息可能性有所下降。
另一项主要焦点将是鲍尔是否暗示每次会议都可能降息。但市场可能高估了联准会行动的速度和幅度。
汇市分析师表示，「我认为我们仍处于9 月降息的合理范畴内，相对来说，如果联准会是最后一个展开降息周期的央行，然后立即开始降息50 个基点，接着每次会议都降息，这会有点太过头了。」
鲍尔本周可能也不会急于透露细节，因为 8 月的通膨和就业数据仍将在联准会 9 月会议前公布。
根据 CME Group 的 FedWatch 工具，交易员目前预计 9 月降息 50 个基点的机率为 23%，低于一周前的 50%，而降息 25 个基点的机率为 77%。市场预期在 2025 年底前，总共会有约 210 个基点的降息。
8 月初，由于7 月失业率意外上升引发对经济衰退的担忧，交易员们曾大举押注即将降息，这也导致了热门的美元兑日圆套利交易的急剧平仓，进而动摇了股市，并重新定价了利率预期。
明尼阿波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 表示，由于劳动市场疲软的可能性增加，讨论 9 月可能降息是适当的。
旧金山联准银行总裁戴莉 (Mary Daly) 则谈到，是时候考虑将借贷成本从目前的 5.25% 至 5.5% 区间进行调整。
芝加哥联准银行总裁古尔斯比(Austan Goolsbee) 周日表示，美国的信贷环境紧张并且愈来愈紧绷，虽然不确定下月联准会是否会像普遍预期的那样降息，但如果不降息可能会对就业市场造成伤害。
周三将公布的2023 年4 月至2024 年3 月期间的政府就业数据修订，可能会影响鲍尔周五的谈话，先前鲍尔曾表示，联准会正在谨慎监测劳动市场的恶化迹象，并准备好在必要时进行干预。
分析师指出，「如果报告显示新增的工作数量远低于最初在每月就业报告中公布的数据，那么联准会主席的担忧可能会在他的谈话中进一步加重。」
周三将公布的联准会 7 月会议纪要也将受到评估，以寻找有关利率走势的任何新线索。
另外，日本银行 (BoJ) 行长植田和男 (Kazuo Ueda) 预计将在周五出席国会时，讨论日银 7 月的升息决定。
周一美元兑日圆下跌 0.71% 至 1 美元兑 146.55 日圆。
根据《路透》对18 位经济学家的调查，日本7 月的消费者通膨率可能连续第三个月上升，这使得日银在上个月将短期利率提升至0.25% 之后，仍有可能考虑再次升息。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
