日报 2024年8月21日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,513.99 | 0.39% |
| 道琼 | 40,856.40 | -0.03% |
| 标普500 | 5,598.00 | -0.08% |
| 那斯达克100 | 19,713.00 | -0.24% |
| 欧元兑美元 | 1.11295 | 0.40% |
| 美元兑日圆 | 145.25 | -0.89% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,513.99 | 0.39% |
受美元疲软以及投资者对联准会 (Fed) 9 月降息的信心增强所推动，黄金价格周二 (20 日) 延续创纪录的涨势，坚守在 2500 美元关键水准上方。
9 月交割的黄金期货价格上涨 0.39%，收每盎司 2513.99 美元。
美元指数跌至 7 个月低点，使得黄金对其他货币持有者更具吸引力，而基准美国 10 年公债殖利率下滑。
花旗研究部在一份研究报告中表示：「黄金走势的主要驱动力是金融投资需求，尤其是因市场预期9 月起进入Fed 宽松周期，所以ETF 购买量有所改善，整体情绪也有所改善。 」
花旗认为，今年年底黄金上看每盎司 2600 美元，而到 2025 年的中期可望达到每盎司 3000 美元水准。
全球最大的黄金 ETF SPDR 黄金信托 (GLD-US) 持仓量周一跃升至 7 个月以来的最高水准，达 859 吨。
根据 CME FedWatch 工具，市场预计联准会 9 月降息 25 个基点的可能性约为 71.5%。
市场将密切关注周三将发布的联准会 7 月政策会议纪要，以及周末 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 在杰克逊霍尔研讨会上的主题演讲，以获取更多降息线索。
道明证券 (TD Securities) 也在一份研究报告中表示，黄金部位可能过度扩张，因为市场预期 Fed 会大幅降息，倘若没有大幅降息，投资者可能会重新评估黄金价值，导致黄金价格修正。
往往在低利率环境下蓬勃发展的黄金，今年迄今已上涨超过 20%，预计将迎来 2020 年以来最好的一年。
世界黄金协会市场指出，地缘政治的不确定性、投机兴趣的上升以及全球 ETF 的大量流入正在进一步推动黄金的看涨趋势。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,856.40 | -0.03% |
| 标普500 | 5,598.00 | -0.08% |
| 那斯达克100 | 19,713.00 | -0.24% |
投资人无意追逐近来的涨势，静待本周联准会(Fed)7 月会议纪录及主席鲍尔(Jerome Powell) 谈话，美股主指周二(20 日) 狭幅收低，道琼指数小跌0.03%、标普500 小跌0.08%、那斯达克100 指数下跌0.24%。
全球各地央行总裁、决策官员与经济学家将在周四 (22 日) 齐聚一年一度的「杰克森霍尔」全球央行年会。市场普遍认为鲍尔周五演说将为下月降息铺路。任何有关潜在衰退的评论也将成为焦点，尤其是鲍尔是否仍认为美国经济软着陆。
联准会理事鲍曼周二指出，她对美国央行应否改变利率政策仍谨慎以对，因为通膨仍有上行风险。
美国总统大选进入倒数三个月，民主党总统候选人贺锦丽计划将企业税由21％调升至28%，以提高美国财政收入，而对手川普形容贺锦丽为「经济破坏者」，将摧毁美国。
市场关注加萨潜在的停火协议，以色列总理尼坦雅胡已承诺支持美方近日所提弥合以哈停火协议分歧的「过渡性提案」，美国国务卿布林肯呼吁哈玛斯放下歧见接受新提案。
中国电动车制造商小鹏汽车 (XPEV-US) 重摔 5.97% 至每股 6.77 美元。小鹏汽车公布第二季财报，受其他对手激烈竞争、需求下降影响，该季营收略低华尔街预期，同时第三季财测也黯淡。
辉达 (NVDA-US) 挫低 2.12% 至每股 127.25 美元。华尔街预期辉达即将公布的财报可能出现杂讯，市场对新 Blackwell 晶片系列的出货延迟感到好奇，但金融公司 Susquehanna 仍然对该股持乐观态度。
苹果 (AAPL-US) 微升 0.27% 至每股 226.51 美元。苹果秋季发表会传下月 10 日举行。消息指出，苹果今年将首次在印度生产属最高价的 iPhone 16 Pro 和 Pro Max 系列手机。大部分 iPhone 仍在中国生产，但公司正逐步将 iPhone 的生产地多元化。
摩根士丹利 (MS-US) 收黑 0.95% 至每股 100.78 美元。一艘载有22 名乘客的豪华游艇「贝叶斯号」在义大利西西里岛附近遭遇水龙卷沉没，造成1 人死亡、6 名失踪者，包括有「英国盖茨」之称的科技公司Autonomy创办人林奇(Mike Lynch) ，还有摩根士丹利国际公司董事长布卢默(Jonathan Bloomer)。
波音 (BA-US) 骤跌 4.20% 至每股 172.10 美元。波音公司最新推出的 777X 系列客机在试飞期间发现机身结构有裂痕，因此以飞航安全为由，全面停飞并更换零件。
居家建材零售业者劳氏公司 (LOW-US) 收低 1.18% 至每股 240.33 美元。劳氏公司第二季财报不佳，调整后每股盈余将降至 3.96 美元，营收估为 239 亿美元，同时预计全年同店销售额将下降 3.5% 至 4%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11295 | 0.40% |
| 美元兑日圆 | 145.25 | -0.89% |
美元周二(20 日) 下跌，投资人等待周三美国非农就业数据的修正，以及联准会(Fed) 主席鲍尔(Jerome Powell) 本周稍晚于怀俄明州杰克逊霍尔(Jackson Hole) 经济论坛发表的演讲。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.42%，至 101.44，为 1 月 2 日以来的最低水平，权重最大货币欧元则上涨 0.40% 至 1.11295 兑 1 美元。
高盛 (Goldman Sachs) 经济学家预计，2023 年 4 月至 2024 年 3 月期间，新增的就业数量可能比之前报告的数字少 60 万至 100 万。
汇市分析师表示，若就业数下修100 万，意味着该期间实际新增就业数量为160 万，而非此前报告的260 万，劳动市场走弱的前景是交易员继续押注9 月降息50个基点的原因。
分析师认为，投资人们之前判断 Fed 在升息方面落后形势，现在很多人认为 Fed 在降息方面也落后了。
随着 7 月住房通膨高于预期以及零售销售强劲，交易员减少了对 Fed 在 9 月 17 至 18 日会议上降息 50 个基点的押注。
弱于预期的就业数据可能加剧对经济下滑比预期的「软着陆」更严重的担忧，即控制通膨而不引发经济衰退。
随着就业增长弱于预期以及 7 月失业率意外上升，引发了对可能出现经济衰退的担忧，交易员们在 8 月初积极押注即将降息。
根据芝商所 (CME)FedWatch 工具，9 月降息 50 个基点的机率约 28%，而降息 25 个基点的可能性为 72%。交易员预测在 2025 年底前将有约 222 个基点的降息。
交易员将关注周五鲍尔在杰克逊霍尔经济论坛上的发言，以寻找下个月降息幅度的新线索，以及是否在随后的每次 Fed 会议上都会下调借贷成本。
由于 Fed 下次会议前还将发布 8 月就业报告和关键通膨数据，鲍尔可能在周五对利率前景保持谨慎。
根据《路透》调查，大多数经济学家预期 Fed 将在 2024 年剩余的三次会议中，每次降息 25 个基点。
Fed 理事鲍曼 (Michelle Bowman) 周二表示，由于他认为通膨仍存在上升风险，因此对美国央行政策的任何转变保持谨慎，并警告对任何单一数据反应过度可能危及已取得的进展。
Fed 也将于周三发布其 7 月 30 至 31 日的会议纪要。
周二美元兑日元下跌 0.89%，至 145.25，日本央行 (BoJ) 总裁植田和男预期将于周五在国会讨论上个月升息的决定。
据《路透》对18 位经济学家的调查，预计下周数据将显示日本7 月消费者通膨率连续第三个月上升，使日本央行在上个月将短期利率提高至0.25% 后，考虑再一次升息。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
