日报 2024年8月23日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,484.71 | -1.10% |
| 道琼 | 40,752.70 | -0.38% |
| 标普500 | 5,579.50 | -0.71% |
| 那斯达克100 | 19,534.30 | -1.50% |
| 欧元兑美元 | 1.11120 | -0.34% |
| 美元兑日圆 | 146.28 | 0.78% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,484.71 | -1.10% |
黄金价格周四 (22 日) 走低，系因美元和公债殖利率走强，导致黄金在创下新纪录高点的两天后，出现一个月来最大单日跌幅。
周五起将举行全球央行年会「杰克逊霍尔研讨会」，市场焦点将转向 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 当日出席该会的演讲。
黄金市场分析师表示：「过去几年央行官员在该会议上的声明都会影响市场，鲍尔的演说可能透露 9 月预期降息的规模。」
9 月交割的黄金期货价格下跌 1.10%，收每盎司 2484.71 美元。
根据道琼市场数据，黄金最活跃期货价格收创 8 月 15 日以来的最低水准，并创下自 7 月 25 日以来的最大单日跌幅。但周二该金价收创历史新高 2550.60 美元，为今年迄今第 30 个创纪录高点的收盘价。
分析师指出，美国公债殖利率的支撑和美元指数的反弹导致周四金价回调，但即便如此，「黄金牛市的基本面仍然强劲，我们喜欢做多或在进一步下跌时增加现有多头舱位。」
「外国央行的购买行为和金砖国家货币的黄金支持是非常看涨的基本面。从黄金 ETF 流量来看，西方的黄金需求到最近一直很平静。」他说。
ICE 美元指数周四上升 0.5%，至 101.51。据 FactSet，该指数周三跌至略低于 101 的低点。 10 年期公债殖利率周四也自前一日的 3.778% 上升至 3.859%。
分析师表示，联准会降息的预期可能会限制美元的复苏，并为金价提供支撑。
美国联准会(Fed) 最近一次会议纪要显示，官员强烈倾向在9 月政策会议上降息，激励黄金价格周三上涨，「这强化Fed 将在9 月启动货币宽松周期的预期，有利于不赀习的黄金。」Gule 表示。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,752.70 | -0.38% |
| 标普500 | 5,579.50 | -0.71% |
| 那斯达克100 | 19,534.30 | -1.50% |
美股三大指数周四(22 日) 全面收低，受到科技股拖累，随经济衰退担忧缓解和全球央行官员齐聚杰克逊霍尔(Jackson Hole) 经济论坛之际，美国公债殖利率上升，股市承压，道琼指数终场下跌0.38%、标普500 下跌0.71%、那斯达克100 指数下跌1.50%。
美股「七巨头」(Magnificent Seven) 大型成长股的疲软，对以科技股为主的那斯达克指数影响最重。
股市周四受到公债收益率上升的下行压力。特别是美国 10 年期公债殖利率上升约 10 个基点，达到 3.875%。
通常被视为投资人焦虑指标的 CBOE 波动指数 (VIX) 一度突破 18，为一周内盘中最高，随后落在 17.55。
全球各地央行官员已经聚集在杰克逊霍尔，参加一年一度的经济论坛。投资人将密切关注鲍尔在怀俄明州杰克逊霍尔的央行年会上发表的年度主要政策演讲，寻找有关联准会政策宽松周期的时间和幅度的任何线索。
鲍尔将于美东时间周五上午 10 点发表演讲。市场普遍预期鲍尔将暗示 9 月即将降息，并为未来的货币政策制定路线。
前联准会官员、Wrightson-ICAP 首席经济学Lou Crandall 预计，鲍尔在政策方向上「将毫不含糊，但速度有多、何时展开，将取决于从现在到会议前的数据。毫无疑问的是，他们会在9 月开始降息。」
周三非农就业数据大幅下修后，周四美国初领失业金人数增加的消息，似乎证实了劳动市场不如预期强劲，正在逐渐放缓。这缓解了衰退担忧，同时支持了联准会在即将到来的 9 月政策会议上降息 25 个基点的理由。
堪萨斯城联准银行总裁施密德(Frank Schmid)、波士顿联准银行总裁柯林斯(Susan Collins) 和费城联准银行总裁哈克(Patrick Harker) 周四的言论皆呼应了这个观点，他们都表明降息阶段即将到来。
政治消息方面，美国副总统贺锦丽 (Kamala Harris) 周四将在芝加哥举行的民主党全国代表大会最后之夜发表演讲，并正式接受民主党的总统提名。他的副手、明尼苏达州州长华兹 (Tim Walz) 已于周三接受民主党的副总统提名。
个股方面，美国食品药物管理局(FDA) 周四批准了辉瑞(Pifzer)(PFE-US) 和莫德纳(Moderna)(MRNA-US) 的新版新冠疫苗，在夏季疫情升温之际，这些新疫苗预计未来几天内可提供大多数美国人接种。
软体公司 Snowflake(SNOW-US) 股价重挫 14.7%，因成本上升影响其营业利润。尽管如此，该公司上季财报超出预期，并小幅上调了全年产品营收预期。
快时尚品牌 Urban Outfitters(URBN-US) 因第二季同店销售增长令人失望，股价大跌 9.6%。
远端会议软体服务商 Zoom(ZM-US) 在上调年度营收预测后，股价大涨 12.97%。
汽车零件公司 Advance Auto Parts(AAP-US) 在削减年度利润预测后，股价重挫逾 17%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11120 | -0.34% |
| 美元兑日圆 | 146.28 | 0.78% |
美元周四(22 日) 反弹，因市场认为美元近期的疲软有些过头，聚焦联准会(Fed) 主席鲍尔(Jerome Powell) 周五于全球央行年会发表演讲之际，美元兑欧元自13个月低点回升。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.38%，至 101.50，权重最大货币欧元则下跌 0.34% 至 1.11120 兑 1 美元。
由于对经济走弱的担忧以及联准会即将降息的预期，美元近期一直走跌。但美元疲软的程度，以及它是否会导致联准会在 9 月会议上降息 25 或 50 个基点，仍存在疑问。
在7 月就业报告显示新增就业人数少于预期且失业率意外上升后，市场对降息50 个基点或更多的预期增加，但随着其它数据显示经济增长有所改善，大幅降息的预期逐渐消退。
杰富瑞(Jefferies) 外汇部在一份研究报告中表示，「美元最近一直承受很大的压力，但我认为它已经达到了相当超卖的地步，在就业数据公布后，我们已经稍微脱离了那种紧急状态，但美元的价格似乎仍处在这种紧急状态。」
在非农就业报告公布并使降息幅度预期扩大后，套利交易的大规模平仓，使市场波动加剧。
根据芝商所 (CME)FedWatch 工具，交易员目前预计下个月降息 50 个基点的机率为 25%，低于周三的 38%，降息 25 个基点的概率则为 75%。
交易员将关注鲍尔周五在杰克逊霍尔 (Jackson Hole) 经济论坛上的发言，以寻找有关 9 月降息幅度的新线索，以及是否可能在随后的每次会议上进行更多降息。
不过，由于 8 月的就业和通膨数据是在鲍尔演讲后公布，因此他可能不愿提供过多细节。但这些数据会在 9 月 17 日至 18 日的会议前出炉。
周三公布的联准会 7 月 30 日至 31 日会议纪要显示，「绝大多数」官员表示 9 月可能降息。
费城联准银行总裁哈克 (Patrick Harker) 周四表示，只要数据符合预期，他支持 9 月降息。波士顿联准银行总裁柯林斯 (Susan Collins) 也表示可能支持降息。
周四的数据显示，上周美国初领失业救济金的人数增加，但该水平仍表明劳动市场的逐步降温趋势保持不变。
这份报告紧随周三公布的修正数据之后，该数据显示截至今年 3 月，美国过去一年新增的就业数远低于最初报告的数字。
杰富瑞在研究报告中指出，由于欧洲和英国也面临增长疲软和央行降息的前景，美元相对这些货币的疲软可能已经过头。
杰富瑞表示，「目前欧元方面没有任何大幅走强的真正理由，英国的情况也是。最终，联准会、欧洲央行和英国央行在宽松周期上将处在相同水平。」
周四稍早的数据显示，尽管企业提升价格，欧元区 8 月的商业活动显示出惊人的强劲，然而薪资增长于上季放缓。
周四美元兑日圆上涨 0.78%，至 1 美元兑 146.28 日圆，日本央行 (BoJ) 总裁植田和男 (Kazuo Ueda) 预计周五将在国会讨论上个月央行升息的决定。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
