日报 2024年9月2日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,503.38 | -0.70% |
| 道琼 | 41,546.50 | 0.34% |
| 标普500 | 5,641.80 | 0.69% |
| 那斯达克100 | 19,535.90 | 0.77% |
| 欧元兑美元 | 1.10466 | -0.28% |
| 美元兑日圆 | 146.03 | 0.72% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,503.38 | -0.70% |
由于美国通膨数据符合预期，美元和公债殖利率走强，黄金价格周五 (30 日) 下跌 1%，但由于联准会 (Fed) 9 月降息仍在发挥作用，黄金 8 月仍看涨。
8月交割的黄金期货价格下跌 0.70%，收每盎司 2503.38 美元。
黄金价格在 8 月 20 日创下历史高点 2531.65 美元后，本月上涨 2%。
美国商务部稍早公布的数据显示，7 月个人消费支出 (PCE) 物价指数上涨 0.2%，与经济学家的预测相符。
黄金市场分析师表示，PCE 数据证实，通膨不再是 Fed 主要担忧，因为他们已将重点转向失业，进一步验证了 9 月降息的可能性。
投资者现在期待下周公布的美国非农业就业报告，分析师认为，下周数据就能确定 9 月会议是降息 50 个或 25 个基点。
根据 CME FedWatch 工具，在 PCE 通膨数据公布后，交易员对 Fed 9 月降息 25 个基点的押注小幅上调至 69%，降息 50 个基点的可能性降至 31%。
由于新的进口配额未能提振中国的需求，亚洲主要消费者的实体需求仍低迷。
道明证券(TD Securities) 在一份研究报告中表示：「系统性趋势追随者实际上是最大多头。我们也认为上海部位已接近历史高点，尽管中国的实物需求相当疲软，而且中国黄金ETF 的资金流入也相当疲软。」
道明证券认为，有鉴于部位看起来已到极致，短期内下行风险显著上升。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 41,546.50 | 0.34% |
| 标普500 | 5,641.80 | 0.69% |
| 那斯达克100 | 19,535.90 | 0.77% |
联准会首选通膨指标，提高下月降息希望，美股主指周五(30 日) 震荡收红，道琼走高0.34% 续创新高纪录，标普500 则上涨0.69%、那斯达克100上涨0.77%。
8 月最后一个交易日结束时，三大主指均取得月线收红，扭转了先前的跌势，美股主指本月收盘价与开盘价相差不远。
回顾本月，月初令人失望的 7 月非农就业报告，造成股市一度陷入严重混乱，但最终受到一系列更佳数据的提振，市场很快就重新站稳脚跟。
联准会青睐的通膨指标 7 月增速温和、个人支出也有所增加。根据密西根大学最新调查，美国消费者预计未来一年通膨率将下滑至 2.8%，为 2020 年 12 月以来的最低水准。
随着经济衰退的担忧和 8 月初的暴跌成为过去，以及联准会即将开始期待已久宽松政策，美股基本上呈现乐观基调。
与此同时，投资人正从辉达财报余震中走出来，尽管辉达周五回升，但由于辉达交易剧烈波动，拖累那指，该指数本周周线黯然收黑。
10 年期公债殖利率周五攀升 5 个基点至 3.91%。国际油价暴跌。美元在本月最后一个交易日结束时上涨。投机者自二月以来首次转向看空美元。
个股方面，「股神」巴菲特周五过94 岁生日，其掌管的波克夏A 股攀升1.85% 报每股715,299.90 美元，缔造新高纪录，波克夏也在本周成为第一家市值突破1 兆美元的非科技公司。
市场逢低买盘进驻之下，辉达 (NVDA-US) 周五收红 1.51% 至每股 119.37 美元，本月涨幅达 15.08%。
伺服器大厂美超微 (SMCI-US) 下滑 2.48% 至每股 437.70 美元，本月暴跌 34.31%，创该公司美国 IPO 以来最差单月表现。
传英特尔(INTC-US) 正在讨论各种方案，包括产品设计和制造业务的拆分，以渡过该公司56 年历史上最困难的时期，该公司周五股价飙升逾9%，报每股22.04美元，创2022 年10 月以来最大单日涨幅。
高盛将裁员约 1,300 至 1,800 人，作为年度审查流程的一部分，以剔除表现不佳的员工。高盛 (GS-US) 周五收红 0.62% 至每股 510.25 美元，月涨幅达 0.91%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10466 | -0.28% |
| 美元兑日圆 | 146.03 | 0.72% |
美元周五(30 日) 上涨，数据显示，关键的通膨指标符合市场预期，而个人支出和收入增加，支撑了联准会(Fed) 下个月可能仅降息25 个基点而非50 个基点的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY) 上涨0.3%，至101.7，在通膨数据公布后一度攀升至10 日高点，而权重最大货币欧元则下跌0.28% 至1.10466 兑1 美元。
美元指数 8 月累计下跌了 2.6%，为去年 11 月以来表现最弱。
一些市场参与者之前预期下个月会有更大幅度的降息，认为 Fed 在放宽货币政策上已经落后曲线，需要追赶进度。
根据LSEG 计算，美国利率期货周五显示，下个月降息50 个基点的机率为31%，低于周四的35%，市场已完全预期Fed 会在9 月会议上进行四年多来的首次降息。市场同时预期到 2024 年底前约有 100 个基点的降息幅度。
周五的数据显示，个人消费支出 (PCE) 物价指数 7 月上升 0.2%，符合市场预期，与 6 月未修正的 0.1% 增幅相比有所加快。在截至 7 月的 12 个月中，PCE 物价指数上升了 2.5%，与 6 月的增幅持平。消费者支出上个月也增加了 0.5%，6 月的增幅为 0.3%。
外汇市场分析师表示，「显然 Fed 将会有一次降息，预计是降 25 还是 50 个基点仍有待商榷，这一切都将取决于下周的就业数据。」
分析师认为，Fed 今年剩下时间预计会有三次降息，而且 9 月可能降息 0.5%，将取决于就业数据。如果没有，那么可能是 9 月降息 25 个基点，12 月再降息 50 个基点。
美元整体上继续受益于月底资金流，此前在 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 上周于全球央行年会发出迄今最明确的信号，表明 Fed 将在 9 月会议上降息后，美元遭到抛售。
另一项经济报告显示，密西根大学调查的每月消费者信心指数在 8 月微升至 67.9，高于 7 月的 66.4，结束了连续四个月的下降。调查显示，美国消费者认为未来一年的通膨将继续缓和，周五公布的物价增长预期指标在 8 月达到了 2020 年底以来的最低水平。该报告发布后，美元短暂回吐涨幅。
PCE 通膨数据公布后，美元兑日圆上涨 0.72% 至 1 美元兑 146.03 日圆，创下两周来最大单日涨幅。美元本周上涨 1.2%，预计创下 6 月中以来最大单周涨幅。
周五欧元兑美元下跌 0.28% 至 1 欧元兑 1.10466 美元，本周欧元累计下跌了 1.3%，预计为 4 月以来最大的单周跌幅。
但欧元在 8 月上涨了 2.1%，创下 2023 年 11 月以来最佳单月表现，欧洲央行 (ECB) 仍预计下个月将再次降息。
欧元在周四下跌至一周多的低点，并在德国通膨降幅超出预期后下跌 0.4%，该数据增强了投资人对欧洲央行降息的预期。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
