日报 2024年9月4日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,492.84 | -0.24% |
| 道琼 | 40,947.40 | -1.47% |
| 标普500 | 5,525.70 | -2.25% |
| 那斯达克100 | 18,940.40 | -3.35% |
| 欧元兑美元 | 1.10431 | -0.22% |
| 美元兑日圆 | 145.47 | -0.95% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,492.84 | -0.24% |
受美元走涨打压，黄金价格周二 (3 日) 跌至一周多以来最低水准。与此同时，投资者等待美国非农就业数据，因该数据可决定美联准会(Fed) 9 月降息的规模。
10 月交割的黄金期货价格下跌 0.24%，至 2492.84 美元。
美元上涨 0.2%，触及两周高点，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。
道明 (TD) 证券大宗商品策略部在一份研究报告中表示：「证据表明，黄金的投机仓位目前实际上已达到极限。美元升值对金价造成的压力反映了我们对定位的看法。」
市场将聚焦周五将公布的美国非农就业报告以及 ISM 调查、JOLTS 职缺以及 ADP 就业报告。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场预计 Fed 9 月会议 (17-18 日举行) 宣布降息 25 个基点 (bps) 的可能性为 63%，降息 50 个基点的可能性为 37%。
德国商银报告指出，「如果美国就业报告显著疲弱，有关美国经济衰退和加速降息的市场臆测将重新出现，并进一步支撑金价上涨。」
因应美国即将降息的乐观情绪以及对中东冲突挥之不去的担忧，黄金价格正迎来 2020 年以来最好的一年。
高盛的最新研报亦表示，黄金「仍是我们对冲地缘政治和金融风险的首选，Fed 即将降息和新兴市场央行持续买入提供金价额外支撑力，我们建议开设黄金长仓。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,947.40 | -1.47% |
| 标普500 | 5,525.70 | -2.25% |
| 那斯达克100 | 18,940.40 | -3.35% |
9 月交易日首日，美国ISM 制造业数据疲软，引发经济成长担忧，恐慌指数VIX 喷高超30%，AI 股杀声隆隆，辉达下跌近10%，美股主指周二(3 日) 全数沦陷。
周二道琼收盘下跌 1.47%，标普下跌 2.25%，那斯达克 100 指数下跌 3.35%，遭遇 8 月 5 日市场崩盘以来最惨日。
美国供应管理协会 (ISM) 数据显示，8 月制造业指数虽从 7 月的 46.8 升至 47.2，但仍低于经济学家预期的 47.5，制造业景气显示连续第五个月萎缩。
中国经济数据不佳以及美国制造业数据疲软，加剧了人们对能源需求放缓的担忧，国际油价周二大幅下跌，跌至今年以来最低。
个股方面，辉达 (NVDA-US) 下杀超 9.5% 至每股 108.00 美元，大幅跌破 50 日均线，市值蒸发超过 2700 亿美元。辉达已收到美国司法部传票，该公司涉嫌违反反垄断法，导致辉达盘后股价又下跌超 2%。
摩根士丹利分析师表示，辉达 财报后的市场反应暗示目前正接近本轮产业周期的顶峰。半导体产业每两年左右达到一次供需平衡，对于下一阶段交易来说，关键点在于 AI 需求是否会在 2025-2026 年之前提前释放。
尽管英特尔周二推出 Intel Core Ultra 200V 系列处理器，英特尔 (INTC-US) 崩跌超 8%，跟随其他 AI 股同步收墨。
伺服器大厂美超微(SMCI-US) 逆势收红近1%，在宣布延迟提交截至今年6 月30 日的财年10-K 表格年度报告后，该公司预计其2024 年第四季或2024 财年结果不会发生任何重大变化。美超微执行长梁见后也强调兴登堡对美超微的指控「虚假且不正确」。
川普媒体暨科技集团(DJT-US) 盘中一度跌破18 美元，创上市以来新低，收盘重挫7.28% 至每股18.08 美元，股价较3 月26 日每股79.38 美元的高点下跌约77%。
苹果 (AAPL-US) 收低 2.72% 至每股 222.77 美元。传苹果将从明年之后将所有 iPhone 机种改为使用有机发光二极体 (OLED)，其中也包含平价款 iPhone SE 系列，完全放弃液晶显示器 (LCD)。此举将把日本夏普和日本显示器公司 (Japan Display Inc, JDI) 排除在苹果手机业务之外。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10431 | -0.22% |
| 美元兑日圆 | 145.47 | -0.95% |
美元周二 (3 日) 上涨，交易商正准备迎接数据密集的一周，包括周五的美国非农就业报告，这可能会影响联准会 (Fed) 的降息路径。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.2%，报 101.84，美元指数在 8 月下跌了 2.2%，创下 11 月以来最差单月表现。
周二美元指数的权重最大货币欧元则下跌 0.22%，报 1 欧元兑 1.10431美元。
本周投资人的焦点将集中在美国就业数据上，因为 Fed 主席鲍尔上个月表态支持即将开始降息，表达对劳动市场疲软的担忧。
《路透》调查的经济学家预期，美国 8 月将新增 16.5 万个就业，高于 7 月的 11.4 万。除此之外，周三的职缺数据和周四的失业救济申领报告也将成为市场焦点。
周二的数据显示，随着就业情况改善，美国制造业活动指数从 7 月的 8 个月低点有所回升，但整体趋势仍指向制造业活动低迷。
外汇市场分析师认为，整体而言，这份报告应该能缓解市场对美国经济增长前景的部分担忧。
分析师指出，在周四更广泛的服务业指数发布之前，市场对此数据的显著反应可能会相对有限，当然，所有目光都将集中在周五的关键就业报告上，这将决定FOMC 在9月会议上，选择降息25 个基点还是50 个基点。
芝商所 (CME)FedWatch 工具显示，市场预计 9 月 17 日和 18 日的 Fed 会议上，有 63% 的可能性会降息 25 个基点，37% 的可能性会降息 50 个基点。市场预估今年总计降息 100 个基点。
美元作为传统避险货币，似乎也因股票和风险货币周二的抛售而受益。
即将公布的数据也将提供线索，说明美元在八月的下跌是否过度，还是美元将面临更多下跌风险，较疲软的就业报告可能会压低美元。
周二美元兑日圆下跌 0.95%，至 1 美元兑 145.47 日圆。此前媒体报导称，日本银行 (BoJ) 行长在周二提交给政府小组的一份文件中重申，如果经济和通膨表现符合政策制定者的预期，央行将继续升息。
日圆在过去两个月内上涨了 10%，部分得益于政府干预。
近日日本央行总裁致函日本政府，解释了 7 月升息的决定，如果经济和物价表现符合预期，央行将继续升息，日圆正因这些言论走强。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
