日报 2024年9月5日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,495.43 | 0.10% |
| 道琼 | 40,957.00 | 0.02% |
| 标普500 | 5,516.70 | -0.16% |
| 那斯达克100 | 18,918.10 | -0.12% |
| 欧元兑美元 | 1.10819 | 0.35% |
| 美元兑日圆 | 143.73 | -1.20% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,495.43 | 0.10% |
由于美国职缺数据下降，增强美联准会 (Fed) 9 月大降息的可能性，导致美元走软和公债殖利率下降，黄金价格受此推动而逆转上涨。
10 月交割的黄金期货价格上涨 0.1%，至 2495.43 美元。
美国周三公布的官方数据显示，7 月职缺数量下降至770 万个，为3.5 年来的最低水准，且较6 月下修后的790 万个职缺数量还要低，这提供了劳动力市场疲软的另一个迹象。
利率期货契约显示，Fed 将在 9 月会议 (9/17-9/18) 上降息 50 个基点的可能性上升，比降息 25 个基点的可能性略有上升。
职缺数据表明，美国经济略有放缓，导致美元回调，利率继续走低，这对黄金市场构成支撑。此外，周四将公布的 ADP 就业 (小非农) 和失业救济申请报告，以及周五的非农就业报告也将受到密切关注，市场将借此寻找 Fed 降息路径的线索。
市场预计 Fed 年底前将降息 100 个基点，这意味着未来三场 FOMC 会议之一将降息 50 个基点，但不太可能是第一场会议。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,957.00 | 0.02% |
| 标普500 | 5,516.70 | -0.16% |
| 那斯达克100 | 18,918.10 | -0.12% |
美股主指周三(4 日) 大多收低，道琼指数上涨0.02%、标普500 指数收低0.16%、那斯达克100指数下跌0.12%，在过去五个交易日中第四次收黑，其中推动今年大部分涨幅的人工智慧热潮的信心正在从市场中流失，辉达续跌。
美国7 月JOLTS 职位空缺数报767.3 万，降幅高于预期，新数据显示劳动市场进一步降温迹象，促使债券殖利率走低，对联准会政策敏感的两年期公债利率下跌超过12 个基点至3.766% 。
花旗分析师在一份报告中表示：报告进一步证明，劳动力市场不仅比大流行前更为宽松，而且还在继续降温，而且降温速度可能更快。
市场参与者正屏息以待即将发布的美国 8 月非农就业报告，预计该报告将对联准会 9 月 18 日决定是否实施降息 1 码或 2 码有关键作用。
个股方面，继周二创史上最大单日市值跌幅后，辉达否认收到美国司法部传票，辉达 (NVDA-US) 周三仍续跌 1.66% 至每股 106.21 美元。
英特尔 (INTC-US) 下跌 3.33% 至每股 19.43 美元。英特尔财务长在周三投资者大会上表示，将于 2027 年开始从其代工晶片制造业务中产生「可观」的收入。
美国 AI 伺服器大厂美超微 (SMCI-US) 重挫 4.14% 至每股 423.47 美元。美超微执行长梁见后在给客户的信中表示，对团队充满信心，预期财报不会有重大调整。
传美国总统拜登准备阻止新日铁收购美国钢铁公司，美国钢铁 (X-US) 暴跌 17.47% 至每股 29.38 美元。
慧与科技 (HPE-US) 收黑 1.52%，盘后跌势延续超过 3%。慧与科技周三表示，最新一季人工智慧需求有所回升，有助于推动其营收和其他指标超出预期。
从 9 月开始的缓慢开局现在让投资者准备迎接更多的波动，因为在经历了动荡的 8 月之后，市场迎来了历史上艰难的一个月。尽管市场成功摆脱了当月的跌势，但分析师表示，进入 9 月股市可能尚未明朗。
尽管如此，交易员们已经预计即将启动的降息周期将有大约 10 次降息。
分析师表示：「这似乎很激进。从历史上看，在软着陆的情况下，联准会在三季内平均降息 3 次，而 10 次降息将表明经济正在发生更糟糕的情况。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10819 | 0.35% |
| 美元兑日圆 | 143.73 | -1.20% |
美元周三 (4 日) 下跌，因 7 月美国职位空缺数据显示劳动市场趋于疲软，这增加了联准会 (Fed) 进一步大幅降息的可能性。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.3%，至 101.4，权重最大货币欧元则上涨 0.35% 至 1.10819 兑 1 美元。
Jefferies在一份研究报告中指出，「美元已经反弹，但在获得更多资讯之前，不敢进一步上升。我认为，在周五的数据公布后，美元指数要么为100 或更低，要么为104或更高。」
《路透》调查的经济学家预计，周五的报告将显示美国 8 月新增 16.5 万个就业，7 月新增的数量为 11.4 万。
投资人也将密切关注周四的失业救济金申领数据。
调查显示，法国上个月主办夏季奥运会 (Olympic Games) 提振了欧元区的商业活动，但在帕运会 (Paralympics) 结束后，该区的疲弱需求可能会使疲态再次显现。
在消息指出 7 月职缺下降至三年半新低后，交易商提高了对 Fed 在下次会议上可能降息 0.5 个百分点的预期。
周五即将公布的美国非农就业报告，或将进一步揭示 Fed 降息的时间与幅度。
亚特兰大联准银行总裁波斯提克 (Raphael Bostic) 周三表示，「美国央行不能再将利率维持过高太久，否则会对就业市场造成过大伤害。」
美元兑日圆下跌 1%，至 1 美元兑 144.07 日圆，创一周低点，因全球金融市场普遍避开风险较高的资产。
美国股市在周二因对经济和科技股估值的担忧引发大幅抛售后，周三表现仍疲软。
周二发布的美国制造业疲软数据，进一步加剧市场对全球最大经济体可能面临硬着陆的担忧。
美元兑一篮子货币在 8 月暴跌逾 2%，但随着全球金融市场波动性上升，推动对避险货币的需求，美元已趋于稳定。
汇市分析师表示，「股市不稳和美债殖利率下跌，使日圆表现强劲。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
