日报 2024年9月9日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,496.96 | -0.78% |
| 道琼 | 40,209.30 | -1.43% |
| 标普500 | 5,385.70 | -2.08% |
| 那斯达克100 | 18,304.80 | -3.04% |
| 欧元兑美元 | 1.10860 | -0.22% |
| 美元兑日圆 | 142.32 | -0.78% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,496.96 | -0.78% |
黄金价格周五 (6 日) 下跌，自早盘触及的接近纪录水准回落，系因非农就业数据好坏掺半，令市场对本月联准会 (Fed) 的降息规模产生怀疑。
10 月交割的黄金期货价格下跌 0.78%，至 2496.96 美元。
美国周五公布的非农就业报告好坏掺半，8 月非农新增就业人数报14.2 万人，远逊经济学家预期的16.5 万人，且前值自11.4 万人大幅下修至8.9万人，但8 月失业率自4.3% 降至4.2%，为5 个月来首度下降。
花旗研究部北美大宗商品研究部在一份最新研报中指出，这样的非农报告令交易商争论Fed 本月降息规模，究竟是50 个基点或25 个基点，而贵金属正在对此做出反应。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计 Fed 本月降息 25 个基点 (bp) 的可能性为 73%，降息 50 个基点的可能性为 27%。
纽约 Fed 行长 John Williams 表示，降息很快就有助于维持就业市场平衡。
Fed 理事 Christopher Waller 也表示，Fed 一连串降息的时机已经到来。他称自己对降息的规模和步伐持开放态度。
由于黄金不孳息，降息可降低持有黄金的机会成本，从而提高黄金的投资吸引力。
渣打银行分析认为，Fed 可能会更大幅度地降息，届时黄金价格将面临上行风险，随着时间推进，今年黄金价格上看至 2700 美元。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,209.30 | -1.43% |
| 标普500 | 5,385.70 | -2.08% |
| 那斯达克100 | 18,304.80 | -3.04% |
美国8 月非农新增就业人数低于预期，投资人纷纷抛售风险资产，美股周五(6 日) 收盘血染一片，大型科技股崩溃，特斯拉暴跌超8%，博通下杀逾10 %，创2020 年3 月以来最差单日表现。
道琼周五收跌超 1.43%、标普 500 收跌 2.08%，那斯达克 100 则重挫 3.04%。
美国 8 月新增就业人数约为 14.2 万，低于预期 16 万，加深市场对美国经济担忧。 2 年期与 10 年期殖利率曲线结束自 2022 年 7 月开始的倒挂情况。
拥有永久货币决策投票权的纽约联准银行总裁威廉斯 (John Williams) 称，现在降息是合适的，更平衡的经济已经为央行降息打开了大门，全面的行动方针将取决于经济表现。
联准会理事华勒 (Christopher Waller) 表示，当前这批数据需要联准会采取行动；如果情况适合，将主张前置性降息，暗示降息幅度可能更大。
芝加哥联邦准备银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 称，就业和通膨趋势证明多次降息是合理的，而且很快就会执行宽松政策。
美国财政部长叶伦点评，就业报告证实劳动市场虽然放缓但依然健康，希望就业市场「不要」进一步疲软。
个股方面，「地表最重要晶片股」辉达(NVDA-US) 周五重摔超4% 至每股102.83 美元，该股在六个交易日中有四个交易日下跌，本周市值蒸发4060亿美元，对于美国上市公司来说，这是前所未有的单周亏损，而且超过了AMD 和高通的总市值。
投资人对 AI 相关公司的期望仍高，而博通本季营收指引逊预期。博通 (AVGO-US) 周五血崩超 10%，创 2020 年 3 月以来最差单日表现，该股本周跌幅近 16%。
艾司摩尔 ADR (ASML-US) 大跌超 5% 至每股 752.79 美元。荷兰政府发布新的出口管制规定，以国家安全风险为由，扩大艾司摩尔 (ASML) 的出口限制。
特斯拉 (TSLA-US) 暴跌 8.5% 至每股 210.73 美元，该股本周跌 1.6%，今年迄今为止跌幅约 15%，因电动车销量下降打压投资人情绪。特斯拉 2024 年上半年出货量约 83.1 万辆，较去年同期下降约 7%。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10860 | -0.22% |
| 美元兑日圆 | 142.32 | -0.78% |
美元周五 (6 日) 在波动交易中上涨，因数据显示 8 月美国就业增长低于预期，但显示就业市场仅是稳步放缓，这可能支持联准会 (Fed) 逐步降息。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.2%，报 101.21，而权重最大货币欧元则下跌 0.22% 至 1.10860 兑 1 美元。
根据美国劳工统计局周五的报告，8 月非农就业人数增加了14.2 万人，而7 月份的增长被下修至8.9 万人，《路透》调查的经济学家预测就业人数将增加16 万人，此前报告指7 月的增幅为11.4 万。
就业数据公布后，美元起初兑多数主要货币下跌，但很快反弹并走高。作为传统的避险货币，美元也在周五股市和其它高风险资产抛售的背景下得到支撑。
TD Securities 美国利率策略部在一份研究报告中表示，「预计市场在这次数据上挣扎不定，因为这个数据处于中间地带，既可作为支持 25 个基点或 50 个基点降息的理由。」
根据LSEG 数据，交易商现在认为Fed 在9 月17 至18 日会议上将利率从目前的5.25%-5.50% 区间降至4.75%-5% 的机率为31%，而在报告发布前，这项机率为43%，更偏向于25 个基点的降息预期。
市场分析认为，美国经济在未来几个月更有可能在降息跑道上滑行，这证明了 Fed 官员日益积极的回应是合理的。
分析指出，在联准会9 月会议上进行50 个基点的降息仍不太可能，但今天的报告明确显示出就业市场基本面的急剧恶化，并将推动市场预期在未来几个月内至少会有一次大规模的降息。
周五美元兑日圆下跌 0.78%，报 1 美元兑 142.32 日圆，连续第四个交易日下跌。
避险需求和对日本银行 (BoJ) 即将升息的预期，近来支撑了日圆。
过去几个月，交易商相当一致地抛售美元，因愈来愈担心美国经济放缓将需要大幅降息。
Fed 的决策者周五暗示，他们已准备好在两周后的会议上展开一系列降息，并指出，如果不改变政策，就业市场的降温可能加速，甚至恶化。
Fed 主席鲍尔(Jerome Powell) 在上个月的杰克森霍尔(Jackson Hole) 央行年会上明确表示，央行的重点正从对抗通膨转向防止就业市场恶化，他强烈支持立即启动货币宽松周期。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
