日报 2024年9月10日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,506.09 | 0.37% |
| 道琼 | 40,853.50 | 1.60% |
| 标普500 | 5,479.10 | 1.73% |
| 那斯达克100 | 18,686.00 | 2.08% |
| 欧元兑美元 | 1.10344 | -0.47% |
| 美元兑日圆 | 143.17 | 0.60% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,506.09 | 0.37% |
黄金价格周一微波动，投资者等待美国通膨报告，以获取有关联准会 (Fed) 潜在降息规模的进一步线索。
10 月交割的黄金期货价格上涨 0.37%，至 2506.09 美元。
黄金市场分析师表示，黄金可能会相当巩固，或许会在黄金既定区间内稍微波动，预计金价将创下历史新高。
根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计 Fed 下周会议降息 25 个基点的可能性为 73%，降息 50 个基点的可能性为 27%，市场似乎更认同 Fed 会小幅降息 25 个基点。
由于黄金不孳息，利率下降可减少持有黄金的机会成本，增加其投资吸引力。
上周公布的美国非农就业报告显示，美国 8 月就业成长低于预期，但失业率下降至 4.2%，显示劳动市场并未出现断崖式下跌，不足以支持降息 50 个基点。
投资者现在聚焦周三将公布的美国 8 月消费者物价数据 (CPI)，以及周四将公布的生产者物价指数 (PPI)。
分析师表示：「如果通膨数据远低于预期并引发降息50 个基点的希望，那么金价可能会触及历史新高，但即使市场一致认为降息25 个基点，金价也不会大幅下跌，因为Fed 肯定还会降息。」
纽约联邦储备银行周一发布的报告显示，上个月美国民众对通膨压力的预期几乎没有变化。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,853.50 | 1.60% |
| 标普500 | 5,479.10 | 1.73% |
| 那斯达克100 | 18,686.00 | 2.08% |
随着逢低买盘进场拉抬，美股从2023 年以来的最大单周跌幅中反弹，道琼周一(9 日) 上涨1.60%、标普500 上涨1.73%、那斯达克100 上涨2.08 %。
投资人消化苹果发表会的系列新品，市场注意力转向本周通膨数据，以及贺锦丽与川普的首场辩论，债市走势温和，美元上涨，比特币升至 57,000 美元左右。
分析师认为，本周即将公布的美国通膨数据，可能左右联准会降息幅度，包括美国8 月消费者物价指数和生产者物价指数在内的通膨数据将于周三和周四分别发布。这两项通膨数据是 9 月 18 日联准会会议之前最新的通膨数据。
尽管如此，由于劳动力市场目前处于货币政策的主导地位，且继上周非农就业报告疲软之后，许多人预计联准会将在下周的会议上降息。
根据 CME 密切监控的 FedWatch 工具，投资人对联准会将降息 1 码 (25 个基点) 的押注为 73%。在上周就业数据公布后，降息 2 码 (50 个基点) 的可能性曾短暂跃升至 50% 以上，目前为 27%。
个股方面，苹果 (AAPL-US) 收盘基本上持平，收红 0.041% 至每股 220.91 美元。尽管苹果推出了年度旗舰新 iPhone，并展示其生成人工智慧软体 Apple Intelligence，但仍难以加入科技股周一涨势。
苹果 iPhone 16 起售价为台币 29,990 元，iPhone 16 Pro Max 起售价台币 44,900 元，这家科技巨头也确认 Apple Intelligence 将于 10 月推出，苹果也发表了全新设计的 Watch Series 10 和 Airpods 4。
这次产品发表会受到密切关注，因为有迹象显示苹果进军人工智慧可能会引发 iPhone 新的升级周期。
波音 (BA-US) 走高 3.36% 至每股 162.91 美元。波音已与代表逾3.2 万名劳工的国际机械师和航太工作者协会(IAM) 达成初步协议，包括在四年期间调高薪资25%，以避免该工会在本周罢工，同时避免给该股带来进一步的压力。
大数据分析公司 Palantir (PLTR-US) 及电脑和 AI 伺服器制造商戴尔 (DELL-US) 分别暴涨 14.04%、3.83%。
两家公司将于9 月23 日纳入标普500 指数成分股，取代取代美国航空(AAL-US) 及电商Etsy(ETSY-US)，这凸显科技(尤其是AI 技术) 在重塑金融市场。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10344 | -0.47% |
| 美元兑日圆 | 143.17 | 0.60% |
美元在上周下跌后，周一 (9 日) 兑日圆及其它主要货币反弹，因投资人关注即将公布的美国通膨数据，并降低了联准会 (Fed) 下周大幅降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.4%，报 101.56。
周一美元兑欧元上涨，欧元兑美元下跌 0.47%，报 1 欧元兑 1.10344 美元。
欧洲央行 (ECB) 将于周四召开会议，市场普遍预期将降息 25 个基点至 3.50%。该央行自 6 月以 25 个基点的幅度开始其降息周期。根据 LSEG 计算，市场对 12 月再次降息的预期机率为 48%。
根据LSEG 计算，美国利率期货已完全预期联准会将在9 月17 至18 日政策会议上降息25 个基点，另有约29% 的机率进行更大幅度的降息，即降息50 个基点，在上周五，市场对50 个基点大幅降息的预期一度高达50%。
对于 2024 年，交易商预计降息 113 个基点，高于此前的约 100 个基点。
分析师表示，「我认为联准会下周会降息25 个基点。11 月可能会有50 个基点的大幅度降息，取决于公布的通膨数据。但最新的经济增长数据显示，经济表现尚可：确实在放缓和减弱。」
分析师指出，「说经济崩溃或进入衰退过于严，至于联准会是否落后曲线？可能是的，但如果他们连续降息25 个基点，还是能追上来。在某个时间点，降息50 个基点会帮助联准会领先曲线。」
目前市场焦点转向周三公布的美国消费者物价指数 (CPI) 报告，尽管联准会已表明，就业已成为比通膨更关注的焦点。根据《路透》调查，8 月 CPI 预计月增 0.2%，与前一月持平。但 CPI 年增率预计将从 7 月的 2.9% 降至 2.6%。
上周五发布的美国 8 月就业报告，并未提供联准会是否会在下周进行常规的 25 个基点降息或 50 个基点大幅降息的明确线索。
联准会决策者周五表示，他们已准备好启动一系列降息，并指出若不降低借款成本，就业市场的降温可能加速至令人担忧的地步。
周一美元兑日圆上涨 0.60%，报 1 美元兑 143.17 日圆，9 月以来，美元兑日圆已下跌约 2%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
