日报 2024年9月12日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,511.40 | -0.20% |
| 道琼 | 40,840.90 | 0.23% |
| 标普500 | 5,551.80 | 1.10% |
| 那斯达克100 | 19,220.40 | 2.21% |
| 欧元兑美元 | 1.10118 | -0.07% |
| 美元兑日圆 | 142.35 | -0.06% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,511.40 | -0.20% |
黄金价格周三 (11 日) 下跌，系因美国通膨数据促使投资者降低对联准会 (Fed) 下周大幅降息的预期，导致美元和公债殖利率走强，金价承压。
10 月交割的黄金期货价格走势持平，收每盎司 2511.40 美元。
美国 8 月消费者物价 (CPI) 仅小幅上涨，但潜在通膨表现出一定的黏性，恐阻止 Fed 下周降息 50 个基点。
美国劳工统计局(BLS) 周三(11 日) 公布，8 月核心CPI 年升3.2%，符合市场预期并与前值持平，但核心CPI 月增0.3%，创4 个月来最大增幅，略高市场预期与前值的0.2%。
黄金市场分析师表示：「通货膨胀仍然存在，消费者仍有此感受，如果Fed 降息50 个基点，就表明他们将向通膨认输，在这节骨眼上，Fed 几乎是被迫只能降息25 个基点。」
CME FedWatch 工具显示，市场目前预计美国降息 25 个基点的可能性为 87%，而数据公布前的可能性为 71%。
根据路透社调查，大多数经济学家认为，Fed 将在 2024 年剩下的三场政策会议上每次降息 25 个基点。调查发现 ，101 人中只有 9 人预计下周 Fed 会降息 50 个基点。
分析师指出：「核心 CPI 上升，或多或少会巩固 Fed 下周降息 25 个基点的可能性，黄金可能要再等一段时间，才能刷新价格的历史高点。」
市场现将关注周四公布的美国生产者物价指数 (PPI) 和初请失业金人数报告。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 40,840.90 | 0.23% |
| 标普500 | 5,551.80 | 1.10% |
| 那斯达克100 | 19,220.40 | 2.21% |
美国8 月CPI 通膨连续五个月放缓，市场预估下周联准会可望降息1 码，美股主指周三(11 日) 全数收高，道琼指数上涨0.23%、标普500上涨1.10%、那斯达克100 上涨2.21%。
辉达飙高 8%，晶片股气势如虹，费半收涨近 5%。传美国政府正考虑取消限制辉达晶片出口沙乌地阿拉伯。
联准会降息两码机会大幅缩小，美国劳工统计局(BLS) 数据显示，受到汽油价格下滑影响，8 月消费者物价指数(CPI) 年增2.5%，连续第五个月降温并创2021 年2 月以来新低，符合市场预期。 8 月核心 CPI 在年升 3.2%，符合市场预期，不过核心 CPI 月增 0.3%，创 4 个月来最大增幅。
市场目前预计 9 月会议上降息 1 码的可能性从 66% 上升到 84%。
川贺辩论几乎没有提供政策细节。美国副总统、民主党候选人贺锦丽瞄准了川普对外国商品征收高关税的政策，认为这实际上是对中产阶级的征税，共和党候选人川普为关税计画辩护，称这不会导致美国物价上涨，并攻击贺在拜登政府任期内监督了一段时期的通膨上升。
PredictIt 数据显示，辩论刚结束，赌盘押注贺锦丽胜选机率攀高，从先前的 53% 增加到 56%。
个股方面，AI 巨头辉达 (NVDA-US) 狂飙 8.15% 至每股 116.91 美元，创六周最大涨幅。辉达执行长黄仁勋在高盛于旧金山举行的科技会议上表示，新一代 Blackwell 晶片需求强劲，公司将晶片生产外包给台积电 (2330-TW)(TSM-US)，供应商正在尽最大努力迎头赶上生产。
川普任期内表现良好的股票落后，加密货币和区块链相关股票以及监狱营运商下跌。川普媒体科技集团股价 (DJT-US) 崩跌 10.5% 至每股 16.68 美元。
被视为受益于贺锦丽政府的太阳能股上涨。 First Solar (FSLR-US) 飙涨 15.19%，Sunrun(RUN-US) 狂喷 11.45%，SolarEdge Technologies(SEDG-US) 猛升 8.46%。
GameStop (GME-US) 暴跌超 11%，GameStop 周二表示，该公司已申请发行最多 2,000 万股股票，由于消费者继续转向网上购物，这家电子游戏零售商第二季营收下降。
中国电池巨头宁德时代表示计划调整伊春碳酸锂生产后，锂矿股全面攀高。全球最大的锂矿商之一雅宝 (Albemarle) (ALB-US) 股价暴涨 13.53% 至每股 89.30 美元。
股神执掌的波克夏再抛售价值 2.28 亿美元美国银行持股，目前持股比例降至 11.1%。美国银行 (BAC-US) 股价下跌 0.71% 至每股 39.00 美元。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10118 | -0.07% |
| 美元兑日圆 | 142.35 | -0.06% |
美元周三(11 日) 在波动交易中整体涨跌互现，因数据显示，全球最大经济体的基本通膨在8 月上升，增强了市场对联准会(Fed) 下周可能选择25 个基点较小幅度降息的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.01%，报 101.6，而权重最大货币欧元则维持平盘、下跌 0.07% 至 1.10118 兑 1 美元。
在稍早的交易中，美元一度承压，因投资人提高了民主党副总统贺锦丽(Kamala Harris) 在11 月5 日总统大选击败共和党对手川普(Donald Trump) 的预期，这与两人于周二的电视辩论有关。
数据显示，美国消费者物价指数 (CPI) 在 8 月上升 0.2%，与 7 月的增幅相同。截止 8 月的过去 12 个月，CPI 上升了 2.5%，为 2021 年 2 月以来最小的年增幅，低于 7 月的 2.9%。
但排除波动较大的食品和能源部分后，8 月 CPI 上升 0.3%，高于 7 月的 0.2%。
汇市分析师表示，「这份报告立即表明，Fed 下周降息 50 个基点的可能性大幅降低。」
分析师指出，「这并不令人意外，因为我认为市场对9 月降息50 个基点的预测过于激进。这也再次确认了Fed 真正关注的是就业数据，这使得就业数据及其修正值变得更加重要。」
「超级核心」数据——排除住房的核心服务价格——8 月增加 0.3%，Jefferies 称这是自 4 月以来「最大的连续增幅」。这使得三个月年率从前一季的 0.45% 上升到 1.95%。根据 Jefferies 的投资人报告，该数据在 5 月达到 4.18% 的高点，3 月则达到 8.16%。
鉴于这些通膨数据以及 Fed 更可能降息 25 个基点，瑞银的外汇研究部在一份研究报告中认为，美元可能在 9 月反弹，但在今年底及 2025 年将再度走弱。
瑞银表示，「我们认为Fed 只会降息25 个基点，而不是50 个基点，市场情绪看来略显防御，我们认为9 月美元可能会有一些修正性反弹。但随后将再次开始走弱，直到年底，接着延续到2025 年。」
LSEG 的估算显示，利率期货市场目前对 Fed 在 9 月 17 日至 18 日会议上降息 50 个基点的预期机率仅 13%，而周二晚间时的预期约为 33%。下周降息 25 个基点的机率为 87%。
市场仍预期今年将降息超过 100 个基点。
政治方面，贺锦丽在辩论中强力反击川普，抨击了共和党籍前总统的限制堕胎立场、执政能力以及他面临的诸多法律问题。
贺锦丽还得到了流行巨星泰勒丝 (Taylor Swift) 的支持，泰勒丝告诉她 2.83 亿的 Instagram 粉丝，她在这场大选中支持贺锦丽和其竞选搭档华兹(Tim Walz)。
辩论结束后，线上投注网站 PredictIt 显示，贺锦丽的胜选机率上升，而川普的胜选机率下降。
投资人普遍认为，如果川普胜选，美元将走强，因为他所提出的进口关税可能会支撑美元，而更高的财政支出将推动利率上升。
在 CPI 数据公布后，美元兑日圆一度触及当日高点 142.55，随后回落 0.16%，报 1 美元兑 142.23 日圆。在此之前，日本银行 (BoJ) 董事会成员中川顺子 (Junko Nakagawa) 重申，如果经济和通膨符合预期，日银将继续升息，推动日圆走强。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
