日报 2024年9月13日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,558.58 | 1.88% |
| 道琼 | 41,091.00 | 0.61% |
| 标普500 | 5,591.90 | 0.72% |
| 那斯达克100 | 19,391.50 | 0.89% |
| 欧元兑美元 | 1.10741 | 0.57% |
| 美元兑日圆 | 141.81 | -0.39% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,558.58 | 1.88% |
美国劳工部 (DOL) 周四 (12 日) 公布数据显示，初领失业金人数 3 周以来首次上升，透露就业市场逐渐放缓迹象。
根据该报告，上周(9/7 止) 经调整后美国初领失业金人数报23 万人，高于市场预期22.7 万人，较修正后前值22.8 万人增加2 千人，4 周移动平均值报23.075 万人，为5 周以来首次上升。
周四 10 月交割的黄金期货上涨 1.88% 至每盎司 2558.58 美元。
由于服务成本上升，美国 8 月生产者物价 (PPI) 涨幅略高于预期，但这一趋势与通膨消退保持一致。
分析师表示：「我们正走向较低的利率环境，因此黄金变得更具吸引力… 我认为可能会更频繁的降息，而不是更大幅度的降息。」
Fed 将于 9 月 17 日至 18 日召开会议，CME FedWatch 工具显示，市场目前预计 Fed 将在该会议上降息 25 个基点的可能性为 73%，降息 50 个基点的可能性为 27%。
由于黄金不孳息，利率下降可减少持有黄金的机会成本，增加其投资吸引力。 分析师指出：「劳动力市场继续低迷，如果劳动力市场恶化，这趟即将展开的降息之旅将延续好长一段时间。」
俄罗斯总统普丁周三表示，俄国应考虑限制铀、钛和镍的出口，以报复西方。
分析师表示：「钯金市场因空头回补而反弹上涨，虽然普丁没有提到钯金，但这种金属是俄罗斯镍生产的副产品，所以限制镍的出口，恐同时压低镍和钯金的产量，并加深当前钯金市场供应不足的情形。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 41,091.00 | 0.61% |
| 标普500 | 5,591.90 | 0.72% |
| 那斯达克100 | 19,391.50 | 0.89% |
随着市场焦点转向普遍预期的联准会下周降息，美股周四 (12 日) 收高，道琼指数上涨 0.61%、标普 500 上涨 0.72%、那斯达克 100 指数上涨 0.89%。
美国 8 月的生产者物价指数 (PPI) 年增 1.7%，略低于预期的 1.8% ；月增 0.2% 则略高于预期的 0.1%。另外，上周初领失业金人数增至 23 万人，略高于预期的 22.7 万人，续领失业金人数 185 万人则是合乎预期。
联准会将在 9 月 17 日至 18 日召开利率会议，本周的通膨数据增强联准会选择降息幅度至少 1 码的可能性。
欧洲央行周四将基准存款利率调降 1 码降至 3.50%，也将今年经济成长率预估值，从 0.9% 下修至 0.8%。
针对美国总统大选，路透调查，美国民主党总统候选人兼副总统贺锦丽支持率领先共和党总统候选人兼前总统川普。贺锦丽支持率为 47%，川普则为 42%，超过上一次在 8 月 21 日至 28 日调查期间的 4 个百分点差距。
个股方面，云端软体公司甲骨文(ORCL-US) 在提高营收指引后，该股周四盘后飙涨近6%，根据FactSet，公司预计2026 年收入至少为660 亿美元，高于先前650 亿美元指引和分析师的648 亿美元的预测。
Adobe (ADBE-US) 第三财季调整后获利和收入超出预期，但第四财季营收预测，预计在55 亿美元至55.5 亿美元之间，该股周四盘后暴跌超9% 。
莫德纳 (MRNA-US) 股价崩跌 12.36%，其 2025 年销售预期令市场失望。莫德纳拟在 2027 年削减约 11 亿美元的开支，并争取几种新产品赢得批准。
AI 巨头辉达 (NVDA-US) 续升 1.92% 至每股 119.14 美元。辉达（NVIDIA）执行长黄仁勋透露客户对最新一代 Blackwell 晶片需求「令人难以置信」。
通用汽车(GM-US) 股价周四飙升3.25% 至每股46.12 美元，此前该公司与韩国现代汽车公司签署了一份谅解备忘录，探讨在汽车、供应链和清洁能源技术方面的合作，旨在削减成本并更快地将新技术推向市场。
川贺辩论会后，川普媒体暨科技集团(DJT-US) 下滑3.63% 至每股16.08 美元，连跌两日，由于前总统川普禁售DJT 期将于9 月20 日到期，投资人可能会面临更多痛苦。
波音 (BA-US) 收红 0.95% 至每股 162.77 美元。 「国际机械与航太劳工协会」（IAM）说，波音西岸厂区约3 万名工人将就合约进行表决，美西时间下午6 点(台湾时间周五上午9 点) 就会结束，若表决未过，工人可能在周五开始罢工。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.10741 | 0.57% |
| 美元兑日圆 | 141.81 | -0.39% |
美元周四 (12 日) 下跌，因欧元走强压低美元，再加上美国经济数据好坏参半，增强了市场对联准会 (Fed) 下周降息 25 个基点的预期。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.41%，报 101.36，权重最大货币欧元则上涨 0.57% 至 1.10741 兑 1 美元。
周四公布的美国经济数据好坏参半，增强了市场对 Fed 下周降息 25 个基点的预期。美国上周初领失业金人数增加 2,000 人，经季节调整后为 230,000 人，符合预期。
8 月美国生产者价格指数 (PPI) 略高于预期，因服务业成本上升，但该趋势仍与通膨放缓一致。 7 月的数据被向下修正，显示 PPI 保持不变，而之前的报告显示上升 0.1%。 《路透》调查的经济学家预测为上升 0.1%。
汇市分析师表示，「稳定的生产者价格应带动投资，并将推动经济增长，现在是 Fed 降息的时候了，但他们可能会采取缓慢而稳定的步伐，这似乎是他们的运作模式。」
美国利率期货市场目前预测本月降息 50 个基点的机率仅为 27%，低于上周五非农就业报告后的 50%。
2024 年的利率期货预期为降息 108 个基点，低于本周稍早的 113 个基点。
分析师指出，「几乎可以肯定联邦公开市场委员会(FOMC) 将投票降低利率，但问题仍在于降息幅度，我们认为目前的经济背景不支持如此大幅度的降息，更倾向于25 个基点的降幅。 」
周四欧元兑美元上涨，因欧洲央行 (ECB) 下调利率，但总裁拉加德 (Christine Lagarde) 淡化了下个月再次降息的预期，称央行将根据经济数据来决定下一步的政策行动。
拉加德表示，「我们将逐次会议做出决定。」该央行因通膨和经济增长放缓，再次降息 25 个基点。 「我不会对任何特定日期做出承诺，而且我们的政策路径也不是预先决定的。」
ECB 将存款利率降至 3.5%，符合市场预期。再融资利率则大幅下调 60 个基点至 3.65%，这是早已预告的一项技术性调整。
根据 LSEG 计算，拉加德发言前，利率期货预测 10 月降息的机率从 10 个基点减少至略超过 7 个基点。
KPMG 首席经济学家 Yael Selfin 表示，「展望未来，利率走势依然不确定。虽然 ECB 管理委员会普遍认为应该放松政策限制，但在降息速度上仍存在分歧。」
她预计 12 月将进一步放宽政策，将存款利率降至 3.25%。如果欧元区前景进一步减弱，Selfin 认为 ECB 决策者可能会在明年加快降息步伐，最终利率可能降至 2.25% 左右。
渣打银行全球G10 外汇研究部在一份研究报告中指出，「拉加德基本上达到了市场对ECB 的预期。整体来看，市场有一些风险偏好，投资人正在购买他们之前卖出的货币，这通常表明风险偏好正在恢复。」
周四美元兑日元下跌 0.39%，报 1 美元兑 141.81 日元，此前本周累计已上涨 0.2%。
日本央行 (BoJ) 鹰派委员田村直树 (Naoki Tamura) 周四表示，日本央行必须在下一财年下半年尽快将利率提高到至少 1%，但他补充，可能会是缓慢、分阶段的提高利率。
在周三，日央另一名委员中川顺子 (Junko Nakagawa) 强调了央行的紧缩倾向，称低利率为进一步升息提供了空间。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
