日报 2024年9月19日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,559.25 | -0.40% |
| 道琼 | 41,550.60 | -0.22% |
| 标普500 | 5,626.00 | -0.21% |
| 那斯达克100 | 19,384.40 | -0.29% |
| 欧元兑美元 | 1.11185 | 0.04% |
| 美元兑日圆 | 142.27 | -0.09% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,559.25 | -0.40% |
美国联准会 (Fed)宣布降息2码之后，周三 (18日) 黄金价格在触及历史新高后有所回落。
12 月交割的黄金期货价格下跌 0.40%，至每盎司 2559.25 美元。
Fed 周三确实如预期启动降息，幅度达 50 个基点，且今年年底前预计还会再降 50 个基点，2025 年全年再下降整整 100 个基点。
黄金市场分析师表示：「黄金飙升至历史新高，但债券殖利率也大幅上涨，然而，降息 50 个基点对黄金有利。」
由于黄金不孳息，低利率环境能降低投资黄金的机会成本，对其更有利。
Fed 降息后，美元兑其他货币下跌 0.5%，跌至 2023 年 7 月以来的最低水准，对使用其他货币的交易者来说，可提升美元计价的黄金对其之投资吸引力。
另外，在其他贵金属交易方面，在周一触及两个月高点后，现货白银上涨 0.6% 至每盎司 30.93 美元。 澳新银行研究报告指出，「经过最近的抛售，白银价格正随黄金价格上涨而复苏，投机性以及 ETF 持有的白银数量正在增加。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 41,550.60 | -0.22% |
| 标普500 | 5,626.00 | -0.21% |
| 那斯达克100 | 19,384.40 | -0.29% |
联准会宣布大幅降息，这是自2020 年3 月以来首见，由于联准会主席鲍尔警告，勿将2 码降幅视为常态，美股主指周三(18 日) 呈现大幅波动，各大主要指数上冲下洗，终场道琼指数下跌0.22%、标普500 下跌0.21%、那斯达克100 指数则下跌0.29%。
联邦公开市场委员会 (FOMC) 以 11 比 1 投票结果，将联邦资金利率下调 2 码至 4.75%-5.0% 的目标区间，这是四年多来的首次降息。
声明指出，实现就业和通膨目标的风险「大致平衡」。联准会还调整措辞，指出就业成长「已经放缓」；表示通膨「已朝着委员会 2% 的目标取得进一步进展，但仍处于较高水平」。
在与通膨飙升的长期战斗之后，联准会启动了新一轮降息循环以提振经济，最新利率点状图显示，央行预计 2024 年还将再降息 2 码。
联准会主席鲍尔在会后记者会上冷却一系列降息 2 码的希望，并表示央行将在适当的情况下透过加快、放缓或暂停降息步伐，来对即将发布的数据做出反应。
鲍尔强调：「任何人都『不应该』看到这一点 (降 2 码) 并说这是新的降息步伐。」
个股方面，辉达(NVDA-US) 下滑1.92% 至每股113.37 美元，辉达计划以约1.65 亿美元的价格收购位于西雅图的新创公司OctoAI，目的是强化其软体和云端运算服务能力，目前正在进行深入谈判。
美国钢铁 (X-US) 收红 1.52% 至每股 36.78 美元。外媒报导，审查日本制铁 (Nippon Steel) 收购美国钢铁交易的国家安全委员会，已同意让两家公司重新提交核准交易的申请。
Intuitive Machines (LUNR-US) 拿下美国国家航空暨太空总署 (NASA) 48 亿美元合约，股价飙升 38.33% 至每股 7.47 美元。
美股分析师认为：「联准会降息 2 码可能操之过急，虽然美国经济正在放缓，但仍依然强劲；失业率确实可能上升，但还没有看到大幅裁员。」
花旗亦在一份最新的研究报告中指出：「如今联准会将焦点转向劳动力市场，这意味着，投资人未来在试图预测政策走向之际，申请失业金人数和失业率的地位将会变得越来越重要。」
美国银行分析师则认为：「随着通膨越来越接近联准会目标，鲍尔关注就业方面的使命不足为奇，他担心劳动力市场面临潜在的下行风险，此次决议是种保险措施，以防失业率上升，并且确保经济走在正轨。」
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11185 | 0.04% |
| 美元兑日圆 | 142.27 | -0.09% |
美元周三 (18 日) 下跌，因美国联准会 (Fed) 宣布降息半个百分点，并表示对通膨将持续下降至央行 2% 的目标更加有信心。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.53%，报 100.37，为 2023 年 7 月以来新低，权重最大货币欧元上涨 0.04% 至 1 欧元兑 1.11185 兑 1 美元。
Fed 将隔夜利率下调至4.75%-5.00% 区间，政策决定者预计今年底之前，基准利率还会再降半个百分点，2025 年再降一个百分点，2026 年最终降至2.75%-3.00% 的范围。
瑞银 (UBS) 外汇市场分析师表示，「这是一次偏鸽派的降息，肯定不是鹰派降息。」
瑞银指出，「我们在Fed 宣布之前的想法是，50 个基点的降息对美元是不利的。如果降息25 个基点，可能会有不同的情境，美元表现也可能不同。但50 个基点的降息无疑不利于美元。」
在 Fed 降息后，衡量银行间无担保隔夜贷款成本的联邦基金期货已反映出市场预计今年将再降息约 72 个基点。
美国公债殖利率曲线中备受关注的 2 年期和 10 年期殖利率之间利差，在 Fed 降息后达到 2022 年 7 月以来最陡峭的水平，最新来到 7 个基点。
杰富瑞 (Jefferies) 全球外汇研究部亦在一份最新的研报中表示，「市场在决策前的降息幅度押注各半，因此这个决定显然令一半的市场感到意外。」
杰富瑞认为，「很显然的，Fed 试图走出美国经济放缓困境并提供支持。但到目前为止，市场反应并未过度。」
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
