日报 2024年9月23日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,622.01 | 1.37% |
| 道琼 | 42,038.60 | -0.05% |
| 标普500 | 5,697.90 | -0.23% |
| 那斯达克100 | 19,777.80 | -0.19% |
| 欧元兑美元 | 1.11627 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 143.90 | 0.90% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,622.01 | 1.37% |
黄金现货价格周五 (20 日) 首次飙升至 2600 美元上方，延续了美国进一步降息押注以及中东紧张局势升级推动的涨势。
10 月交割的黄金期货价格上涨 1.37%，至每盎司 2622.01 美元。
美国联准会 (Fed) 周三降息 2 码，启动货币宽松周期，提振不孳息的黄金之投资吸引力。
由于投资者也寻求对冲中东和其他地区长期冲突引发的不确定性，具有避险特质的黄金 2024 年上涨了 27%，这是自 2010 年以来最大的年度涨幅。分析师表示，创纪录的涨势可能会出现回档。
道明证券(TD Securities) 大宗商品策略师Daniel Ghali 表示，Fed 才刚大幅降息，启动宽松周期，所以市场上还存有一些买盘，但「这些买盘不在我们关注的活动中，因为ETF 资金流入相对较小，而且亚洲买家仍试图抵制以压低金价，所有迹象都表明『极端仓位』。」由于黄金价格大涨，削减了中国和印度主要消费者的零售需求。
德国商银报告指出，「黄金的涨势应该不会永远持续下去，且 Fed 预计接下来两次会议仅会降息 25 个基点。」
不过，也有一些分析师认为，黄金还有更多上涨空间，因为当前地缘政治风险加剧，例如加萨、乌克兰和其他地方持续的冲突，将确保维持黄金的避险需求。
另外，美元持续疲软，对使用其他货币的买家来说，以美元计价的黄金更显便宜，这提供了额外的推动力。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,038.60 | -0.05% |
| 标普500 | 5,697.90 | -0.23% |
| 那斯达克100 | 19,777.80 | -0.19% |
随着交易员思考央行的下一步行动，美股周五 (20 日) 变化不大，道琼指数下跌 0.05%，标普 500 下跌 0.23%、那斯达克 100 指数则下跌 0.19%。
三巫日周五驾到，由于衍生性合约到期，美股交易量超过 200 亿股，这是自 2021 年 1 月以来最繁忙的交易时段。
一周来看，三大指数周线吞红，标普周涨幅达 1.36%，为过去六周以来第五周上涨，该指数在 2024 年涨幅超过 20%。
联准会官员发言重新成为人们关注的焦点，费城联准银行总裁哈克 (Patrick Harker) 以及联准会理事鲍曼 (Michelle Bowman)、理事华勒 (Christopher Waller) 的言论成为焦点。
鲍曼是成为自 2005 年以来首位投票反对利率决定的理事，她于周五透露，投票反对央行以大幅降息开始降息周期的决定，是为了避免引发人们对联准会已战胜通膨的预期。
理事华勒 (Christopher Waller) 则捍卫降息两码是正确的决定，因为经济强劲，通膨正在下降，联准会希望维持这种状态。
哈克表示央行很好地有效应对充满挑战的经济，他没有对货币政策或经济前景发表任何前瞻性评论。
个股方面，美国能源公司 Constellation Energy 计划重启三哩岛 (Three Mile Island) 核电厂一号反应堆，以便向微软供电，支持微软的 AI 资料中心营运。微软 (MSFT-US) 微跌 0.78% 至每股 435.27 美元。
消息指出，近期晶片大厂高通 (QCOM-US) 向竞争对手英特尔 (INTC-US) 提出收购方案。前者收低 2.87%，后者收涨超 3%。
川普媒体暨科技集团(DJT-US) 下杀7.82% 至每股13.55 美元，跌至52 周新低，周五的交易量高于均值，有近2,000 万股易手，该公司在监管文件中承认，禁售期的结束可能会刺激该公司股票的大量抛售。
联邦快递 (FDX-US) 暴跌 15.23% 至每股 254.64 美元。联邦快递上季获利大幅下滑，同时调降全年营收预估，主要归因于高利润率快递服务需求的减少。
运动品牌 Nike(NKE-US) 收红 6.85% 至每股 86.52 美元。 Nike 宣布，行政总裁 John Donahoe 将退休，由前高层 Elliott Hill 接任，华尔街分析师普遍欢迎这项消息，认为这对品牌重组来说是个好兆头。
摩根大通执行长杰米戴蒙 (Jamie Dimon) 对美国经济能否在不陷入衰退的情况下跨越成长放缓的困境表达怀疑。
戴蒙称：「我希望这是真的，但我也更怀疑通膨会如此轻易地消失，不是因为通膨没有下降，它已经下降了，但还可以下降更多。」
凯雷集团全球研究与投资策略主管警告投资人，应为可能的通膨回升做好准备，因为这将促使联准会将利率维持在 4.5% 左右。
市场下周将获得有关PMI、GDP 和联准会首选通膨指标PCE 的最新数据，还将关注包括亚特兰大联准银行总裁波斯提克(Raphael Bostic) 和芝加哥联邦准备银行总裁古尔斯比(Austan Goolsbee) 的谈话。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11627 | 0.01% |
| 美元兑日圆 | 143.90 | 0.90% |
美元周五 (20 日) 走强，在日本银行 (BoJ) 决议维持利率不变，并表示不急于再次升息之后，美元兑日圆上涨至两周以来新高。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY) 上涨至100.75，略高于一年来低点，铨重最大货币欧元兑美元约维持平盘、上涨0.01% 报1 欧元兑1.11627 美元。
日本央行总裁植田和男(Kazuo Ueda) 在央行决策后的记者会上表示，央行有足够的时间观察全球经济不确定性带来的影响，并补充道，其货币政策决策将基于「经济、物价和金融发展」。日银将利率维持在 0.25%，符合市场预期。
周五美元兑日圆上涨 0.90% 报 1 美元兑 143.90 日圆，此前最高一度涨至 144.496 日圆，为 9 月初以来最高点。
分析师表示，「我们看到市场稍微进行盘整，这推动了美元兑日圆的走势，这在联准会(Fed) 决策以来的过去几天里相当明显，」他指的是Fed 周三决定将利率下调0.5 个百分点。 「声明听起来可能比市场预期的更为谨慎，市场原本假设日银会在耶诞节前再度升息，我仍认为这有可能发生。」
分析师指出，「市场认为日本央行不需要升息，而我们也将更加关注日本的政治局势。」
市场目前预示，Fed 在 11 月再度降息 0.5 个百分点的机率接近 49%，并且到今年底预计总共降息 74.8 个基点。市场预计 Fed 的政策利率到 2025 年底将降至 2.85%，这目前被认为是 Fed 对中性利率的预估。
这样的鸽派前景提振了市场对美国经济持续增长的希望，并推动风险资产大幅上扬。与全球增长和商品价格相关的货币也因此受益，澳币兑美元一度上涨至 0.68285 美元，之后下跌 0.13%，至 0.68060 美元。
分析师表示，「这与我们在市场上看到的情况相反，Fed 大幅降息，而日银维持利率不变。我认为美元兑日圆的走势表明，市场对全球增长的信心有所提升。」。
自 Fed 启动货币政策宽松周期以来，美元走势波动较大。
周五美元兑离岸人民币下跌 0.23%，报 1 美元兑 7.043 元人民币。
中国意外地在周五维持基准贷款利率不变。北京一直暗示将采取其它刺激措施，部分原因是 Fed 的激进宽松政策推动美元兑人民币跌至 16 个月低点。
据知情人士透露，中国主要国有银行周五在即期外汇市场买入美元，以防止人民币升值过快。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
