日报 2024年9月24日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,628.37 | 0.24% |
| 道琼 | 42,101.30 | 0.15% |
| 标普500 | 5,715.00 | 0.30% |
| 那斯达克100 | 19,831.20 | 0.27% |
| 欧元兑美元 | 1.11109 | -0.46% |
| 美元兑日圆 | 143.59 | -0.22% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,628.37 | 0.24% |
黄金价格周一 (23 日) 飙升至历史新高，因美国联准会 (Fed) 上周降息后市场情绪看多，加上地缘政治紧张局势，推升金价上涨，尽管美元走强。
10 月交割的黄金期货价格上涨 0.24%，至每盎司 2,628.37 美元。
TD Securities 商品策略主管Bart Melek 表示，「市场仍在消化联准会上周三的50 个基点降息，美国央行已表示对通膨并不特别担忧，并将尽最大努力确保美国失业率不会成为一项问题。」
不过，亚特兰大联准银行总裁 Raphael Bostic 指出，联准会并不急于将利率恢复到中性水平，政策制定者对利率需要下调的幅度和速度展开了「强烈的」辩论。
Melek 认为，如果就业率大幅下降，市场将认为联准会可能更积极地进行降息，这对金价十分有利。此外，中东地区的区域性不稳定情势，也可能进一步推动金价走高。
以色列总理纳坦雅胡 (Benjamin Netanyahu) 表示，以色列面临「复杂的日子」，并加强了对黎巴嫩南部真主党的攻击，呼吁以色列人民在行动展开之际保持团结。
黄金作为传统的地缘政治与经济不确定性避险工具，有望迎来 14 年来的最佳年度表现。根据世界黄金协会 (World Gold Council) 数据，全球实物支持的黄金 ETF 上周净流入了 3 公吨。
交易商将关注本周联准会官员的发言，以及周五将公布的美国 PCE 通膨数据，以找寻更多政策线索。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,101.30 | 0.15% |
| 标普500 | 5,715.00 | 0.30% |
| 那斯达克100 | 19,831.20 | 0.27% |
随着市场消化联准会官员言论，道琼指数上涨 0.15%、标普 500 上涨 0.30%、那斯达克 100 指数上涨 0.27%。
对政策敏感的美国 2 年期公债殖利率跌至 3.58%，而长天期美债殖利率变化不大。
投资人关注本周五即将公布个人消费支出指数以及周四将公布第二季国内生产毛额。
市场对美国经济的健康状况感到担忧，这种担忧在联准会上周大胆降息 2 码之后一直持续存在。目前最大问题是，数据是否会支持联准会主席鲍尔关于经济状况依然强劲的主张。
投资人周一从联准会官员那里获得了更多政策见解。芝加哥联准银行总裁古尔斯比 (Austan Goolsbee) 表示，利率需要「大幅」降低以保护美国就业市场、支撑美国经济，预估未来一年将有更多次降息。
亚特兰大联准银行总裁波斯提克(Raphael Bostic) 同日评论表示，美国经济的通膨率和失业率接近正常水准，联准会也需要货币政策「正常化」，暗示对未来几个月快速降息持开放态度。
明尼亚波利斯联准银行总裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 发文表示，支持今年再降息 2 码，支持联准会上周的降息行动。
花旗预估，联准会将在 11 月再次降息 2 码，而这很大程度上取决于即将公布的数据，尤其是下月就业报告。
个股方面，传美国阿波罗管理公司愿意以股权类投资方式，向英特尔注资高达 50 亿美元。英特尔 (INTC-US) 走高 3.30% 至每股 22.56 美元。
高通 (QCOM-US) 走低 1.75% 至每股 165.96 美元。 《华尔街日报》上周五报导，高通已就潜在收购事宜与英特尔接洽。瑞穗表示，高通最佳收购晶片公司的选项可能是 Marvell (MRVL-US) 或 CRDO (CRDO-US)，而非英特尔，因对英特尔的潜在收购将面临重大监管阻碍，特别是来自中国。
随着 10 月 10 日自驾计程车 Robotaxi 发布会及其第三季销售数据临近，特斯拉 (TSLA-US) 劲扬 4.93% 至每股 250.00 美元。
川普媒体暨科技集团 (DJT-US) 崩跌 10.33% 至每股 12.15 美元，创自 3 月 26 日上市以来的最低价。尽管川普表态不会出售所持股份，但禁售期已于上周五到期。
美国联合能源集团 (CEG-US) 早盘跳涨后迅速回落，收红 0.84% 至每股 257.12 美元，其他核电股随之走扬。美国联合能源与微软签署了一项电力协议，而全球 14 家大型银行和金融机构将承诺加大对核能的支援，此举有望为最新一波核电站建设融资提供支持。
微软 (MSFT-US) 下滑 0.40% 至每股 433.51 美元。 DA Davidson 分析师下调微软评级至「中性」，因为担忧这家科技巨头的人工智慧领先地位正在减弱，同时它的人工智慧基础设施过于依赖辉达。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11109 | -0.46% |
| 美元兑日圆 | 143.59 | -0.22% |
美元周一(23 日) 小幅走高，数据显示美国经济活动保持稳定，市场关注本周将有多位联准会(Fed) 官员发表评论，相比之下，欧元区企业活动大幅萎缩，压低了欧元兑美元走势。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.05%，至 100.83，盘中最高一度涨至 101.23。
周一欧元兑美元下跌 0.46%，报 1 欧元兑 1.11109 美元，创下 9 月 9 日以来最大的单日跌幅。
根据标普全球的调查，欧元区本月商业活动大幅收缩，该货币区主要的的服务业陷入停滞，而制造业的衰退则加速。这些收缩情况显得普遍，其中德国的衰退加剧，法国则在 8 月因奥运带动的短暂增长后再次陷入衰退。
疲软的欧元区数据支持了市场对欧洲央行 (ECB) 今年进一步降息的预期，目前市场预计央行在 10 月会议上降息至少 25 个基点的机率约为 77%。
对照之下，美国 9 月的商业活动保持稳定，但商品和服务的平均价格以 6 个月来最快速度上涨，这可能表明未来几个月通膨将加速。
该数据公布前，Fed 于上周大幅降息 50 个基点，并且多位官员在周一表示，此举旨在保持经济中新兴的健康平衡状态。
标普全球表示，其追踪制造业和服务业的美国综合 PMI 指数，本月为 54.4，与 8 月终值 54.6 相比变化不大，该指数高于 50 表明经济扩张。
汇市分析师表示，「我们主要关注的是利率预期，大多数人预期 Fed 将在降息方面领先且相对更激进，从历史上看这是合理的解读，」
汇市分析师分析，「任何可能导致市场重新定价接近 Fed 政策的情况，都可能至少为美元带来一些好处。」
美元上周在Fed 降息后连续第三周下跌，而本周有多位Fed 官员将发表言论，包括主席鲍尔(Jerome Powell)，以及理事鲍曼(Michelle Bowman)、库克(Lisa Cook) 和库格勒(Adriana Kugler)。
周一美元兑日圆下跌 0.22%，报 1 美元兑 143.59 日圆。
日本今日结束三天连假，上周美元兑日圆曾触及两周高点 144.459，此前日本银行 (BoJ) 维持利率不变，并表示不急于再次升息。
对日圆而言，执政党本周稍后将投票选出新首相，这使得日银未来几个月的工作变得更具挑战性，因为主要候选人对货币政策的看法不一。预期 10 月下旬可能提前举行选举。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
