日报 2024年9月27日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,672.21 | 0.57% |
| 道琼 | 42,186.10 | 0.70% |
| 标普500 | 5,747.20 | 0.37% |
| 那斯达克100 | 20,124.70 | 0.52% |
| 欧元兑美元 | 1.11767 | 0.40% |
| 美元兑日圆 | 144.81 | 0.04% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,672.21 | 0.57% |
因美国降息、避险需求和央行强劲购买的推动下，今年迄今黄金价格已涨逾 29%，且多次打破纪录。
周四现货黄金上涨 0.57%，至每盎司 2,672.21 美元，当天稍早触及历史新高 2685.52 美元。
黄金市场分析师表示：「黄金价格目前正自顾自走强，也就是说，尽管美元和美国公债殖利率上升，但这种动能仍推动投机资金流动。」
美国联准会 (Fed) 上周将基准政策利率调降 50 个基点至 4.75%-5.00%。交易员预计 11 月降息 50 个基点的可能性为 51%。
由于黄金不孳息，因此利率下降会增强黄金的投资吸引力。
另外，随着各大央行降息刺激市场了对贵金属的投资兴趣，白银价格周四 (26 日) 也上涨至近 12 年来的最高水准，借助黄金涨势创下历史新高。
中银国际大宗商品研究部在一份研究报告中表示，由于连续降息以及中国的刺激措施可能会持续一段时间，白银未来几季也将持续上涨，预计价格将升至 37 美元的水准。
白银既是避险投资，也是工业应用中的关键材料，今年迄今已涨逾 35%。
分析师表示，白银涨势的主要催化剂之一是黄金，因为两者具有很强的相关性。随着白银的上涨，金 / 银比因而下降，目前约 82。 (金 / 银比可衡量购买一盎司黄金所需的白银盎司数，显示白银相对于黄金的价值。)
分析师指出，对白银的剩余需求大部分是由工业部门所推动，白银在太阳能产业中的使用量比前一年几乎翻升一倍。
投资者正等待周五公布的核心个人消费支出价格 (PCE) 指数数据。
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,186.10 | 0.70% |
| 标普500 | 5,747.20 | 0.37% |
| 那斯达克100 | 20,124.70 | 0.52% |
美光财测惊艳，强劲的经济数据，加上中国承诺更多政策支持经济，乐观情绪满溢市场，美股主指周四(26 日) 齐扬，道琼指数上涨0.70%、标普500 指数收红0.37%，再次刷新高纪录，那斯达克100 指数则上涨0.52%。
美国第二季国内生产毛额 (GDP) 成长率最终值为 3%，超出了华尔街的预期，美国上周初领失业金人数回落至 22.7 万人，意外降至四个月以来新低。
中国宣布将全力以赴振兴经济，承诺将加大财政支出力度，并采取措施稳定房地产市场，同时表示将「大幅」降息。
人们对联准会再次大幅降息的预期越来越高，交易员预计 11 月利率会议上将降息 2 码的机率约为 50%，而一周前为 40%。
同时，联准会负责监管事务的副主席巴尔 (Michael Barr) 周四表示，银行应善用央行的贴现窗机制作为正常融资管道。
个股方面，美光 (MU-US) 狂飙 14.73% 至每股 109.88 美元。记忆体寒冬露出暖阳，美光2024 财年度第四季资料中心伺服器动态随机存取记忆体(DRAM) 营收创单季历史新高，本季财测亦高于预期，归因于在AI 热潮下，高频宽记忆体(HBM) 需求强劲。
根据华尔街日报 (WSJ) 报导，兴登堡研究 (Hindenburg Research) 指控这美超微 (Super Micro Computer) 进行「会计操控」后，美超微正面临美国司法部的调查。美超微 (SMCI-US) 闻讯断崖式崩跌，收盘下杀 12.17% 至每股 402.40 美元。
辉达 (NVDA-US) 微升 0.43% 至每股 124.04 美元，市值重返 3 兆美元大关。摩根士丹利指出，辉达 Blackwell 晶片已经开始量产，预计到第四季结尾可为辉达带来 100 亿美元营收。
博通 (AVGO-US) 走高 1.46% 至每股 178.09 美元。博通周四宣布将利用公司债市场筹集资金偿还债务，这家半导体公司上次发债是在 7 月份，当时筹集了 50 亿美元，为用于支付 690 亿美元收购 VMware 的贷款进行再融资。
百度 (BIDU-US) 猛涨 9.09% 至每股 102.56 美元。百度旗下百度智能云在「2024 百度云智大会」上宣布，全面升级百舸 AI 异构计算平台 4.0、千帆大模型平台 3.0 两大 AI 基础设施。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.11767 | 0.40% |
| 美元兑日圆 | 144.81 | 0.04% |
美元周四 (26 日) 在震荡交易中走软，此前因美国经济数据强劲而受到的提振逐渐消退。而在瑞士央行降息 25 个基点后，瑞士法郎走升。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 下跌 0.42%，至 100.52，此前最高一度升至 100.95。
周四欧元兑美元上涨 0.40%，报 1 欧元兑 1.11767 美元。
数据显示，美国上周初领失业金人数减少了 4,000 人，达到四个月低点 21.8 万人，低于《路透》调查经济学家预测的 22.5 万人后，美元跌幅一度收窄。
其它报告显示，企业利润在第二季的增长速度比最初预期的更加强劲，而国内生产毛额 (GDP) 则维持在未修正的 3% 增长率。
衡量美国关键制造业资本财新订单的一项指标在 8 月意外上升，尽管企业在第三季的设备支出似乎有所减少。
外汇市场分析师表示，「我们再次看到，联准会 (Fed) 降息和经济正以 3% 或更高速度增长之间的分歧，因此市场不太确定如何解读这一局面。」
分析师继续谈到，「那么为什么我们要降息？这个嘛，我们有什么好损失的呢？这不会让经济变得更糟，可能会使经济变得更好，而且中性利率就在这里往下的某个地方，所以我们转向那个方向。」
Fed 最近表示将重心从通膨转向保持就业市场的健康，但在上周进行了超出以往幅度的 50 个基点降息。
根据芝商所 (CME Group)FedWatch 工具，市场完全预期 Fed 在 11 月 6 日至 7 日的会议上至少会再降息 25 个基点，而有 51.3% 的机率预测会再次进行半个百分点的降息。
多位美国央行官员在周四发表言论，尽管包括 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 在内的几位官员对货币政策未作评论。
美国财政部长叶伦(Janet Yellen) 表示，就业市场和通膨数据显示，美国经济正走在「软着陆」的道路上，但在抑制通膨的「最后一哩路上」，关键在于降低住房成本。
周四美元兑日圆大约维持平盘上涨 0.04%，至 1 美元兑 144.81 日圆。
日本央行 (BoJ) 7 月会议纪要显示，央行官员对于应该多快提高利率存在分歧，凸显了对下一次上调借款成本时机的不确定性。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
