日报 2024年10月16日
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,662.60 | 0.54% |
| 道琼 | 42,746.00 | -0.95% |
| 标普500 | 5,817.10 | -0.89% |
| 那斯达克100 | 20,165.30 | -1.47% |
| 欧元兑美元 | 1.08885 | -0.18% |
| 美元兑日圆 | 149.19 | -0.37% |
【黄金】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 黄金 | 2,662.60 | 0.54% |
黄金价格周二 (15 日)因美公债殖利率回落而小幅走高，同时投资人正谨慎等待更多数据，以探索联准会 (Fed) 的宽松周期。
11 月交割的黄金期货价格上涨 0.54%，收每盎司 2662.60 美元。
由于纽约州制造业活动疲软，基准 10 年期公债殖利率下滑，使得不孳息的黄金更具吸引力，但美元依旧徘徊在两个多月以来的最高水准附近。
黄金市场分析师表示：「随着公债价格上涨，其殖利率略有回落，这为黄金市场提供了一点稳定性和一点支撑。但我们预期，黄金将经历一段暂停或盘整。」
分析师认为，「我们现在更倾向认为，黄金将横盘迈向上升趋势，因为殖利率确实有些回落，我们将看到美元出现小幅回调。」
根据 CME FedWatch 工具，目前交易员预计 11 月降息 25 个基点的可能性约为 90%。
市场聚焦即将公布的美国零售销售、工业生产数据以及本周稍晚公布的失业救济周数据。
由于黄金不孳息，因此降息和公债殖利率下降都能降低投资黄金的机会成本，提升其吸引力。另外，由于黄金以美元计价，因此高涨的美元会令非美元买家对黄金却步。黄金具避险特质，故而在政治和经济不确定时期也会上涨。
德国商银报告中指出，若媒体报导属实，以色列预计的报复行动将避开伊朗的石油和核设施，那么地缘政治风险将会降低，这方面对金价的支撑也会减弱。
德国商银分析师表示，「我们认为，黄金有轻微下行风险，预计年底金价将达到 2600 美元。」
黄金走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【美国股市】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼 | 42,746.00 | -0.95% |
| 标普500 | 5,817.10 | -0.89% |
| 那斯达克100 | 20,165.30 | -1.47% |
美股主指周二(15 日) 一片低迷，荷兰半导体设备巨头ASML 第三季订单远逊预期，并下调2025 年的销售预测，拖累辉达、台积电ADR 等半导体类股，费半指数狠泻超5%。
联合健康 2025 年财测未达预期，连带导致道琼下跌 0.95%、标普 500 下跌 0.89%、那斯达克 100 指数下跌 1.47%。
对于市场来说，本周是重要的财报周，联合航空、摩根士丹利和 Netflix 即将公布财报。
除了财报之外，能源是另一个主要关注领域。报导指出，以色列总理纳坦亚胡已经向美国总统拜登政府保证，以色列将不会攻击伊朗的核子或能源设施，国际油价下跌超过 4%，能源股受创。
旧金山联准银行总裁戴利 (Mary Daly) 表示，目前联准会实现「软着陆」的工作尚未完全完成，但通膨率降至 2% 后的经济轨迹仍将同样重要。她也提到，劳动市场数据的回升本身不一定会引发通膨，这更多的是一种恐惧，而不是事实。
随着新一轮财报季展开，荷兰半导体设备巨头提前带来坏消息，ASML 因为「技术故障」导致错误地提前发布财报，尽管该季营收优于预期，但订单量只有市场预期的一半，同时还下修2025 年业绩展望。 ASML ADR (ASML-US) 下杀 15.64% 至每股 668.10 美元。
ASML 利空引爆骨牌效应，台积电 ADR (TSM-US) 收低 2.63% 至每股 187.13 美元、辉达 (NVDA-US) 重挫 4.52% 至每股 131.84 美元。
高盛 (GS-US) 收低 0.071% 至每股 522.38 美元。高盛周二盘前公布 2024 会计年度第三季财报，受惠股票交易收入意外成长、投行业务复苏，该季净利飙升 45%，营收和利息净收益 (NII) 均优于华尔街分析师预期。
美国银行 (BAC-US) 周二收红 0.55% 至每股 42.14 美元。美银盘前公布 2024 会计年度第三季财报，尽管该季股票交易与投行业务热络，但利息净收益 (NII) 较去年同期有所下滑，不过降幅低于华尔街分析师预期。
华尔街一些人怀疑这可能是一个棘手财报季，但一些人仍希望能出现更多意外惊喜，Walgreens Boots Alliance(WBA-US) 宣布将在三年内关闭 1,200 家门市，以寻求扭亏为盈。该股暴涨 15.78% 至每股 10.42 美元。
2024 美国大选倒计时1 个月，川普媒体暨科技集团(DJT-US) 周二盘中突然暴跌后短暂停交易，该公司股价在盘中早些时候上涨超过13% 后，在午后交易中突然暴跌5% 左右，收盘崩9.65% 至每股27.06 美元。
宏利资产管理的多元资产投资总监 Nathan Thooft 估计：「美企业绩将相当不错，部分原因是预期已降低。他指出，市场普遍认为年增长约 4%，这是一个相当低的门槛。」
华尔街策略师对股市反弹越来越看好。瑞银分析，鉴于经济环境是有利的，成长数据证明具有弹性，联准会降息后，经济衰退风险逐渐减弱，预测标普 2025 年底将达到 6,400 点。
道琼走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
标普500走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
那斯达克100走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
【外汇】
| 金融产品 | 前一天的收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 欧元兑美元 | 1.08885 | -0.18% |
| 美元兑日圆 | 149.19 | -0.37% |
美元周二(15 日) 走升，恢复了最近的涨势，这波涨势推动美元创下逾两个月来新高，原因是市场预期联准会(Fed) 在未来一年半内将以较为谨慎的步伐降息。
纽约尾盘，追踪美元兑六种主要货币的美元指数 (DXY) 上涨 0.1%，至 103.26，接近周一触及的 103.36，此为 8 月 8 日以来的最高点。美元部分涨幅得益于 Fed 理事华勒 (Christopher Waller) 的言论，他呼吁在降息问题上「更加谨慎」。
周二欧元兑美元下跌 0.18%，报 1 欧元兑 1.08885 兑换 1 美元。
此前美元在欧洲和美国交易时段大部分时间走低，部分是因媒体报导称以色列不愿打击伊朗的石油目标，降低了中东供应中断的担忧，使风险趋避情绪下降。这项消息推低了油价并降低了通膨预期，对美元造成了一定压力。
不过，分析师表示，考虑到持续的地缘政治和选举不确定性，美元近期涨势仍有持续空间。
分析师指出，「我们认为只要宏观数据保持稳定，美元的涨势将会持续。」
他继续谈到，「在美国选举临近之际，波动性和美元通常会同步上升，特别是在川普在投注市场中声势上升，以及Fed 至少在11 月不太可能降息50 个基点的背景下。这对美元来说是短期内的最佳情况。」
美国数据显示经济依然具韧性，而 9 月的通膨略高于预期，使得交易员缩减对 Fed 进一步大幅降息的押注。
Fed 在 9 月的政策会议上以激进的 50 个基点降息展开宽松周期，但市场预期已转向更缓慢的降息步伐，这支撑了美元的走势
根据 LSEG 计算，交易员认为 Fed 在 11 月降息 25 个基点的机率接近 100%，而暂停降息的可能性仅有 0.2%，维持联邦基金利率在 4.75%-5.0% 的目标区间。
市场也预计今年将降息 47 个基点，并在 2025 年再降息 100 个基点，这远低于 9 月 Fed 会议前预计的 200 个基点降幅。
另外，日圆疲软势头正在减弱，美元升值已将日圆推回1 美元兑150 日圆的水平，特别是在日本央行(BOJ) 行长植田和男(Kazuo Ueda) 的言论转向鸽派，以及新首相石破茂(Shigeru Ishiba) 反对进一步升息之后。
这使得市场对日本央行何时再次收紧政策产生了疑问，根据《路透》调查，仅有少数经济学家预计日本央行今年将再次升息。
美元兑日圆升值 0.37%，报 1 美元兑 149.19 日圆，此前周一曾贬至 149.79，为 8 月 1 日以来的汇率低点，但这个月以来，美元兑日圆已上涨 3.8%。
欧元兑美元走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
美元兑日圆走势图（上图红线为 20MA, 黄线为 50MA，下图为 KD 震荡指标）
